Stocul pieței de valori: 6 sfaturi pentru investitori

De Laura Scharr-Bykowksy

Aflați mai multe despre Laura pe site-ul nostru Adresați-vă unui consultant

Economia globală este lentă. Scăderea cererii de consum scade prețurile materiilor prime, care au lovit în special companiile energetice și țările emergente. O încetinire a expansiunii Chinei a condus la o corecție severă a pieței bursiere, care se răspândește acum pe alte piețe din întreaga lume.

Este o natură umană să te emoționezi în legătură cu banii tăi când auzi despre o criză de piață și să vezi că soldul contului tău scade. Dar o cale de a contracara teama este cu credinta - in acest caz, credinta ca lucrurile se vor calma in cele din urma si ca atunci cand o vor face, veti fi bine pozitionate pentru a reusi. În acest scop, iată câteva "porunci" care trebuie urmate în mijlocul volatilității pieței pentru a vă menține sanatatea și a vă păstra portofoliul pe termen lung.

Să nu vinzi

Unii investitori panică și vinde toate sau majoritatea exploatațiilor lor la primul semn de necazuri. Acest lucru nu are sens. Noi aştepta piețele să "corecteze" și să nu aibă performanțe îndelungate, așa că ar trebui să stăm strâns și să ne ținem de planul nostru. Investim în acțiuni pentru a obține o rentabilitate, însă această rentabilitate este foarte corelată cu volatilitatea. Prin urmare, dacă vrem să ne întoarcem mai mult, trebuie să fim capabili să acceptăm recesiunea și creșterea.

Piața bursieră a fost supraevaluată de ceva timp. Din păcate, nimeni nu știe când și cum va corecta în cele din urmă. Poate să vină ca un accident de mare amploare sau ca o perioadă prelungită de întoarcere insuficientă. După cum a spus economistul John Maynard Keynes, "piața poate rămâne irațională mai lungă decât să puteți rămâne solvabilă".

De aceea, calendarul pieței este atât de dificil. Trebuie să aveți dreptate de două ori - o dată când ieșiți și încă o dată când vă întoarceți. Cei mai mulți oameni care au convertit în numerar în 2008 nu au reinvestit pe piață decât după ce au fost în plină revenire. Au ratat luni, dacă nu ani, de apreciere.

Nu vei avea așteptări nerealiste

Ciclurile de piață sunt normale. Cu toate acestea, pe parcursul ultimilor ani, piața de valori din S.U.A. părea imună la o încetinire. La începutul acestui an, indicele S & P 500, un proxy pentru companiile mari din S.U.A., nu a avut o corecție de 10% sau mai mult în peste trei ani. Veniturile mai mari decât media pe care le-am experimentat în ultimii cinci ani nu pot fi extrapolate în viitor. Este nerealist să ne gândim că piața va furniza venituri anuale de două cifre pe termen nelimitat. De fapt, datorită evaluărilor actuale, majoritatea analiștilor se așteaptă ca veniturile mult mai mici să fie de aproximativ 4% (înainte de inflație) în următorii 10 ani.

În plus, returnările nu sunt nici uniforme, nici constante. Vor exista schimbări, atât pozitive, cât și negative, în jurul profitului mediu. Varianța poate fi destul de mare. Luați în considerare această statistică: În perioada 1928 - 2014, randamentul mediu anual al S & P 500 a fost de 9,6%. Ghiciți câți ani rentabilitatea reală pentru acest an a fost de 25% din această medie - adică între 7,2% și 12,0%.

Răspunsul: trei. Într-o perioadă de 87 de ani, au existat doar Trei ani în care rentabilitatea reală a scăzut în termen de 25% din rentabilitatea medie în această perioadă.

Nu vei dori o anumită clasă de bunuri

Clasele de active nu se mișcă tot în aceeași direcție în același timp - și asta este un lucru bun. Dacă un portofoliu este construit în mod corespunzător, acesta va include clase de active care au o corelație scăzută cu alte clase. Aceasta înseamnă că, în orice moment, anumite active sau fonduri vor fi susținute, în timp ce altele vor scădea. Acest lucru se face cu scopul de a reduce volatilitatea pe termen lung a portofoliului. De fapt, dacă nu aveți cel puțin un fond sau o clasă de active în portofoliul dvs. care este în jos la un moment dat, probabil că nu diferă corespunzător!

Obligațiunile au fost nepopulare față de mass-media și investitori din cauza randamentelor scăzute din punct de vedere istoric și a așteptării unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală. Dar obligațiunile sunt acum o parte binevenită a mixului nostru de investiții. Ei se bucură de un lift de la "zbor la calitate" în timpul crizei recente și își servesc scopul prin acționarea ca amortizoare pentru a reduce pierderile.

Nu vă faceți griji cu privire la returnările pe termen scurt

Performanța pe termen scurt nu este semnificativă atunci când investiți pe termen lung. Rezervele de urgență și banii care vor fi necesari în termen de cinci ani nu ar trebui să fie investiți în portofoliul dvs. de investiții pe termen mai lung. Acestea aparțin conturilor de economii cu randament ridicat, CD-urilor sau obligațiunilor de înaltă calitate, asigurate de FDIC. Acest lucru vă ajută să vă asigurați că puteți rămâne investiți pentru un ciclu complet al pieței (de obicei, patru până la cinci ani) și pentru a evita riscul lichidării forțate (la prețuri care ar putea scădea) pentru a acoperi cheltuielile.

Dacă vă apropiați de pensie, ar fi trebuit să vă riscați deja treptat investițiile (trecerea la mai multe obligațiuni și numerar) pentru a vă proteja de ceea ce planificatorii financiari numesc "risc de secvențiere". Aceasta se referă la o scădere importantă a investițiilor dvs. timpul cel mai vulnerabil în viața dvs. de investiții - cu cinci ani înainte și după pensionare.

Un plan financiar prudent anticipează aceste corecții și este testat de stres pentru a vă asigura că obiectivele de cheltuieli pe parcursul vieții dvs. vor fi îndeplinite în ciuda corecțiilor de piață variabile. Acesta este motivul pentru care proiecțiile cu ipoteze prudente pentru pensionare este atât de importantă. Vă oferă pacea minții.

Tu controlezi ceea ce poți controla

În timpul unei recesiuni a pieței sau a unei perioade de volatilitate sporită, este important să vă concentrați asupra lucrurilor pe care le puteți controla. În primul rând, asigurați-vă că sunteți investiți în fonduri cu costuri reduse. De asemenea, reevaluează-ți atitudinea față de risc. Dacă sunteți prea anxios sau nu puteți dormi din cauza îngrijorării cu privire la investițiile dvs., ar putea fi un moment potrivit pentru a vă reduce expunerea la capital. (De exemplu, reduceți alocarea stocurilor cu 10-20 puncte procentuale, în funcție de alocarea curentă și personalitatea de risc).

După corecții mari, este adesea utilă reechilibrarea portofoliului, deoarece acest lucru ne permite să achiziționăm anumite active "în vânzare" și să vindem altele care sunt supraevaluate.

Reechilibrarea este, în mod normal, necesară doar o dată pe an sau după o corecție majoră. Studiile arată că reechilibrarea sistematică poate adăuga până la 0,7% pentru revenirea dvs. în timp.

Nu vei locui

Este obișnuit ca mass-media să înceapă încetinirea pieței. Aceasta conduce ratinguri și trafic online și vinde documente. Dar, din păcate, acest lucru exacerbează doar durerea pe termen scurt pe care o simțim din cauza acestor pierderi percepute și ne sporește anxietatea. O pierdere este realizată numai dacă vă vindeți investițiile și blocați definitiv această pierdere. Amintiți-vă că piețele se recuperează pe termen lung. Încearcă să nu te uiți la balanțele tale prea des și să încerci să tunezi mediile pe care le țineți. De fapt, este probabil înțelept să vă uitați doar la declarațiile dvs. de investiții o dată pe an și să evaluați performanța pe perioade mai lungi, cum ar fi de la cinci la șapte ani.

În cele din urmă, mențineți calmul prin numărarea binecuvântărilor non-financiare. Concentrați-vă pe lucrurile pozitive în viața voastră: sănătate, relații, realizări - lucruri pe care toți banii din lume nu le pot cumpăra, indiferent de modul în care este investit.

Imagine prin iStock.

S-ar putea sa-ti placa si:

Robo-Advisors va fi consultant financiar?

Cum să vă întrerupeți performanțele subevaluate

Stocuri puternice? Evitați această greșeală obișnuită

5 lucruri pe care trebuie să le cunoașteți înainte de a exercita opțiunile de stoc