Istoria spune că este timpul să cumpărați acest gigant energetic

Cele mai valoroase articole de investiții împărtășesc o temă clară: t comerciale pentru raportul preț-câștiguri cu un singur preț. Valorile scăzute sunt în mod obișnuit aplicate companiilor care au un set profund de probleme.

Fie că este vorba de o problemă specifică fiecărei companii, specifice industriei sau economiei, un obstacol cheie este în cale. Provocarea este identificarea marilor companii care se confruntă cu dificultăți pe termen scurt, dar au o cale definită pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare. Investitorii de investiții care pot realiza acest lucru sunt deseori recompensați cu câștiguri de capital și creșteri ale dividendelor.

Chevron Corp (NYSE: CVX) este un exemplu perfect al unei mari companii care se confruntă cu probleme specifice industriei. În primul trimestru al anului 2014, prețul mediu al unui baril de Chevron vândut a fost mai mare de 98 de dolari pe baril, însă în primul trimestru din 2015 prețul mediu al unui baril de petrol a scăzut la puțin peste 48 de dolari. extrem de sensibil la prețul petrolului. Compania a estimat că, de la un trimestru la un sfert, fluxul de numerar operațional poate crește sau scădea între 325 milioane de dolari și 350 milioane de dolari pentru fiecare schimbare a prețului petrolului brut. Bineînțeles, Chevron a văzut că prețul acțiunilor a scăzut alături de prețul petrolului.

Scăderea liberă a acțiunilor a împins câștigul dividendelor Chevron cu peste 4,25%. Un număr care are o mare importanță dacă istoria este o indicație. În ultimii 21 de ani, investitorii au avut posibilitatea de a achiziționa Chevron cu un randament inițial de peste 4,25% de patru ori - inclusiv astăzi.

Chevron nu și-a redus dividendul trimestrial în cei 21 de ani. În schimb, aceste oportunități de randament de dividende de 4,25% au apărut numai atunci când pesimismul pieței a condus prețul acțiunilor la un nivel extrem de scăzut, similar cu situația actuală.

Dacă ați investit în Chevron în oricare dintre cele trei cazuri anterioare ar fi câștigat profituri fabuloase, păstrând media pe termen lung a S & P 500, în ciuda mediului de operare dificil de astăzi.

Începutul investiției

CVX Returnări anuale (până pe 7/13/15) Octombrie 1994 11,1% Aprilie 2003 12,8% Martie 2009 12% iulie 2015 Sursa: Longrundata.com

Deși Chevron încetinește dezvoltarea anumitor proiecte de creștere (ca urmare a scăderii prețurilor la petrol și gaze realizate), acesta "zgiguează" ca și restul industriei "zags", continuând să angajeze miliarde pentru proiecte de creștere economică. Se așteaptă să crească producția mai repede decât orice altă firmă majoră din industrie în următorii doi ani.

Cele mai interesante proiecte ale lui Chevron sunt câmpurile Gorgon și Wheatstone lichefiate. Instalațiile de procesare din această regiune vor produce mai mult de 25 de milioane de tone metrice de gaz natural lichefiat anual, atunci când funcționează la capacitate maximă.

Acest complex energetic se află în Australia și este bine poziționat pentru a deservi Asia, gaz care este de două până la trei ori mai mare decât prețul cu ridicata al gazelor naturale din Statele Unite. Aceste proiecte vor adăuga o cantitate imensă de capacitate de producție mai mare și vor fi extrem de profitabile pentru acționari.

Investitorii sunt preocupați de perspectivele pe termen scurt ale Chevron, dar istoria a arătat că de fiecare dată acest lucru se întâmplă, altfel vânzările depășesc piața. Deci, acum este momentul să cumpărați? Rezultatele ridicate ale Chevron și evaluările depresive sugerează că acest lucru este cazul.

Riscurile de luat în considerare:

Chevron investește puternic în proiectele de creștere economică. O perioadă extinsă de prețuri scăzute la țiței și gaze ar putea determina în cele din urmă compania să schimbe cursul cu privire la inițiativele de creștere recente. Profitabilitatea scăzută va păstra probabil și dividendul înghețat. Acțiunea de a lua ->

Chevron este un juggernaut și, în ciuda prețurilor scăzute ale petrolului, câștigă încă câteva miliarde de dolari în fiecare trimestru. Prețurile petrolului trebuie să crească modest doar pentru profiturile Chevron și fluxurile de numerar să crească mult mai mult. Istoria spune că este un moment bun pentru a cumpăra și sunt de acord. Chevron este o achiziție teribilă sub 100 $, cu un randament actual de 4,6%. În cazul în care petrolul, resursele naturale sau mărfurile sunt ceea ce vă interesează, nu căutați mai mult decât

Scarfă & Real Avertisment al StreetAuthority. Expertul nostru resurselor naturale rezidente, Dave Forest, are mai mult de un deceniu de experiență ca un geolog și analist instruit. Perspectiva sa asupra industriei îi permite să citească piețele și să ofere sfatul cel mai oportun, potențial lucrativ pentru totul, de la petrol și aur la molibden. Cel mai recent, Dave vorbea despre un raliu în prețurile aurului. Pentru a avea acces la cele mai recente cercetări ale lui Dave, faceți clic aici .