China își va încheia politica "un copil" și va trimite acțiuni ale acestui stoc crescând

15 noiembrie, guvernul chinez a anunțat o relaxare a politicii sale controversate privind un copil. Dar nu cred că Beijingul se va opri aici.

Noua "politică de planificare familială" permite unui cuplu să aibă doi copii dacă fiecare membru al cuplului este un singur copil. Înainte, cuplurile urbane ar putea avea doi copii dacă ambii părinți erau doar copii; și cuplurile din mediul rural ar putea avea două, dacă primul lor copil a fost o fată.

Motivul citat pentru relaxare este economia - politica dăunează economiei, spun mulți, pe fondul îngrijorărilor legate de îmbătrânirea populației și potențialul deficit de forță de muncă.

Din acest motiv, mă duc astăzi pe un limbaj și vă prezint că, în termen de șase luni, China își va încheia oficial politica unică pe familie și nu vor exista restricții de planificare familială.

Cum credeți că ar afecta stocurile care răspund populației deja uriașe din China?

Bineînțeles, numărul de pachete noi de bucurie pe care le-ar crea este puternic dezbătut. Rețineți că, din moment ce China a adoptat politica privind un copil în 1979, rata natalității a scăzut cu 50% și a împiedicat aproximativ 400 de milioane de nașteri.

Estimările pentru efectul pe care o schimbare a politicii l-ar avea în 2015 variază foarte mult. Voi împărtăși cifrele de la Bank of America Merrill Lynch: populația Chinei va crește cu 9,5 milioane de copii în fiecare an în primii cinci ani după ridicarea politicii.

Pentru a pune acest lucru în perspectivă, aproape 80 de milioane de "pace, dragoste și rock 'n roll" Baby Boomers s-au născut în America pe o perioadă de 18 ani. În cazul în care China începe o reproducere rapidă a ritmului și continuă în același timp, noi ne uităm la 171 de milioane de chinezi până în 2033. Asta înseamnă 91 milioane de guri mai mult decât a ieșit din Baby Boom. companiile care alimentează pofta de mâncare a regiunii vor reacționa la

știri. Doar pentru a vă oferi un gust unde mergem, producătorii de formulă pentru sugari - gata să profite cu amabilitate - sunt în special în dragoste cu ideea de a ridica politica unuia-copil.

Asa cum era de asteptat, cvartetul producatorilor autohtoni - Zhejiang Beingmate Technology, China Mengniu Dairy Co., China Modern Dairy Holdings Ltd. si Yashili International Holdings Ltd. - a inregistrat o crestere a stocurilor cu 9,7% in noiembrie. 15, ziua anunțului.

Cu toate acestea, câteva dintre acțiunile cumpărate și vândute la NYSE mă fac cel mai interesat. În timp ce mai multe companii multinaționale se pot orienta pentru o parte din această piață, o singură companie ar putea obține partea "dragonului" în afaceri.

Aici se îngroașă complotul.

Încă de la un scandal din 2008 în China, când au murit șase sugari și sute de mii au fost bolnavi de lapte contaminat cu melamina produsă pe piața internă, a existat o crimă disperată pentru o formulă sigură pentru copii.

Pentru a vă arăta amploarea cererii, în China au fost 82 de milioane de copii sub vârsta de cinci ani. Numai 28% dintre copii sub șase luni au fost alăptați. Scandalul din 2008 a lăsat milioane de părinți speriat, neîncrezător și cu un apetit anual de 12,5 miliarde de dolari pentru formula de bebeluși.

De-a lungul anilor, companiile s-au întâlnit încercând să obțină un punct de sprijin pe piața internă, deoarece familiile și-au arătat disponibilitatea de a plăti un dolar superior pentru o formulă străină pe care au presupus-o că ar fi mai sigură.

În timp ce China cu siguranță poate controla cine poate vinde produse cetățenilor săi, câteva companii din NYSE au preluat pragul.

Nestle (NYSE: NSRGY) , Abbott Laboratories Heinz (NYSE: HNZ) NYSE: MJN) concurează pentru a suge creșterea de 20% pe piața formulelor pentru sugari Oppenheimer se așteaptă ca în 2017, dacă politica va fi ridicată. Compania care se evidențiază printre cei patru cu o lovitură lungă este Mead, clasată pe prima poziție în piața de lapte din China, cu o cotă de 14% anul trecut. Grupul Hangzhou Beingmate din China a fost nr. 2 cu 10%. Mead este, de asemenea, singura companie axată exclusiv pe vânzarea de produse nutriționale pentru sugari și copii. Aproximativ 30% din veniturile sale sunt generate în China. In aceeasi zi, stirea ca o schimbare de politica a izbucnit, Oppenheimer a imbunatatit stocul Mead de la performanta sa depaseasca cu un target de 100 de dolari pentru anul fiscal 2014-2015 si a impins pretul cu 5%. Ea a închis ultima oară la 83,70 $. Perspectiva pozitivă a lui Mead nu se bazează numai pe schimbarea politicii Chinei. Câștigurile trimestriale din trimestrul 2013 au crescut cu 15%, iar compania și-a majorat ulterior perspectivele de câștiguri ajustate pentru întregul an de la 3,22 până la 3,37 USD. Riscurile care trebuie luate în considerare: În luna iulie, Mead a fost cercetat pentru o posibilă "stabilire a prețurilor și anticoncurență activitate." Compania a spus că, în consecință, va reduce prețurile în China și va plăti o pedeapsă de 33 milioane USD ca parte a rezoluției. Deși nu cred că acest lucru va afecta afacerile, guvernul chinez trebuie să fie întotdeauna considerat un wildcard.

Acțiunea de a lua ->

Deși Mead nu este un stoc ieftin cu un PE în perspectivă de 17,7, potențialul de creștere este foarte emoționant - în special datorită dezvoltării potențiale a politicii privind un copil. De asemenea, acesta oferă un randament al dividendului de 1,7%, ceea ce face ca acest stoc să fie cumpărat astăzi.

- Karen Canella