Hedge

este o strategie menită să protejeze o investiție sau un portofoliu împotriva pierderii. De exemplu,

Să presupunem că o parte din portofoliul dvs. de investiții include 100 de acțiuni ale Companiei XYZ, care produce automobile. Deoarece industria auto este ciclică (adică Compania XYZ vinde de obicei mai multe mașini și este mai profitabilă în timpul boom-urilor economice și vinde mai puține mașini și este mai puțin profitabilă în perioadele de scădere economică), acțiunile companiei XYZ vor fi probabil mai puțin valabile dacă economia începe să se deterioreze. Cum îți protejezi investiția? O modalitate este să cumperi acțiuni defensive. Aceste stocuri ar putea proveni din industria alimentară, de utilitate sau din alte industrii care vând produse pe care consumatorii le consideră necesare. În timpul declinului economic, aceste stocuri tind să câștige sau cel puțin să-și mențină valoarea. Astfel, aceste acțiuni pot câștiga atunci când acțiunile dvs. XYZ pierd.

# - ad_banner- # O altă modalitate de acoperire a riscului este achiziționarea unui contract de opțiune pe bază de acțiuni (acest lucru vă va permite să "închideți" un anumit preț de vânzare XYZ, deci chiar dacă stocul sa prăbușit, nu ai suferi prea mult). De asemenea, puteți să vindeți un contract futures, promițând să vă vindeți acțiunea la un preț stabilit la un moment dat în viitor.

De ce este important:

Hedging

este cum ar fi cumpărarea de asigurare. Este o protecție împotriva evenimentelor neprevăzute, însă investitorii speră că nu trebuie niciodată să o folosească. Luați în considerare de ce aproape toată lumea cumpără asigurarea locuinței. Deoarece șansele de a distruge casa sunt relativ mici, aceasta poate părea o investiție proastă. Dar casele noastre sunt foarte valoroase pentru noi și am fi devastate de pierderea lor. Utilizarea opțiunilor pentru acoperirea portofoliului dvs. face în mod esențial același lucru. În cazul în care un stoc sau un portofoliu iau o întoarcere neprevăzută, menținerea opțiunii opuse poziției dvs. vă va ajuta să vă limitați pierderile.

Hedgingul portofoliilor este o tehnică importantă de învățat. Deși calculele pot fi complexe, majoritatea investitorilor consideră că chiar și o aproximare rezonabilă va oferi o acoperire satisfăcătoare. Hedgingul este util în special atunci când un investitor a înregistrat o perioadă extinsă de câștiguri și consideră că această creștere ar putea să nu fie sustenabilă în viitor. Ca toate strategiile de investiții, hedgingul necesită o mică planificare înainte de a efectua o tranzacție. Cu toate acestea, securitatea oferită de această strategie ar putea face să merite timpul și efortul.