3 Moduri de a juca volatilitatea pieței

regula lui Warren Buffett # 1 este să nu pierzi niciodată bani. Regula lui nr. 2? Nu uitați niciodată regula nr. 1.

Atunci când pierdeți bani, trebuie să generați o rată mai mare de a pierde chiar. Deci, cum poate un investitor să evite să piardă bani în aceste perioade economice și financiare deosebit de volatile?

Țineți bani

Aveți probleme cu somnul noaptea? Vând apoi stocurile care vă tulbură. În unele cazuri, este logic să strângeți bani prin profituri sau prin închiderea unei poziții de pierdere în perioadele de volatilitate extremă. Retragerea capitalului, mai degrabă decât rentabilitatea capitalului, este deosebit de importantă în timpul recesiunilor și depresiilor. Când piața se oprește și aveți mai multă încredere în ceea ce privește viitorul, puteți redistribui banii în numerar pentru a profita de tendințele viitoare.

În timp ce vă puteți vinde întotdeauna acțiunile folosind o comandă de piață, mulți investitori utilizează opriri pentru a bloca punctul lor de ieșire. Dacă se ajunge la prețul de oprire, stocul este vândut automat. Prin stabilirea unui preț de oprire înaintea timpului, emoția unei căderi de piață poate fi atenuată. Trailing stop-uri, un văr de la ordinele de oprire dreaptă, sunt, de asemenea, instrumente excelente pentru investitorii care doresc să-și protejeze capitalul în timpul unei plonjuni pe piață, dar totuși doresc o șansă să blocheze câștigurile dacă stocul continuă să avanseze.

Dezavantajul utilizării opririlor este că prețul dvs. de comandă poate fi văzut de către producătorii de piață sau de programele sofisticate de tranzacționare. Deși nu ar trebui să conducă în mod intenționat prețul până la oprire, există o mulțime de dovezi anecdotice care sugerează că firmele cu algoritmi computerizate de mare putere pot să smulgă și să exploateze prețurile oprite. Odată ce toate opririle tipului mic sunt declanșate și prețul coboară, algoritmii de tranzacționare scot în evidență acțiunile pe care tocmai le-au forțat să le vândă și prețul se întoarce în sus, fără a mai vedea prețul opririi din nou.

Investitorul extrem de disciplinat poate evita această soartă făcând un preț de ieșire fără a intra cu un broker. Când prețul atinge nivelul de oprire prestabilit, el sau ea trebuie să aibă autodisciplina de a vinde în conformitate cu planul inițial.

Oricare dintre metode pot funcționa, în funcție de personalitatea ta. Trebuie să te cunoști pe tine însuți. Alegeți-vă metoda cu înțelepciune.

Cu banii în siguranță depozitați în bancă, aveți luxul să așteptați să se stabilească piața. Între timp, puteți dormi bine știind că capitalul dvs. este în siguranță.

Concentrați-vă pe tendințele în creștere pe termen lung

Pe termen lung, câștigătorii se îndreaptă spre această tendință. De-a lungul istoriei, au existat tendințe importante care au definit oportunități de investiții de-a lungul anilor sau chiar de câteva decenii. Investitorii pe termen lung își îndreaptă portofoliul către sectoare și companii care profită de tendințele importante. A fi pe partea dreaptă a tendinței este o strategie câștigătoare, iar volatilitatea pieței funcționează de fapt în favoarea dvs., oferindu-vă oportunități ample de cumpărare atunci când sectoarele și companiile dorite sunt aruncate în coșul de cumpărături.

De exemplu, Europa suferă o durere retrenching. Sarcina ridicată a datoriei din multe țări ale UE a acumulat înseamnă că se vor lupta probabil printr-o perioadă susținută de creștere redusă, pe măsură ce își vor plăti împrumuturile. Guvernele europene reduc salariile și beneficiile în sectorul public, iar companiile private vor urma probabil. Salariile mai mici înseamnă cheltuieli mai mici pentru consumatori, ceea ce face puțin probabil ca consumatorul din UE să poată scoate continentul din deprimile sale economice. Factorul potențialului ca Uniunea Europeană ca organism politic să se destrame și devine evident că tendința de a investi în Europa este în scădere.

Economia Statelor Unite se află în mijlocul unui scenariu dureros de creștere a șomajului. În timp ce economia Statelor Unite se va extinde, nu va crește suficient de repede pentru a absorbi toți cei care doresc să lucreze. Potrivit economiștilor, economia trebuie să creeze 100.000-125.000 de noi locuri de muncă în fiecare lună pentru a ține pasul cu cei care intră în forța de muncă. Aceasta nu ia în considerare nici măcar 8 milioane de persoane care și-au pierdut locurile de muncă în ultima recesiune. Deoarece rata ridicată a șomajului în rândul consumatorilor (care reprezintă 65-70% din economia Statelor Unite) și economia lentă se apropie de oferta de locuri de muncă, S.U.A. poate fi blocată în prima treaptă de viteză de ceva timp.

Pe de altă parte, Asia și părți ale Americii Latine cresc pe cont propriu. China, India și țările din America Latină și America de Sud sunt aproape sigur că vor cunoaște o creștere semnificativă pe termen lung, deoarece un procent mai mare al populațiilor lor semnificative se va muta din sărăcie și în clasa de mijloc. Poziționați portofoliul dvs. deținând mai multe acțiuni ale companiilor care vor beneficia de această tendință pe termen lung.

Cumpărați protecție

Achiziționați asigurare auto pentru a vă proteja împotriva unui accident de mașină major. De ce nu cumpărați asigurarea împotriva unei scăderi a prețului acțiunilor?

Una dintre cele mai ușoare căi pentru investitorii individuali de a cumpăra o asigurare împotriva scăderilor de preț este prin cumpărarea unei opțiuni de vânzare pe acțiuni pe care le dețineți deja. Cunoscută ca o piatră protectoare, valoarea opțiunii de vânzare va crește atunci când valoarea acțiunilor pe care le dețineți scade. În cazul în care prețul acțiunilor dvs. va scădea, puteți vinde opțiunea de vânzare la un profit și puteți compensa pierderea din acțiunile dumneavoastră suport. Sau puteți ține punga până la expirare, moment în care vă vindeți acțiunile la prețul de lansare care este mai mare decât valoarea curentă a acțiunilor. Dezavantajul este că costul acestei asigurări (prima din opțiunile de vânzare) crește odată cu creșterea volatilității pieței. (Faceți clic aici pentru a citi un alt articol al lui Hans Wagner privind această strategie de opțiuni.)

Comercianții profesioniști și managerii de portofoliu fac tot ce pot pentru a evita ruperea regulii lui Buffett # 1. Acum că știți ce instrumente să utilizați, puteți face același lucru. Atunci poți să dormi bine.