Robo-Advisors mai bine decât fondurile pentru data țintă?

Robo-consilierii sunt o rasă relativ nouă de consultant de investiții online care vă gestionează banii prin algoritmul calculatorului. Aceste servicii selectează investiții (fonduri tranzacționate cel mai frecvent pe bursă), reechilibrează automat portofoliul dvs. și caută oportunități de recoltare a pierderilor fiscale, după cum este necesar.

Cu mult înainte de apariția consultanților roboți, a fost fondul pentru data țintă, un fond mutual conceput să îmbătrânească împreună cu tine. Cu fondurile țintă, un investitor alege un fond care se potrivește cel mai bine cu anul în care intenționează să se pensioneze. Cineva care este în prezent, de exemplu, 27 poate alege un fond cu o dată-țintă de 2055. Aceasta înseamnă că fondul își va ajusta participațiile în deceniile următoare pe ceea ce se numește o "cale de alunecare", asumându-se un risc mai mare atunci când investitorul tineri și cu mai puțină riscuri pe măsură ce se apropie anul țintă, iar pensionarea este iminentă.

Această reechilibrare are loc automat, cel puțin din punctul de vedere al investitorului. Dar sunt adesea implicați oameni reali: Multe fonduri pentru data țintă sunt supravegheate de administratorii de fonduri. Anterior, aceste fonduri au fost doborâte pentru că au foarte puține locuri pentru a schimba calea de alunecare ca răspuns la condițiile pieței; în aceste zile, din ce în ce mai multe fonduri dau managerilor posibilitatea de a face aceste ajustări tactice, în anumite limite.

Datele pentru țintă pot fi foarte bine cea mai mare competiție pentru consultanții roboți (în afară de, desigur, consilieri reali de investiții live). Robo-consilierii spun că au un picior de sus pentru o multitudine de motive, unul dintre care - pentru a cita Betterment, unul dintre primii dintre consilierii on-line - este că "vârsta de pensionare este în continuare singura modalitate de stabilire a unei date de direcționare a datei țintă circumstanțele financiare specifice nu sunt luate în considerare în consilierea lor de investiții. "Robo-consilierii, pe de altă parte, tind să-și ia clienții printr-un sondaj scurt, care întreabă nu numai vârsta lor, ci și veniturile, economiile curente, toleranța la risc și obiectivele. (Puteți afla mai multe despre modul în care robo-consilierii lucrează în ghidul nostru.)

Care este cea mai bună opțiune pentru dvs.? Să comparăm.

Tip de cont

Dacă investiți în primul rând într-un 401 (k), care rezolvă această dezbatere: majoritatea consultanților roboți nu vă vor administra 401 (k) - va trebui să deschideți un cont IRA separat sau un cont impozabil. Dacă compania dvs. oferă contracte de dolari pentru contribuții de 401 (k), veți dori să le luați înainte de a lua în considerare eventualele conturi externe. Aproape toate cele 401 (k) s oferă fonduri pentru date direcționate ca opțiune de investiții și este probabil cea mai bună alegere pentru mâini libere în cadrul acestui tip de cont.

Odată ce ați capturat toate acele dolari potrivite, luați în considerare efectuarea de investiții suplimentare într-un IRA, și atunci este posibil să doriți să luați în considerare un robo-consilier.

Costurile

"Rata de cheltuieli" a unui fond este taxa anuală pe care o plătiți pentru a avea bani în acel fond. Un procent de 0,5%, de exemplu, înseamnă că plătiți în fiecare an 0,5% din sold. Datele de referință ale fondurilor transporta ratele de cheltuieli cu o medie de 0,78%, potrivit studiului realizat de Morningstar. Rețineți că această cifră este o medie. Unele fonduri vor veni cu costuri mai mici (fondurile Vanguard, de exemplu, media doar 0,17%), iar altele vor fi mai mari. Fondurile gestionate în mod activ vor avea, în general, un raport de cheltuieli mai mare; fondurile gestionate pasiv vor fi mai puțin costisitoare, deoarece nu plătiți pentru o persoană să tragă pârghiile. De asemenea, fondurile pentru data vizată pot costa bani pentru cumpărare, deși majoritatea brokerilor nu vă vor percepe taxe pentru cumpărarea fondurilor proprii și deoarece aceste fonduri sunt destinate a fi păstrate până la pensionare, aceste costuri adaugă foarte puțin.

Robo-consilierii de obicei investesc în ETF cu costuri reduse, cu rate de cheltuieli mult mai mici, variind de la 0,05% la 0,20% în majoritatea cazurilor. Dar, de asemenea, veți plăti taxe de administrare unui consultant robo, iar acestea variază de la 0,15% la 0,35%, în funcție de suma pe care ați investit-o (un robo, WiseBanyan, este complet gratuit). Adăugați-le și vă uitați la aproximativ 0,20% până la 0,55% anual. Robo-consilierii, în general, nu percep comisioane comerciale sau alte taxe, deși trebuie să citiți întotdeauna amprenta fină.

Strategia de investiții

Datele pentru țintă nu sunt toate la fel, iar investițiile în fiecare pot varia foarte mult. Acestea sunt comercializate ca o strategie de tip hands-off, însă investitorii trebuie să privească sub capota: Două fonduri care vizează aceeași dată pot avea alocări de active foarte diferite. De exemplu, un investitor care îi spune Fidelity că vrea să se pensioneze în 35 de ani ar putea fi asociat cu fondul Fidelity Freedom 2050, care are astăzi o expunere de 90% la capitalul social și va forma până la 56% până în 2050 și 47%. Vanguard, fondul pentru data țintă 2050, de asemenea, a investit 90% în acțiuni de astăzi, va apela până la 48% la data țintă și la 34% după cinci ani. De asemenea, fondurile pentru data-țintă diferă în ceea ce privește reechilibrarea pensionării "până la" sau "până la": un fond "to" va recupera nivelul riscului mai devreme decât un fond "prin", care este menit să continue să-și asume riscul până la vârsta de pensionare.

O ultimă notă în acest domeniu: fondurile pentru data vizată sunt "fonduri de fonduri"; cu alte cuvinte, în timp ce cele mai multe fonduri mutuale au un amestec de acțiuni și obligațiuni, fondurile pentru data țintă investesc în alte fonduri mutuale. Savivii investitori care nu doresc să fie mânați-ar putea investi într-o combinație mai bună de fonduri prin auto-selectarea lor de la o varietate de familii de fonduri mutuale.

Robo-consilierii, de asemenea, variază în modul în care investesc banii, dar ETF-urile cu costuri reduse cel mai des folosite vor da expunerii investitorilor la majoritatea claselor de active. Ei fac algoritmul de reechilibrare prin calculator, căutând adesea oportunități zilnice, dar fac schimbări atunci când se depun bani, se plătesc dividende, se efectuează distribuiri sau fluctuațiile pieței provoacă derapaje; cu alte cuvinte, atunci când alocarea activelor se extinde din linie cu un procent predeterminat. De asemenea, acestea văd în conturile impozabile oportunități de recuperare a pierderilor fiscale - luând pierderi pentru a compensa câștigurile și, prin urmare, pentru a vă reduce expunerea fiscală. Robo-consultanții au mai mult spațiu pentru a răspunde la condițiile de piață.

" Afla de ce performanța robo-consilierului este doar o singură piesă a puzzle-ului.

Nivelul de implicare

Expresii precum "puneți-o și uitați-o" sunt frecvent aruncate în jurul valorii de, dar pentru a fi clar, trebuie să aveți întotdeauna un ochi pe banii dvs. Aceasta este pensia ta, la urma urmei. Asta-i deoparte, ambele fonduri de date tinta si consultanti roboti va permit sa fiti destul de mana atunci cand oasele sunt in loc. Robo-consilierii vă oferă avantajul suplimentar de a ști că cineva - sau mai degrabă ceva, sub forma unui computer - verifică investițiile dvs. zilnic pentru a vă asigura că lucrurile sunt pe drumul cel bun. Probabil vă veți simți mai confortabil renunțând la călăreți unui consultant robo.

Linia de jos

Este posibil ca un robo-consilier să obțină rezultate mai bune cu un portofoliu de investiții mai personalizat, la taxe mai mici. Cu siguranță, aceștia susțin că au făcut-o, atât ca Betterment, cât și pe Wealthfront să se înmulțească cu peste 4% mai mare decât investitorul mediu din S.U.A. Acestea fiind spuse, doriți să vă puneți la dispoziție opțiunile și să vedeți care este partea superioară, acordând o atenție deosebită costurilor dvs. anuale.

Mai multe de la Investmentmatome:

• Raport de îmbunătățire
• Recenzie în revistă

Arielle O'Shea este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. E-mail: [email protected] . Stare de nervozitate: @arioshea .