Președinte-ales Trump, salvați CFPB

Acum zece ani, agresorii au preluat terenul de joacă. Companiile de servicii financiare au răpit cu impunitate clienții lor:

• Creditorii au făcut ipoteci scumpe și riscante pentru oamenii care nu și-au putut permite să plătească banii înapoi.
• Emitenții de carduri de credit au împuternicit asigurările excesive și alte produse suplimentare pe milioane de clienți nevinovați.
• Birourile de credit ignoră dovezile transmise de persoanele care contestă erori în rapoartele de creditare.
• Companiile au vândut datorii delicate la agenții de colectare care au fugit, încalcând legile privind colectarea datoriilor corecte și persoanele cu armament puternic în rambursarea datoriilor pe care nici nu le datorau.

Plângerile cetățenilor au căzut pe urechi, deoarece protecția consumatorilor nu a fost o prioritate în nici o agenție. Obiectele uriașe din industria creditelor și a datoriilor, inclusiv birourile de credit, agențiile de colectare și creditorii de plăți, au funcționat fără supravegherea guvernului.

Apoi Biroul de Protecție Financiară a Consumatorilor a împins înapoi.

Creat de Legea privind reforma și protecția consumatorilor de pe Wall Street, pe care președintele ales, Donald Trump a promis să o abroge, CFPB a lansat acum cinci ani pentru a-și apăra micuțul. Acum, agenția însăși are nevoie de un apărător puternic, care înțelege că o piață financiară cu adevărat sănătoasă și competitivă nu poate exista fără o reglementare și o executare sensibilă. Este puțin probabil să găsiți acel apărător în Trump.

Un președinte nu poate să vă fixeze finanțele personale. Cu toate acestea, președintele poate să vă ușureze succesul - sau nu.

Un sistem manipulat împotriva consumatorului

Companiile financiare se tem și se bate de CFPB pentru că are dinți. În existența sa de cinci ani, biroul:

• S-au elaborat norme care impun creditorilor să ia în considerare capacitatea oamenilor de a rambursa un credit ipotecar și să reducă capacitatea lor de a face împrumuturile riscante, cum ar fi împrumuturile cu împrumuturi numai cu dobândă sau negative, care au declanșat criza financiară.
• Ordonate de creditori care au fost supra-facturarea ilegală membrii serviciilor de a rambursa milioane de dolari pentru debitorii lor militare.
• Forțele emise de emitenți de carduri multiple - inclusiv American Express, Bank of America, Chase și Citibank - au plătit sute de milioane de dolari ca despăgubire pentru consumatori în legătură cu practicile ilegale, inclusiv facturarea inechitabilă și marketingul înșelător.
• În cele din urmă, cele trei birouri principale de credit au actualizat software-ul pentru soluționarea litigiilor privind rapoartele de credit, astfel încât documentele prezentate de consumatori, cum ar fi declarațiile de cont sau chitanțele, ar putea fi transmise companiilor care raportează informații incorecte.
• Au luat măsuri pentru a stopa industria de colectare a datoriilor, inclusiv amendarea Chase 136 milioane dolari pentru vânzarea "datoriilor zombie" cumpărătorilor de datorii care includea conturile care au fost deja decontate, evacuate în faliment sau pur și simplu nu datorate.

Faceți un profit - dar profit cinstit

Nu e de mirare că industria serviciilor financiare este înclinată să distrugă sau cel puțin să defecteze biroul. Nu sunt doar miliardele de dolari pe care le-au plătit în amenzile și restituirea. Industria ar dori să pretindă că abuzurile care au condus la Marea Recesiune nu au avut loc sau nu s-ar putea întâmpla din nou. Se afirmă că agenția se amestecă în mod inutil în afacerile sale și împiedică sistemul de piață liberă.

De fapt, companiile de servicii financiare au făcut tot ce au putut pentru a contracara principiile fundamentale ale capitalismului. În loc să concureze pe baza calității și a prețului, au contractat contracte și contracte de servicii cu clauze ascunse "gotcha" pentru a spori veniturile. Ei au mințit clienții cu privire la costurile pe care le-au costat și le-au semnat pentru serviciile pe care nu le-au dorit. Ei au oferit stimulente pentru creditorii ipotecari și brokerii pentru a orienta clienții necondiționați în împrumuturi cu costuri ridicate atunci când debitorii s-au calificat pentru împrumuturi mai sigure, cu costuri reduse.

Chiar după ce CFPB și-a deschis porțile, CEO-ul Bank of America, Brian Moynihan, a devenit copilul poster pentru aroganța din sectorul financiar. Solicitat să apere o nouă taxă lunară de 5 USD, banca a anunțat că va percepe o taxă pentru utilizarea unui card de debit, Moynihan a insistat că "avem dreptul de a face profit". În cadrul sistemului nostru, companiile au dreptul să încerce să obțină un profit. Aceasta este o mare diferență, deoarece nimeni nu are dreptul la profituri care nu sunt câștigate sincer.

Și de aceea CFPB există: deoarece multe companii de servicii financiare nu înțeleg această distincție și vor merge la orice lungime pentru a face un dolar. Fără un enforcer care să se asigure că respectă regulile care fac piețele transparente și corecte, aceste companii vor avea un răgaz asupra consumatorilor.

Singura prioritate a CFPB este să se asigure că persoana obișnuită obține o afacere echitabilă. Președintele ales Trump, ați fost aleși de acei oameni - oameni care au fost ocoliți de redresarea economică și au trecut pe Wall Street. Dacă ați avea cu adevărat interesele lor, apărarea și chiar întărirea CFPB ar fi printre prioritățile cele mai înalte.

Liz Weston este un planificator financiar și un cronicar certificat la Investmentmatome, un site de finanțe personale și autor al "Scorului dvs. de credit". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Acest articol a fost scris de Investmentmatome și a fost inițial publicat de The Associated Press.