Definiția și exemplul ratei dobânzii

Ce este:

O rată a dobânzii este costul împrumutului, câștigat din împrumuturi. Rata dobânzii este exprimată ca procent din principal pe perioadă Cum funcționează (Exemplu):

Formula pentru a găsi o rată a dobânzii

a unui împrumut este: Rata dobânzii = Suma totală de rambursare - suma împrumutată) / (suma împrumutată) Să presupunem că firma XYZ are în vedere construirea unei noi fabrici de 50 de milioane de dolari. Dacă o bancă este de acord să împrumute XYZ suma de 50 de milioane de dolari, dar solicită XYZ să plătească 55 de milioane de dolari la sfârșitul anului, putem calcula că XYZ va plăti 5 milioane de dolari (55 milioane dolari rambursați - 50 milioane dolari principal) pentru a împrumuta banii. Acest lucru se traduce astfel:

Rata dobânzii = (5 milioane dolari) / (50 milioane dolari) =

10% dobândă

de exemplu, este considerată parte a principalului obligat după o perioadă predeterminată de timp. În continuare, dobânda se obține pe soldul principal mai mare în perioada următoare și procesul începe din nou. Cu cât interesul este mai mare, cu atât mai mult interes este câștigat (sau plătit) pentru o investiție.

Patru lucruri influențează ratele dobânzilor: riscul de neplată, durata împrumutului, ratele inflației și rata reală. Ratele dobânzilor sunt, în general, mai mari pentru debitorii care au mai multe șanse de neplată. Trezoreria S.U.A., care poate imprima banii în mod literal, este considerată un împrumutat fără riscuri și, prin urmare, plătește rate ale dobânzii foarte scăzute ale datoriilor sale (titluri de trezorerie). În plus, probabilitatea ca ratele dobânzilor să se schimbe sau împrumutătorii vor crește în mod implicit în timp, ceea ce înseamnă că împrumuturile cu scadențe mai mari tind să aibă rate de dobândă mai mari. Efectele pe termen scurt și pe termen lung ale inflației îi motivează pe creditori să caute compensații sub forma unor rate mai mari ale dobânzii pentru eroziunea așteptată a puterii de cumpărare a fondurilor lor. După ce componentele implicite, scadența și inflația sunt retrase de la o rată a dobânzii, împrumutatul este lăsat cu rata dobânzii "reale" necesară pentru a determina creditorul să renunțe la utilizarea fondurilor.

De ce este important:

Dobânda ratele sunt una dintre cele mai puternice influențe ale economiei. Ele facilitează formarea capitalului și au un efect profund asupra tuturor, de la deciziile individuale de investiții la crearea de locuri de muncă, politica monetară și profiturile corporațiilor.

În economia de piață liberă, legile ofertei și cererii stabilesc, în general,. Cererea de împrumut este invers proporțională cu ratele dobânzilor, ceea ce înseamnă că rata ridicată a dobânzii descurajează companiile și persoanele fizice de împrumuturi (de obicei, pentru a întreprinde proiecte de cheltuieli de capital), iar dobânzile scăzute încurajează împrumuturile. Cu toate acestea, cererea de fonduri se datorează și productivității investițiilor efectuate cu capitalul împrumutat. De exemplu, compania XYZ ar putea fi dispusă să plătească o rată a dobânzii mai mare atâta timp cât rentabilitatea investiției (ROI) a noii fabrici depășește costul fondurilor. Cu toate acestea, companiile trebuie să muncească mai mult pentru a genera venituri mai mari într-un mediu înalt.

Împrumuturile pot apărea numai atunci când o altă persoană sau o companie acceptă să renunțe la consumul curent și să împrumute banii împrumutatului. Cu toate acestea, rata dobânzii trebuie să fie suficient de mare pentru a convinge acești creditori să le împrumute. Acesta este motivul pentru care oferta de fonduri împrumutate crește atunci când ratele dobânzilor cresc.

Ratele dobânzilor afectează prețurile multor investiții, în special stocurile, deoarece ele reprezintă componente cheie ale valorii prezente și ale calculelor viitoare. În particular, modelul de reducere a dividendelor, care calculează valoarea justă a unei acțiuni prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare ale acțiunii utilizând o rată a rentabilității care include riscurile și ratele dobânzii curente, este un motiv motiv pentru care prețurile acțiunilor cresc în mod obișnuit atunci când ratele dobânzilor toamna (și invers)