3 Motive pentru care este o idee proastă de a investi în fondurile de obligațiuni municipale

Cât de des ați auzit în investiția dvs. că ar trebui să investești în fonduri mutuale în loc de acțiuni individuale?

Probabil doar despre fiecare dată când ai vorbit despre cumpărarea unui stoc individual, mai ales o investiție mare

Motivul pentru care acest sfat este comun este că dacă investești o sumă mare într-un singur stoc, ce se întâmplă dacă compania declară faliment sau prețul scade dramatic? S-ar putea să fiți foarte mulți bani - în timp ce dacă sunteți investit într-un fond mutual, sunteți investiți într-o mulțime de companii selectate de un manager de fond mutual. Astfel, este mai puțin probabil să pierzi totul.

Totuși, această regulă nu se aplică neapărat obligațiunilor. De fapt, puteți face o greșeală prin faptul că nu investiți în obligațiuni municipale individuale.

Leslie Beck, expert în obligațiuni cu sediul în Palo Alto, California, explică de ce:

1. Valorile de obligațiuni ale fondurilor pot scădea

Atunci când dețineți o obligațiune individuală, obțineți în general banii înapoi atunci când obligațiunea își atinge scadența. Între timp, câștigi interes. Dacă cumpărați obligațiuni în fonduri, majoritatea fondurilor de obligațiuni nu garantează returnarea principalului. Motivul este că cumperi acțiuni ale obligațiunilor. Obligațiunile sunt adăugate și vândute continuu în portofoliul fondului. Aceasta înseamnă că obligațiunile cu dobândă redusă pot pierde principalul, deoarece acestea nu merită la fel de mult atunci când ratele dobânzilor cresc și pot fi vândute înainte de a se atinge datele scadente ale acestora în fondurile de obligațiuni. Beck spune că se așteaptă ca dobânzile să crească în următorii cinci ani.

2. Obligațiunile municipale sunt relativ sigure

Rata dobânzii câștigată este venitul pe care Beck îl primesc de la obligațiuni. Obligațiunile municipale pe care le aleg câștigă impozitul pe dobânzi gratuit - un bonus mare dacă locuiți într-un stat precum California sau New York cu o rată ridicată a impozitului pe venit. Nu vi se garantează rata dobânzii așa cum ați fi cu o obligațiune individuală. Acordate, cu rate ale dobânzii așa cum sunt, nu este o preocupare mare. Dar când se vor ridica, va fi. Atenție: Obligațiunile municipale sunt, în general, numai impozabile dacă sunt achiziționate de la propriul stat.

3. Obligațiunile municipale oferă mai multă alegere în ceea ce privește lungimea investiției

Nu doriți să rămâneți blocați într-un fond de obligațiuni pe termen lung sau pe o obligațiune individuală în cazul în care ratele dobânzilor se modifică. Pentru clientii sai, Beck recomanda, in general, urmatoarele criterii pe termen lung pentru clientii sai: "Cand ratele cresc, doriti sa ramaneti in intervalul scurt pana la intervalul intermediar. In acest moment cumparam unu pana la cinci ani", spune ea. "Când ratele cresc peste 3% pentru acea gamă, probabil că voi prelungi până la șapte ani și dacă pot obține 4% sau mai mult, treceți la 10 ani."

Excepția …

Dacă puteți ajunge într-o un tip special de fond de obligatiuni municipale in cazul in care rata dobanzii este ingheata pe durata investitiei, aceasta nu este o afacere proasta. Sunteți diversificată în rândul obligațiunilor multiple, garantând, de asemenea, rata principală și a dobânzii. Obligațiunile municipale din cadrul fondului nu se schimbă, se cumpără sau se vând, pe tot parcursul investiției

Răspunsul investițional: Investiția în obligațiunile municipale individuale ar trebui făcută doar cu un consilier care înțelege acest tip de investiție. Datorita complexitatii acestui tip de investitie, "Majoritatea consultantilor financiari trebuie sa se bazeze pe fonduri mutuale pentru a investi in obligatiuni municipale", spune Beck, care a cumparat obligatiuni municipale individuale din 1987, spune ea. Aveți încredere în un consilier atât în ​​alegerea obligațiunilor pentru dvs., cât și în crearea unei strategii de diversificare. Cereți consultanților experiența lor înainte de a cumpăra obligațiuni municipale prin intermediul acestora.