Rata anuală de creștere compusă (CAGR) Definiție și exemplu

este o măsură utilă de creștere pe perioade multiple de timp. Acesta poate fi considerat ca rata de creștere care vă obține de la valoarea investiției inițiale până la valoarea investiției finale dacă presupuneți că investiția a fost compusă în perioada de timp Formula pentru CAGR este: CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^unde: EV = Valoarea finală a investiției

BV = Valoarea inițială a investiției < etc.)

Cum funcționează (Exemplu):

Să presupunem că investesc 1.000 de dolari în Fondul XYZ timp de cinci ani. Valoarea de sfârșit de an

1 750 $

2 1.000

3 3.000

4 4.000

5.000

Valoarea anuală a investiției este enumerată mai jos pentru fiecare an. Putem calcula CAGR-ul investiției astfel:

CAGR = (5.000 / 1.000)

1/5

- 1 =.37973 = 37.97%

folosiți butonul y

x ^{pentru a ridica (5.000 / 1.000) la puterea de 0.20 (de la 1/5 = 0.20)} . atingeți obiectivele dvs. de investiții sau măsurați rentabilitatea investițiilor existente.]

De ce este important: ^{Deși rata medie anuală este o măsură comună pentru fondurile mutuale, CAGR este o măsură mai bună a rentabilității investiției în timp} De exemplu, luați în considerare Anul 1 și Anul 2 al investiției noastre ipotetice în Fondul XYZ. La sfârșitul anului 1, valoarea portofoliului a scăzut de la 1.000 dolari la 750 dolari pentru un profit de -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Până la sfârșitul anului 2, valoarea portofoliului a crescut cu + 33% [(1.000 - 750) / 750].

Valorile medii de întoarcere pentru anul 1 și anul 2 ne dau o rentabilitate medie de 4% [(-25 + 33) / 2], dar acest lucru nu reflectă cu exactitate ceea ce sa întâmplat. Am inceput cu 1.000 $ si am incheiat cu 1.000 $, ceea ce reprezinta un randament de 0%.

Acest exemplu arata de ce CAGR reprezinta o mai buna masura a randamentului in timp. Rentabilitatea anuală medie ignoră efectele compoziției și poate supraestima creșterea investiției. CAGR, pe de altă parte, este o medie geometrică care reprezintă o rată constantă la care investiția ar fi crescut dacă investiția ar fi adus la aceeași rată în fiecare an.