Modificarea lui Durbin pare probabil să supraviețuiască, dar lobby-ul bancar reușește să se strecoare în câteva concesiuni

Fundal: Luna trecută, am raportat că amendamentul pentru Durbin Interchange, care încearcă să reglementeze taxele de debitare a cărților de debit și să permită comercianților să adauge plăți suplimentare la carte, a fost atașat la proiectul de lege privind reforma financiară. Am discutat, de asemenea, de ce ar putea să nu fie o idee atât de bună, având în vedere că consumatorii australieni au luat-o în bărbie când aceasta sa produs în 2003.

Ce mai e nou: Senatorul Durbin a anunțat astăzi că membrii-cheie ai Camerei au ajuns la un compromis în ceea ce privește modificarea propusă de schimb a Senatului. În timp ce Durbin oferă o listă de spații de spălare a diferențelor dintre versiunea veche și versiunea revizuită, există foarte puține schimbări care vor aduce beneficii consumatorilor.

Privind prin lista de modificări, ne este greu de observat faptul că se pare că este acceptabil implicit faptul că amendamentul este unul egal nociv pentru consumatori.

De exemplu, cardurile emise de guvern, cum ar fi ștampilele de bunăstare / ștampila alimentară / șomaj, precum și cardurile preplătite care sunt populare în rândul populației sărace și nebancare, au fost eliminate din domeniul reglementării schimburilor. De ce? Am susține că aceasta este o recunoaștere implicită a faptului că proiectul de lege este în mare parte rău pentru consumatori și o încercare reactivă de a face regulamentul să fie mai susținut.

Trezorierul de stat al lui Nebraska, Osborn, a făcut același lucru într-o scrisoare către Congres, unde a concluzionat că proiectul de lege va afecta contribuabilii, deoarece structura curentă a taxelor interbancare permite companiilor de carduri să furnizeze gratuit servicii de carduri de debit.

Modificări la factura care ar putea afecta pe dvs. și pe mine:

Comercianții vor fi "limitați" în ceea ce privește cât de mult pot stabili plăți minime de card de credit. Acest plafon va fi inițial de 10 USD, dar într-adevăr nu credem că acest lucru va avea un impact prea mare, deoarece taxele minime sunt deja destul de răspândite la comercianții mici, în ciuda faptului că sunt împotriva regulilor. În plus, considerăm că este puțin probabil ca lanțurile mari de lanțuri să înceapă să impună minimul cărților de credit, având în vedere cât de scăzute sunt ratele interbancare în raport cu comercianții mici. În mod realist, negustorii mici care doresc să-și reducă facturile de taxă vor primi o doză de realitate Econ 101 - concursul ajunge până la stabilirea prețurilor pe care le poți percepe, nu o lege interbancare.

Noul compromis exclude cardurile administrate de guvern și cardurile preplătite reîncărcabile din reglementările interbancare. După cum sa menționat mai sus, acesta a fost rezultatul plângerilor din partea statelor și avocaților celor săraci și nebancati despre modul în care reglementarea interbancară va avea ca rezultat o majorare a comisioanelor pentru statele și utilizatorii de carduri de debit preplătite.

Modificări care nu vor afecta pe dvs. și pe mine, dar sunt încă interesante:

Rezervei Federale i se va permite să determine "costurile de prevenire a fraudei" în estimările a ceea ce este "echitabil și rezonabil" pentru ratele interbancare. Aceasta este o abatere de la limba anterioară care permite doar ajustări pentru costuri incrementale și va permite, probabil, rate mai mari de schimb de carduri de debit reglementate.

Rezervele Federale nu vor încerca să reglementeze taxele pentru băncile cu taxă Visa și MasterCard, ci doar taxele pe care emitenții cărților de credit le percep comercianților. Aceasta a fost o ușurare pentru acționarii Visa (+ 5%) și MasterCard (+ 4%) astăzi, însă are un impact foarte mic asupra deținătorilor de carduri.

Comercianții nu vor putea să taxeze prețuri diferite în funcție de tipul de card de credit sau de debit pe care îl aveți. Dar pot oferi în continuare reduceri pentru numerar și cecuri.

Fed primește purta pantalonii. În versiunea în Senat a amendamentului, Rezerva Federală ar preda controlului reglementar Agenției / Biroului pentru Protecția Financiară a consumatorilor după o perioadă de timp, dar acest lucru nu mai este cazul. Se pare că acest lucru îi stimulează pe analiștii din stoc deoarece oferă mai multă "vizibilitate", dar nu are un impact previzibil asupra consumatorilor.