Excelent return
Net Return on structured settlements are excellent
Cuprins:
a randamentului unui portofoliu sau a unui portofoliu care nu se explică prin rata de rentabilitate a pieței globale, ci este generată de calificarea investitorului sau a managerului de portofoliu și este una dintre cele mai utilizate măsuri de performanță ajustată la risc. functioneaza (Exemplu):
Sa presupunem ca sunteti un manager de portofoliu care se asteapta ca portofoliul clientului dumneavoastra sa revina cu 15% anul viitor. portofoliul este de 16% - 15% = 1%
Din punct de vedere matematic, rentabilitatea excesivă este rata de rentabilitate care depășește ceea ce se aștepta sau a prezis de modele cum ar fi modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital (CAPM) luați în considerare formula CAPM:
r = Rf + beta * (Rm - Rf) + randament în exces
Unde:
r = randamentul titlurilor sau al portofoliului
Rf = rata de rentabilitate fără riscuri
beta = volatilitatea prețului de securitate sau a portofoliului față de piața globală
Rm = rentabilitatea pieței formula CAPM (totul, cu excepția factorului excedentar) calculează ce rata de rentabilitate a unei anumite titluri sau portofoliu ar trebui să fie în anumite condiții de piață. Rețineți că două portofolii similare ar putea avea aceleași riscuri (același beta), dar din cauza diferențelor de randament în plus, s-ar putea genera un randament mai mare decât celălalt. Acesta este un dezastru fundamental pentru investitorii care doresc întotdeauna cea mai mare rentabilitate pentru cel mai mic risc.
De ce este important:
