Ce este:

este să se implice într-o strategie de investiții care nu protejează un investiție sau portofoliu împotriva pierderii. De obicei, se referă la valori mobiliare care se deplasează în aceeași direcție.

Cum funcționează (Exemplu): Să presupunem că o parte din portofoliul dvs. de investiții include 100 de acțiuni ale Companiei XYZ, care produce automobile. Deoarece industria auto este ciclică (ceea ce înseamnă că firma XYZ vinde de obicei mai multe mașini și este mai profitabilă în timpul exploziilor economice și vinde mai puține mașini și este mai puțin profitabilă în perioadele de scădere economică), acțiunile companiei XYZ vor fi probabil mai puțin valabile dacă economia începe să se deterioreze. Cum îți protejezi investiția? O modalitate este să cumperi acțiuni defensive. Aceste stocuri ar putea proveni din industria alimentară, de utilitate sau din alte industrii care vând produse pe care consumatorii le consideră necesare. În timpul declinului economic, aceste stocuri tind să câștige sau cel puțin să-și mențină valoarea. Astfel, aceste acțiuni pot câștiga atunci când acțiunile dvs. XYZ pierd.

O altă modalitate de acoperire a riscului este achiziționarea unui contract de opțiune de vânzare pe acțiuni (acest lucru vă va permite în esență să "blocați" un anumit preț de vânzare pe XYZ, stocul sa prăbușit, nu ai suferi prea mult). De asemenea, ați putea să vindeți un contract futures, promițând să vă vindeți acțiunea la un preț stabilit la un anumit punct în viitor.

Când vă scufundați, veți scăpa de stocurile defensive și opțiunile de vânzare.:

Încălcarea este ca și cum ar renunța la o poliță de asigurare. De obicei, investitorii fac acest lucru numai atunci când sunt siguri că o garanție va merge într-o anumită direcție și doresc să participe în proporție de 100% din profit, fără ca o strategie de hedging să compenseze unele din aceste returnări. Cu toate acestea, în cazul în care un stoc sau un portofoliu ar lua o întoarcere neprevăzută, pierderile ar putea fi nelimitate.