Te salvează de la tine: sfaturi de profesor pentru fitness financiar pe tot parcursul vieții

Unul dintre punctele cele mai importante ale omenirii este incapacitatea noastră de a prezice propriul comportament. În ciuda dovezilor contrarii, continuăm să credem că viitorul nostru însuși va fi mai dedicat, mai responsabil, mai bogat, mai inteligent, indiferent - și care duce astăzi la o decizie proastă. Asociațiile de sală de gimnastică cumpărate și folosite odată, dietele care încep mâine și rezoluțiile abandonate cu două săptămâni în ianuarie (da, voi): toate sunt dovada percepțiilor noastre fuzzy despre viitor.

Am vorbit cu profesorul de economie Vassar Benjamin Ho despre deciziile financiare și despre fragilitatea umană la nivel personal și politic. Acum, că economia comportamentală și-a parcurs drumul în guvern - mai ales în Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorilor - cum pot ajuta politicienii și indivizii să ne protejeze de noi înșine?

Spatele este de 20/20, dar când vine vorba de viitor …

Printre ciudățenii care ne împiedică să luăm decizii financiare solide, spune Ho, este că avem probleme cu percepția corectă a viitorului. În numeroase experimente, subiecții au ales în mod curent un dolar imediat peste două dolari mâine. Acest fenomen, cunoscut sub numele de discount hiperbolic, explică de ce plătim cu plăcere 1.000 de dolari în interesul cărții de credit pentru un bonus de înscriere de 100 USD astăzi. Potrivit lui Ho, o plată în viitor pare doar pe jumătate la fel de rea ca și în prezent. De aceea cheltuim atunci când ar trebui să ne salvăm și să ne deblocăm.

O mare parte a problemei, spune Ho, este că nu suntem conștienți de propriile noastre prejudecăți și, prin urmare, nu le putem corecta. Luați disperarea viscerală pe care mulți dintre noi o avem față de comisioanele anuale: vom întoarce o carte cu dobândă mai mică, cu o taxă în favoarea unui card de credit mai mare, fără taxă, chiar dacă ajungem să plătim mai mult interes decât noi ar fi în onorari. Știind că această prejudecată există, cu toate acestea, am putea presupune că vom purta o datorie atât de mare ca și anul trecut, vom calcula interesul nostru probabil pe baza acesteia și vom compara economiile asupra plăților de dobânzi la taxa anuală. Realizând că luăm o decizie irațională este uneori suficientă pentru a lăsa pe noi înșiși raționalizarea.

Politicile "bine înțelese" au consecințe

Factorii de decizie politică încep să-și croiască regulamentele prin înțelegerea faptului că oamenii sunt uneori ființe iraționale. Anterior, sa presupus că simpla ordonare a informațiilor publice ar garanta un anumit nivel de bunăstare a consumatorilor. Asta a fost motivația din spatele casetei Schumer - știi, chestia asta cu rate și taxe pe aplicațiile cărților de credit pe care nimeni nu le citește.

Acum, autoritățile de reglementare adoptă o abordare mai nuanțată. CFPB lansează noi formulare de prezentare a informațiilor care ajută consumatorii să pună detalii despre împrumut în termeni pe care îi pot înțelege. După Actul de Credit CARD din 2009, declarațiile cărților de credit vă arată cât de mult veți acumula în interes dacă veți face doar plățile minime și cât de mult veți acumula dacă vă veți achita datoria în trei ani. Acest lucru are ca efect stabilirea unor rate de dobândă abstracte concrete.

Aceste evoluții sunt "un pas pozitiv înainte", spune Ho, dar este sceptic față de recenta reformă. "Economiștii sprijină, în general, dezvăluirea mai bună și mai clară. Politicile care pun accentul pe informații și educație pot ajuta la corectarea prejudecăților noastre.

"Cu toate acestea, legislația face judecăți. Acesta le spune companiilor ce taxe pot și nu pot percepe. Poate fi bine înțeleasă, dar restrângerea unei taxe va provoca altceva în locul ei. Am văzut acest lucru cu ratele dobânzilor la cardurile de credit ", în care legislația care limitează ratele dobânzilor a determinat creșterea taxelor anuale, iar declarațiile legislației le-au determinat să scadă din nou.

Așadar, dacă capacitatea factorilor de decizie de a îmbunătăți procesul de luare a deciziilor este limitată în mare măsură la o mai bună informare, cum ar trebui ca noi ca indivizi să corectăm pentru propriile noastre slăbiciuni?

Imaginea de ansamblu

Este important să aveți o viziune holistică asupra finanțelor, sfătuiește Ho. Pentru unul, datoria nu este neapărat rău dacă va produce dividende pe linie - împrumuturile pentru studenți sunt exemplul clasic. Mai degrabă decât să se angajeze în ceea ce Ho numește "bracketing îngust" - vizionând fiecare aspect al finanțelor individuale - căutați să aloceți banii în mod eficient pe întregul dvs. peisaj financiar. Un exemplu de bracketing îngust ar fi urmărirea dogmatică a euristicii de economisire a venitului de 5%, deși dacă ați câștigat 1.000 de dolari din economiile pentru repararea casei, ați salva 5000 de dolari pe linie.

Sau luați economii, de exemplu. Este, în general, un obicei bun, dar dacă aveți datorii și ați construit deja o pernă pentru situații de urgență, este mai bine să vă plătiți datoria și să vă salvați mai târziu. Gândiți-vă la acest lucru: cu Fed promițând să mențină rata dobânzii scăzută până la apocalipsa reală, nu doar cea Maya, sunteți norocoși să obțineți un interes de 1% din contul dvs. de economii. Cu toate acestea, datoria dvs. poate veni cu o rată a dobânzii de 10%. Un dolar din contul tău de economii îți dă un cent, dar să-ți plătești datoria te salvează zece.

Luptați focul cu focul

Dar dacă vă luptați să respectați obiectivele financiare, structura și ritmul bracketing-ului îngust ar putea fi exact ceea ce aveți nevoie. Încrederea noastră cognitivă ne poate determina să luăm decizii financiare suboptimale.În mod ironic, totuși, luarea unor decizii financiare suboptimale ne poate ajuta să depășim aceste prejudecăți.

Încă o dată, vom examina salvarea. Încă mai aveți datorii și plătiți o dobândă de 10% și nu ați transportat în mod magic înapoi în zilele în care ați obținut un randament de 4% pentru economiile dvs. Din punct de vedere financiar, cel mai bun plan pentru dvs. este să vă plătiți datoria înainte de a vă salva. Dar dacă problema dvs. se află ca urmare a planul dvs., va trebui să vă ajustați strategia.

Suntem creaturi de obicei. Poate dura luni sau ani pentru a stabili un model, dar odată ce modelul este înrădăcinat, acesta poate deveni a doua natură. Creșterea devreme pentru a lucra cinci zile pe săptămână poate face pentru un început aspru la noul an, dar vin primăvara, devine la fel de rutină ca și periajul dinților. Același lucru este valabil și pentru salvarea. Dacă ați petrecut ultimii doi ani programarea pentru a economisi 5% din venitul dvs. și știți că ruperea acestui obicei vă va readuce la pătrat, este posibil să fiți mai bine pe termen lung, continuând să economisiți și luând mai mult timp pentru a achita datoria ta.

Ideea de a te momei în luarea unor decizii financiare bune este la rădăcina zăpezii de zăpadă a lui Dave Ramsey. Metoda lui vă plătește datoriile - după ce ați făcut plata minimă pe toate, mai întâi, desigur - în ordinea celei mai mici datorii până la cea mai mare. Acest lucru ar putea să vă plătiți ultima dintr-un împrumut de 5% APR auto înainte de a aborda datoriile dvs. 15% APR card de credit. Aritmetica pură afirmă că cea mai bună ordine de plată a datoriilor dvs. este de la cea mai mare rată a dobânzii la cea mai mică, minimizând astfel suma totală a dobânzii acumulate. Dar Ramsey susține că stimularea psihologică pe care o aveți de a vă scuti de datorii mai mici vă va oferi rezistența pentru a aborda cele mai mari. Și din nou, facem mici concesii pentru slăbiciunile noastre, pentru a le putea eventual restrânge.

Realizați succesul planificând să eșuezi

Principalul determinant pentru care strategia de urmat - înțelegerea financiară rațională sau psihologică - este, desigur, propria personalitate. Ho sugerează că aceia care se găsesc succedați prejudecăților lor și lăsând răsturnarea irațională a raționalului pot beneficia de o abordare bazată pe minte. Chiar dacă drumul tău de a ieși din datorii sau de a crește economiile tale ar putea fi mai lung, poți să te păcălești în succes.

Pe de altă parte, dacă lipirea unui plan financiar nu este o problemă, o imagine globală a finanțelor vă poate ajuta să vă maximizați economiile și să scăpați rapid de datorii. Mai degrabă decât să vă abonați la axiome, alocați banii între cheltuieli, economii și împrumuturi într-un mod care este cel mai potrivit pentru stilul tău de viață. Datoria nu este întotdeauna rău și economisirea nu este întotdeauna bună. Dacă vă puteți descurca ambiguitatea, tratați planul dvs. financiar ca o diagramă a mării: este un ghid bun, dar sunteți cel mai bine dacă vă corectați cursul atât de des.