Ești rău cu bani? Motivul poate fi în genele tale

O varietate de cercetări sugerează că "simțul comun" al simțurilor noastre este adesea … bine, prostii.

De aceea, oamenii dreptați preferă să stea în dreapta la McDonald's, chiar dacă liniile din stânga au mai puțini oameni. Sau oamenii subestimează în mod semnificativ greutatea unui bărbat dacă i se spune că este mai degrabă un dansator decât un șofer de camion. Sau de ce aveți mai multe șanse să judecați o altă persoană ca fiind "generoasă și mai grijulie" dacă aveți o ceașcă de cafea caldă atunci când îi întâlniți. Este ciudat.

Și când vine vorba de bani, este o problemă.

Finanțarea comportamentală arată cum trăsăturile legate de biologia noastră sau codate în software-ul minții noastre inconștiente ne fac să ne împiedicăm cu banii noștri. Instinctul nostru de luptă sau de zbor poate că ne-a ajutat să ieșim din peșteri, dar se dovedește o răspundere pe Wall Street.

Nu puteți face nimic pentru a evita aceste noțiuni false, spun cercetătorii. Ele sunt înrădăcinate în noi și trebuie să servească o funcție utilă sau nu ar fi evoluat în primul rând. Dar când vine vorba de bani, cheia este "să creezi un set de mecanisme pentru a te controla", după cum mi-a spus odată economistul comportamental, Meir Statman.

Aceste prejudecăți ar putea fi greșite, însă vestea bună este că acestea sunt greșit previzibile. Iată câteva dintre ele:

Suntem răi foarte săraci

Oamenii simt mai multă durere în a pierde ceva decât ne face bucurie peste un câștig comparabil, câștigând 1.000 $, ne afectează mai mult decât câștigând 1.000 $. Cercetătorii numesc această "aversiune a pierderilor".

Această legătură greșită a avut sens când strămoșii noștri mai timpurii încercau să supraviețuiască pe Serengeti. Dar, în lumea modernă - să spunem, atunci când gestionați portofoliul dvs., aversiunea împotriva pierderilor poate duce la vânzarea unui stoc scufundător atunci când trebuie să se țină mai bine jocul pe termen lung.

Acest lucru vine să joace în modul cel mai de bază pe care o persoană medie participă la bursa: contribuțiile dvs. 401 (k). Sunteți completat la contribuția completă pentru dvs. și angajatorul dvs.? Dacă nu, de ce nu? Este vorba de bani gratuit de la angajator, scutiți de taxe și vor plăti în afara liniei. Problema este se simte ca și cum vom pierde bani din plata salariului nostru.

O soluție: scoateți-o din mâini cu participare automată. Ca economiști comportamentali, Cass Sunstein și Richard Thaler notează, planurile de 401 (k), în care participanții trebuie să se înscrie, au o rată de participare de 68% după 36 de luni de angajare; planurile automate de înscriere, în care participanții trebuie să renunțe, au o rată de participare de 98%.

Suntem peste medie

Ne percepem să trăim în Lacul Wobegon al lui Garrison Keillor: "Unde toate femeile sunt puternice, toți bărbații se arată bine și toți copiii sunt peste medie".

Suprasolicitarea în mod regulat umflă percepția noastră despre noi înșine și despre deciziile noastre, spun cercetătorii. Studiile constată în mod constant că bărbații heterosexuali supraestimează numărul de parteneri sexuali pe care i-au avut, în timp ce femeile subestimă - ceea ce din punct de vedere matematic nu poate fi cu adevărat adevărat și, probabil, mai mult decât așteptările culturale (de exemplu, bărbații sunt promiscuu, femeile nu sunt) faptele.

Dar această tendință poate fi periculoasă pe piețele financiare, așa cum au aflat comercianții în timpul crizei financiare din 2008. "Overconfidența este cea mai mare cauză a greșelilor pentru directori … există o percepție că aceștia îi ucid pe cei slabi și dacă dau dovadă de lipsă de încredere pot fi distruși", Joseph Hallinan, jurnalist câștigător al premiului Pulitzer și autor al "De ce facem greșeli, "Mi-a spus într-un interviu din 2010.

Cei mai mulți comercianți de pe Wall Street și directori de afaceri trebuie să ia o lecție de la regele lor: Warren Buffett. "Dacă citiți scrisorile sale anuale, el admite în termeni foarte clari să facă unele greșeli mari. Acest lucru este uimitor de revigorant în lumea corporatistă ", a spus Hallinan. O doză de umilință poate merge mult spre a ne scăpa de încrederea excedentară.

Pregătirea efectivului

Nu vedem aproape la fel de mult ca noi credem. Vrei să verifici? Faceți testul în acest videoclip. Urmează instrucțiunile cu mare grija:

Dacă ați ratat marele dezvăluiri la prima vizionare - așa cum am făcut - este pentru că am fost pregătiți să privim într-o direcție diferită. Acesta este un truc la fel de vechi ca o direcție greșită a magicianului, dar pregătirea subconștientului ne costă în mod constant bani. Orice agent de vânzări care merită sărurile sale știe acest lucru: Când intri în mașină, dacă ai un model care iese din gama de prețuri, ai tendința de a cumpăra în cele din urmă o mașină mai scumpă decât ți-ai planificat. Ai fost "gata" să plătești mai mulți bani.

Noi purtăm anumite tendințe, cum ar fi "hrănirea" - în mod literal, urmând mulțimea. Aceasta ar fi ajutat odată oamenii să scape de un prădător periculos (trebuie să existe niste motivul pentru care toata lumea fuge), dar in lumea financiara de astazi ne face sa mistime piata: cand sa vindem scazut si sa cumparam mare. În schimb, tendința noastră este să facem invers. Acest lucru este evident în studiul anual Dalbar care compară performanța investitorilor cu performanța pieței. În ultimele două decenii, S & P 500 a revenit în medie cu 8,2% pe an; totuși randamentele medii ale investitorilor au fost mai mici de jumătate.

Laureatul de la Nobel, Daniel Kahneman, care a pionierat economia comportamentală cu Amos Tversky, scrie în cartea sa "Gândire, rapidă și lentă" că operează pe două nivele: Sistemul 1 este intuitiv și inconștient, Sistemul 2 este deliberat și motivat. Sistemul 1 guvernează clădirea ", deși Sistemul 2 se consideră a fi locul în care se desfășoară acțiunea", scrie Kahneman.

Atunci când Sistemul 2 este puternic, prindeți astfel: "Câți din fiecare animal a făcut Moise pe Arcă?" (Răspuns: Nici unul, pentru că Noe era căpitanul acelei nave.) Dar cunoștințele noastre despre povestirile biblice vor autocorrecta întrebarea în capetele noastre.) Ne dorim mereu chestii de acest fel, mari și mici.

Ce trebuie să facem pentru asta? Așa cum arată această recenzie a revistei "New York Times": "Pentru cei care sunt interesați de Kahneman în legătură cu întrebarea lui Malcolm Gladwell, acesta este următorul: Dacă ai avut 10.000 de ore de pregătire într-un mediu predictibil, anestezie - apoi clipi. În toate celelalte cazuri, gândiți-vă."

Citiți mai multe pe Investmentmatome:

Aplicații în lumea reală de finanțare comportamentală

Finanțarea comportamentală și impactul investițiilor fac bine patronii?

Investmentmatome Book Club: "Animalul rațional: modul în care evoluția ne-a făcut mai deșteaptă decât credeam"

Ilustrație de Brian Yee.