Norm era corect. Dacă aveți instrumentul potrivit, chiar și cea mai grea muncă devine ușor. Și, într-o oarecare măsură, investiția în venituri poate fi un loc de muncă grea - mai ales atunci când investești într-un mediu cu randament scăzut.

Dar nu te teme, investitorii de venit, există un instrument creat special pentru tine! ani, S & P 500 a revenit în medie cu 0,2% pe an. Cu toate acestea, dacă ți-am spus că există o clasă de investiții în venit care a revenit în medie cu 10% pe an în același interval de timp?

Parteneriatele cu capital mixt (MLP) sunt parteneriate tranzacționate public - și sunt concepute special pentru investitori de venituri.

MLP permit venituri "pass-through", adică nu sunt supuse impozitului pe profit. Acest design permite ca mai multe venituri să ajungă direct la investitorii lor sau "deținători de unități". Prin urmare, nu ar trebui să ne fie surprinzător faptul că MLP-urile produc în medie 7,1%, în timp ce S & P 500 scade un randament mediu de doar o fracțiune din această sumă

Majoritatea MLP operează conductele și infrastructura utilizate pentru transportul și stocarea petrol și gaze naturale în jurul Statelor Unite. Afacerile cu petrol și gaze pot fi volatile, în special pentru companiile de explorare și producție care colectează venituri pe baza prețurilor materiilor prime nestatornice. Dar majoritatea MLP percep taxe pe baza volumelor pe care le transportă și le stochează. Volumele sunt mult mai stabile decât prețurile materiilor prime. Și asta se traduce într-un venit stabil pentru investitori.

De exemplu, aruncăm o privire la MLP

Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP)

. În ultimii patru ani, prețul lunar la fața locului a fost pe un roller coaster - care a crescut la peste 130 de dolari pe baril și a scăzut la aproape 40 de dolari pe baril. Cu toate acestea, KMP și-a continuat să-și schimbe distribuția trimestrială.

De fapt, KMP și-a sporit veniturile operaționale cu 32,1% în 2009.

Implicațiile fiscale

MLP sunt o clasă de investiții unică. Acestea pot genera un tip de venit numit venituri impozabile independente de afaceri (UBTI). Și asta face ca MLP-urile individuale să fie puțin mai complicate din punct de vedere fiscal. Din cauza implicațiilor fiscale ale UBTI, MLP-urile individuale nu sunt potrivite pentru IRA sau alte conturi cu amânare fiscală. În cazul în care contul dvs. de pensii câștigă mai mult de 1.000 $ din acest tip de venit, acesta va fi supus impozitării - ceea ce deschide o întreagă cutie de viermi pentru dvs. și compania dvs. IRA. Ca rezultat, probabil că doriți să țineți MLP într-un cont de brokeraj regulat, impozabil. Din punct de vedere istoric, majoritatea distribuțiilor MLP sunt compuse din venituri nete de aproximativ 20% și randament de capital de 80% (ceea ce este într-adevăr doar o alocare pentru epuizare sau depreciere). Partea de venit este, în general, impozitată la rata obișnuită a impozitului pe profit. Nu plătiți impozite pe partea de returnare a capitalului până când vindeți garanția, devenind ideal pentru investitorii pe termen lung. Returnarea capitalului duce la o reducere a bazei dvs. de cost. Dacă plătiți 50 USD pe acțiune pentru un MLP, de exemplu, și veți primi o distribuție de capital de 5 USD în acest an, atunci baza de cost a acțiunilor dvs. scade la 45 USD. Dacă vindeți acțiunile anul viitor cu 55 USD pe acțiune, va trebui să plătiți impozite pe câștigul dvs. de 10 USD. Investitorii în MLP individuale vor primi un formular de impozit K-1 în fiecare an care specifică tratamentul fiscal al plății din anul precedent

Dacă aveți inima setată să investiți în MLP, dar aveți doar bani investabili într- contul amânat, există o serie de fonduri închise care dețin în primul rând MLP. Aceste fonduri nu plătesc UBTI, astfel încât investitorii nu trebuie să-și facă griji în legătură cu consecințele fiscale neintenționate în conturile lor de pensii.

Indiferent dacă dețineți MLP-uri individuale sau un fond MLP care face ridicarea grele pentru dvs., puteți, în general, să vă bazați pe un randament peste medie și o distribuție fiabilă.