Nu pariați portofoliul dvs. pe Moș Crăciun: Tendințe sezoniere în investiții

De Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

Aflați mai multe despre Matthew pe site-ul nostru Întrebați un consilier

Sezonul de vacanță se apropie rapid, iar proiecțiile pentru cheltuielile de vacanță din acest an au scăzut. Federația Națională a Retailului prevede că vânzările cu amănuntul în noiembrie și decembrie vor depăși 616 miliarde dolari, cu o îmbunătățire de 4,1% față de sezonul de sărbători de anul trecut - și cea mai mare creștere sezonieră a vânzărilor din 2011.

De asemenea, se așteaptă ca 750 000 până la 800 000 de locuri de muncă sezoniere să fie create. Consumatorii cheltuie mai mult și va exista un șir de oportunități de angajare pe termen scurt. Această știre pozitivă este cu siguranță o reflectare a unei economii îmbunătățite și se va vărsa pe piața bursieră, nu?

Poate. Există numeroase studii care arată absolut nicio corelație între datele critice de vânzare cu amănuntul, cum ar fi Black Friday și performanța pieței bursiere. Cu toate acestea, cei care cumpara in economie keynesiana pot argumenta ca cresterea cheltuielilor poate conduce la imbunatatirea economica si, la randul ei, la increderea investitorilor.

Deși există nenumărate teorii cu privire la modul în care vânzările de vacanță se corelează cu economia și piața de valori, singura certitudine este că investitorul mediu nu ar trebui să facă nici o schimbare majoră în planul de investiții, pe baza așteptărilor privind modul în care proiecțiile vânzărilor cu amănuntul pot influența piețele.

Să spunem, de exemplu, că vă decideți să cumpărați acțiuni ale unui comerciant cu amănuntul mare, care are un preț relativ scăzut și care ar putea beneficia de o creștere puternică a cheltuielilor de consum. Dacă vânzările reale nu corespund acestei proiecții, sau vânzătorului cu amănuntul nu se înregistrează o creștere a vânzărilor la fel de puternică ca și alții, este posibil să vă uitați la pierderi.

În timpul celui de-al patrulea trimestru, investitorii pot, de asemenea, să încerce să contabilizeze ceva numit raliu Moș Crăciun sau efectul din decembrie, ceea ce reprezintă o creștere a prețurilor acțiunilor care apare de obicei în ultima săptămână a lunii decembrie. Această tendință este atribuită în primul rând investitorilor care acționează în așteptarea unei injecții de fonduri preconizate după primul an. Alte explicații pentru această tendință sunt angajații reinvestiți bonusurile de sfârșit de an sau un sentiment pozitiv, pozitiv pe Wall Street, cu sărbătorile în plină desfășurare.

Când vă gândiți să încercați să profitați de mitingul lui Moș Crăciun, întrebați-vă dacă sunteți într-adevăr dispuși să luați o șansă ca piața bursieră să crească, deoarece investitorii se simt "festivi".

Începând cu sfârșitul anului, știrile vor fi inundate cu statistici care urmăresc vânzările cu amănuntul și alte tendințe sezoniere normale. Deși interesant, aceste tendințe sezoniere nu sunt garantate și practic imposibil de acționat. În loc să încercați să obțineți un câștig pe termen scurt, concentrați-vă asupra executării unei strategii solide de investiții pe termen lung care să contabilizeze experiența investitorilor pe piața bursieră.