Ciclu de conversie în numerar (CCC) Definiție și exemplu

Ce este:

ciclul de operare net este numărul de zile pe care compania o are pentru a genera venituri cu active. Cum funcționează (Exemplu): Analistii pot determina durata ciclului folosind următoarea formulă:

Numerar Ciclu de conversie = Zilele inventarului Rezultatele + Zilele de vânzări Rezultatele + Zilele Datoriilor Nelimitat

Rețineți că DPO este un număr negativ

Ciclul de conversie în numerar implică stabilirea duratei de timp necesară pentru a crea inventar, a vinde inventarul și a colecta pe factură clienților. De exemplu, să presupunem că Compania XYZ face widget-uri, care de obicei stau în depozit timp de 10 zile. Să presupunem, de asemenea, că durează de obicei 15 zile pentru a se colecta la vânzarea fiecărui widget și că durează 14 zile pentru a plăti facturile furnizorilor companiei XYZ. Folosind formula de mai sus, ciclul de conversie a numerarului companiei XYZ este:

Ciclul de conversie a numerarului = 10 + 15 + -14 = 11 zile

Aceasta înseamnă că compania XYZ generează numerar din activele sale în termen de 11 zile. Probleme

Ciclul de conversie a numerarului

reprezintă o măsură a duratei unei investiții blocate în producție înainte de transformarea în numerar. Modificările ciclului de conversie a numerarului pot fi foarte importante. De exemplu, atunci când companiile își iau o perioadă îndelungată de timp pentru a colecta pe facturi restante sau supraproducționează din cauza estimărilor necorespunzătoare, ciclurile lor de conversie în numerar se prelungesc. În special pentru întreprinderile mici, ciclurile mari de conversie a numerarului pot însemna diferența dintre profit și faliment. La urma urmei, companiile pot plăti doar pentru lucruri cu numerar, nu cu profituri. La rândul său, ciclul de funcționare net este o măsură a competenței manageriale, precum și a eficienței operaționale. Este important de reținut faptul că diferitele industrii au cerințe și standarde de capital diferite și determină dacă o companie are un ciclu de conversie în numerar lung sau scurt ar trebui să se facă în acest context.