>
P/E Ratio Explained Simply - Trailing P/E and Forward P/E
Cuprins:
- Raportul dintre prețuri și câștiguri
- Rata prețurilor-câștiguri anticipate (P / E) = Valoarea de piață per acțiune / Câștigurile directe pe acțiune
- Să folosim exemplul nostru anterior de XYZ și să îl comparăm cu o altă companie, ABC. Compania XYZ are un forward P / E de 20, în timp ce compania ABC are un P / E forward de 10. Compania XYZ are cel mai mare raport P / E din cele două, ceea ce ar determina majoritatea investitorilor să aștepte câștiguri mai mari pe viitor de la compania ABC (care posedă un raport P / E mai mic înainte)
Raportul dintre prețuri și câștiguri
(forward P / E) este o metodă de evaluare utilizată pentru a compara prețul curent al acțiunilor unei companii cu câștigurile estimate pe acțiune. Cum funcționează (Exemplu): Valoarea de piață pe acțiune este prețul curent de tranzacționare pentru o acțiune dintr-o societate, o definiție relativ simplă. Cu toate acestea, rezultatul pe acțiune (EPS) poate să nu fie la fel de intuitiv pentru majoritatea investitorilor. Versiunea mai tradițională și folosită pe scară largă a calculului EPS provine din cele patru trimestre anterioare ale raportului preț-câștiguri, numit P / E urmărit. O altă variație a EPS poate fi calculată folosind un forward P / E, estimând câștigurile pentru următoarele patru trimestre. Ambele părți au avantajele lor, abordarea P / E urmărind utilizarea datelor reale și prognoza P / E anticipând rezultatele posibile pentru stoc. Calculat după cum urmează:
Rata prețurilor-câștiguri anticipate (P / E) = Valoarea de piață per acțiune / Câștigurile directe pe acțiune
a așteptat câștiguri pe acțiune (EPS) de 5 USD. Cu ajutorul formulei menționate mai sus, puteți calcula că P / E pentru XYZ înainte este 100/5 = 20.
De ce se înțelege:
Raportul preț-câștig este un instrument puternic, dar limitat. Pentru investitori, aceasta permite o scurtă prezentare a finanțelor companiei fără a fi împotmolit în detaliile unui raport contabil.
Să folosim exemplul nostru anterior de XYZ și să îl comparăm cu o altă companie, ABC. Compania XYZ are un forward P / E de 20, în timp ce compania ABC are un P / E forward de 10. Compania XYZ are cel mai mare raport P / E din cele două, ceea ce ar determina majoritatea investitorilor să aștepte câștiguri mai mari pe viitor de la compania ABC (care posedă un raport P / E mai mic înainte)
După cum sa menționat mai devreme, toate rapoartele P / E sunt limitate. Ei nu vopsesc întreaga imagine pentru investitor; mai degrabă P / E este un instrument complementar în setul dvs. de instrumente financiare. Efectele măsurilor de tip EPS sunt deosebit de periculoase deoarece sunt chestiuni de predicție și sunt doar estimări ale veniturilor proiectate.
