Datoria și luarea deciziilor: În cazul în care intuiția ne duce greșit
5 Intrebari care te vor ajuta intotdeauna sa iei decizia corecta
Cuprins:
- Cum decidem să ne plătim datoriile?
- Cardurile de credit reprezintă o denaturare specială
- Biletele de zăpadă care se topesc
- Deci, ce trebuie făcut? Și ce se poate face?
- Cum rămâne cu cardurile de credit de transfer de echilibru?
În fiecare decizie irațională, există o oportunitate de exploatare și o oportunitate de a conduce oamenii pe o cale mai bună. Angajatorii fac deduceri automate de la salarii la conturi de economii pentru a ajuta lucrătorii să se pregătească pentru pensionare, dar comercianții își marchează prețurile și oferă bunuri "la vânzare", astfel încât să simțiți că obțineți o afacere bună. În domeniul finanțelor personale, unde consumatorii sunt prezentați cu o mulțime de opțiuni, dar cu o precizie puțină claritate, tendința spre decizii iraționale este exacerbată. Autoritățile de reglementare abia acum se apropie de ideea că consumatorii nu au nevoie doar de mai multe informații, ci de comportament care îi determină să le mute către finanțe mai sănătoase.
Luați, de exemplu, evoluția dezvăluirii cărților de credit. O lege adoptată în 1988 impunea emitenților să-și dezvăluie ratele dobânzilor, perioadele de grație și alte informații importante. Cu toate acestea, caseta Schumer este adesea îngropată adânc în termenii cărții de credit, și chiar dacă consumatorii reușesc să o găsească, puțini înțeleg pe deplin conceptele din spatele dobânzilor.
Legea privind cardul de credit din 2009 a prezentat informații actualizate pentru a spori înțelegerea consumatorilor, nu numai cunoașterea. Este necesar ca situațiile din cardul de credit să prezinte nu numai rata abstractă, uneori confuză a dobânzii, ci și plățile de dobânzi efectuate în cazul în care clientul plătește numai minimul, iar plata lunară necesară pentru a nu mai avea datorii în trei ani.
Cu toate acestea, pentru fiecare bătăuie pe care o putem da spre o luare a deciziilor financiare mai bune, există încă alte 10 prejudecăți, coapte pentru exploatare. Datoria cu carduri de credit, în special, pare să ne arate partea irațională. Am vorbit cu profesorul Scott Rick de la Universitatea din Michigan despre studiul său care detaliază erori umane atunci când plătește datoria de pe cardul de credit. Constatarea lui: încercăm să închidem cât mai multe conturi, cât mai repede posibil, chiar și atunci când nu este în interesul nostru.
Cum decidem să ne plătim datoriile?
Rick, împreună cu alți patru cunoscuți academicieni, au încercat să determine experimental modul în care consumatorii își achită datoriile și detaliază concluziile sale Câștigarea bătăliei, dar pierderea războiului: Psihologia managementului datoriei. În aceste experimente, voluntarii au expus aversiunea contului de datorie: aceștia ar încerca să-și plătească cele mai mici datorii, acordând prioritate reducerii numărului de conturi deschise, în loc să minimizeze plățile de dobânzi. Din punct de vedere financiar, decizia cea mai bună este de a plăti în primul rând datoriile cu cele mai ridicate dobânzi, scăzând suma dobânzilor plătite. În schimb, oamenii au ales rezultatul potențial sub-optim al direcționării celor mai mici datorii.
"Este greu să te opui închiderii celor mai mici conturi", spune Rick. "Este euristic faptul că ar trebui să plătiți mai întâi cele mai mici datorii pentru a crea un impuls și că beneficiul psihologic depășește plățile mai mari ale dobânzilor".
"Nu am găsit acest lucru. Am constatat, într-o lucrare mai recentă, că cei mai tulburați au fost cei care aveau datorii, cu atât mai mult ar fi să acorde prioritate închiderii conturilor lor mici ".
Dacă consumatorii fac decizia rațională de a-și plăti cele mai mici datorii, știind că vor plăti (potențial mult) mai mult interes în jos, ar fi un lucru. Dar Rick consideră că consumatorii nu înțeleg pe deplin implicațiile ratelor dobânzilor și duc la majorarea datoriei, deci nu pot lua o decizie pe deplin informată. În Câștigând bătălia, Rick consideră că "consumatorii sunt în măsură să gestioneze datorii multiple în moduri care pot împiedica în cele din urmă capacitatea lor de a scăpa de datorii" prin săparea lor mai adâncă și mai profundă într-o gaură financiară.
Cardurile de credit reprezintă o denaturare specială
În special, cardurile de credit au potențialul de a încuraja luarea unor decizii proaste. Creditele ipotecare, împrumuturile pentru studenți și alte datorii de "rate" au adesea, așa cum sugerează și numele, plăți fixe, iar consumatorii pot estima interesul total plătit atunci când își iau împrumutul. Cardurile de credit sunt mai puțin clare din mai multe motive: deținătorii de carduri de credit au în medie 5 cărți deschise, fiecare cu o rată a dobânzii diferită; oamenii tind să plătească pentru plata "datoriilor cărților de credit" în general, mai degrabă decât cardurile specifice, în special; și termenele de rambursare sunt mult mai fluide.
Consumatorii pot, de asemenea, să ia mai multe datorii card de credit. În experimentul lui Rick, voluntarii puteau să achite datoria existentă și nu au fost tentați să facă o nouă achiziție. În lumea reală, nu doar decideți ce cont să plătiți, ci și să decideți dacă vreți să-l plătiți deloc. Conform Câștigarea bătăliei:
Că indivizii folosesc strategii de rambursare [suboptimale] … în jocul nostru simplificat vorbește despre atracția intuitivă a aversiunii conturilor de datorie și sugerează că comportamentul de rambursare a datoriilor în lumea mai complexă ar putea fi chiar mai deprimant.
Raportul detaliază, de asemenea, modurile în care oamenii fac mai multe decizii decât cele ideale cu privire la cardurile de credit: dau o importanță deosebită plății minime, chiar dacă acest număr este destinat să obțină plăți de dobânzi pentru emitenții de carduri; ele nu cântăresc suficient ratele dobânzilor atunci când aleg între împrumuturi; și nu transferă de multe ori soldurile de la conturile de carduri de credit cu venituri mari la cele cu dobândă redusă.
În ansamblu, cercetarea lui Rick sugerează că consumatorii tind să-și gestioneze datoriile în moduri mai puțin decât raționale. "Deși acest lucru ar putea părea în mod natural ca un motiv de îngrijorare în rândul celor interesați de protejarea bunăstării consumatorilor, unii guru financiari susțin de fapt aversiunea contului datoriei", spune Câștigă bătălia.
Biletele de zăpadă care se topesc
Dave Ramsey, o personalitate TV și o gazdă radio, care oferă consultanță financiară practică și ușor de înțeles, a introdus ideea bulbucului de zăpadă: excluzând plățile ipotecare, plătiți mai întâi contul cu cea mai mică datorie, construind un impuls spre a vă plăti mai mare datorii. "Ieșirea datoriilor este ca și cum am pierde în greutate", proclamă site-ul său. "Este o decizie emotionala. Dacă durează șase luni pentru a pierde o lire, veți rămâne la acea dietă? În nici un caz."
Logica din spatele acestui lucru se bazează pe un concept sensibil: închiderea unui cont mic oferă feedback rapid, pozitiv, care la rândul său dă voința de a plăti datorii mai mari. Dar cercetările lui Rick sugerează că "Ramsey poate fi predicator pentru cor și încurajează în continuare comportamentul non-optimal, determinat de unele prejudecăți fundamentale ale omului".
Să luăm metafora dieta lui Ramsey cu un pas mai departe, pentru a reflecta faptul că consumatorii decid nu doar să plătească datoriile deloc, ci și pe care trebuie să le plătească mai întâi. Imaginați-vă că aveți o serie de probleme de sănătate: fumați prea mult, sunteți puțin supraponderali și frecventați terapia fizică de două ori pe săptămână pentru o leziune la genunchi. Planul lui Ramsey vă va continua terapia fizică, care ca o ipotecă necesită rate regulate și fixe de efort. Dar apoi te-ar fi angajat să pierzi cinci kilograme înainte de a renunța la fumat, argumentând că validarea pe care o primești de la scăderea în greutate îți va da tărie să renunți la fumat.
Ceea ce nu reține acest lucru este rău de a continua să fumeze în timp ce pierde în greutate. În ceea ce privește deteriorarea durabilă a sănătății dvs., fumatul este mult mai rău decât să transportați în jur câteva kilograme în plus, deci vă faceți o dezavantaj, dacă nu vă adresați mai întâi celei mai grave probleme.
În mod similar, atunci când plătiți datoriile dvs., închizând un cont mic, cu dobândă mică înainte, să zicem, un cont de card de credit cu recompensă înaltă, creșteți suma totală de bani pe care trebuie să o plătiți. Aceasta, la rândul său, mărește timpul înainte de a avea scutirea de a nu avea datorii. În plus, formula lui Ramsey se bazează parțial pe ideea că ești mai motivat să termini o sarcină care este aproape de finalizare. În timp ce acest lucru poate funcționa pentru a-ți plăti datoriile mai mici, odată ce trebuie să te lupți cu cele mari, îți vei găsi obiectivul mai mult decât atunci când ai început. Din WTB:
În timp ce euristica lui [Ramsey] nu este neapărat o greșeală, munca noastră arată că aversiunea față de datorie poate conduce în mod sistematic consumatorii atunci când datoriile mai mari au rate ale dobânzii mai mari. În cele din urmă, se pare că aversiunea conturilor de datorie poate permite consumatorilor să câștige bătălia, dar pierde războiul.
Deci, ce trebuie făcut? Și ce se poate face?
L-am întrebat pe profesorul Rick despre ce intervenții din sectorul public, privat și personal au crezut că ar fi utile. El a subliniat că orice politică care asigură gestionarea optimă a datoriilor - cum ar fi, de exemplu, rutarea tuturor datoriilor printr-un centru de compensare central - nu ar fi doar impracticabilă, ci ar reduce și libertățile consumatorilor. Cu toate acestea, el crede că există loc pentru înfometare în direcția cea bună.
Păstrarea conturilor deschise. În studiul său, Rick a constatat că, dacă un consumator nu a putut să închidă complet conturile sale (de exemplu, în cazul în care cardul avea o taxă anuală sau dacă nu avea suficienți bani pentru a-și plăti total datoriile) ar putea lua o decizie rațională în ceea ce privește gestionarea datoriilor. Taxele anuale, așadar, ar putea fi un control integrat împotriva prejudecăților noastre naturale.
Prezentarea interesului în termeni de dolar. Cercetările sugerează că oamenii înțeleg mai mult datorită creșterii datoriilor atunci când sunt exprimate în termeni de dolar decât ratele dobânzii abstracte. Aceasta este o parte a rațiunii care impune companiilor cărților de credit să dezvăluie asupra declarației dvs. cât de mult interes veți acumula în diferite scenarii. "Este corect să precizăm acele costuri pentru consumatori", spune Rick.
Trimiteți facturile de cărți de credit toate o dată. Este destul de greu să găsiți o strategie solidă de gestionare a datoriilor, iar problema este exacerbată doar prin facturile cărților de credit care ajung la momente diferite. Mulți oameni își plătesc facturile la intrare și pot plăti un card de credit cu dobândă scăzută, a cărui declarație ajunge în primul lună, mai degrabă decât un card APR a cărui declarație ajunge mai târziu. O soluție ușoară ar fi să solicitați trimiterea în același timp a facturilor cardurilor de credit, simplificând procesul de luare a deciziilor.
Provocați băncii de zăpadă a datoriilor. Conceptul de impulsionare a datoriilor nu este totul rău, atâta timp cât luați o decizie în cunoștință de cauză. Preocuparea este că oamenii nu apreciază pe deplin dezavantajele unei strategii de mici datorii - prima și se instalează involuntar pentru a face dificultăți pe linie. Mai degrabă decât eliminarea logicii în spatele unei abordări cu o înaltă interese ("matematică", Ramsey o numește reproșată), consumatorii ar trebui să fie conștienți de compromisurile ambelor euristici. "Ar trebui să facem oamenii conștienți de faptul că există un cost pentru strategia de zăpadă a datoriilor", spune Rick.
Cum rămâne cu cardurile de credit de transfer de echilibru?
Un card de credit de transfer de sold vă permite să vă consolidați toate datoriile într-un singur cont și să vă plătiți datoria fără dobândă pentru o perioadă de timp.Având în vedere ceea ce am spus despre gestionarea sub-optimă a mai multor datorii, s-ar părea că transferurile de sold sunt cea mai bună soluție: mai degrabă decât cântărirea fiecărui card în parte, consolidându-le pe un singur cont. Și are meritele ei. Dacă vă puteți achita datoria în perioada 0% din APR, veți obține o reprimare din cauza unui interes crescut. În plus, chiar dacă nu îl plătiți la timp, este posibil să aveți un APR mai scăzut în comparație cu cardul de credit curent.
Cu toate acestea, există câteva capcane, integrate atât în cardurile de credit, cât și în psihicurile noastre. În primul rând, după terminarea perioadei de 0% a APR, s-ar putea să vă confruntați cu un APR mai mare decât cel original. Citiți cu atenție termenii și condițiile și faceți o evaluare sinceră a termenului de rambursare. În al doilea rând, cardurile au adesea taxe de transfer de echilibru de 3-5% din transfer, ceea ce poate reduce sau nega oferta de dobânzi mai mici.
A treia preocupare este psihologică. Rick observă că consolidarea datoriilor are efectul nefericit de a încuraja cheltuielile, pe care deținătorul cardului le poate permite. "Oamenii au iluzia că au făcut progrese", pentru că au închis unele conturi, chiar dacă valoarea datoriei pe care o dețin este neschimbată. "Asta îi încurajează să cheltuiască mai mult".
