10 Trebuie să cunoști piețele emergente ETF-urile

Creșterea afacerilor cu produse tranzacționate la bursă a fost absolut uimitoare și, din aprilie 2010, au fost disponibile 905 de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și 95 de bancnote tranzacționate la bursă (ETN) pentru investitorii americani. Unul dintre cele mai interesante subproduse ale acestei extinderi a ETF-ului este faptul că ideile de investiții care au fost odată prea greu pentru ca investitorii de retail să profite de ele sunt acum obișnuiți.

În special vorbim de piețele emergente. Nici o clasă de active acoperită de universul ETF nu a cunoscut o creștere a piețelor emergente. Gândiți-vă la anii 1990. Investițiile pe piețele emergente au fost fie nesigure, fie dificile din cauza lipsei de produse relevante. Cu puțin timp în urmă, câțiva ani, iar piețele emergente, cum ar fi țările BRIC (Brazilia, Rusia, India și China), au devenit lideri pe scena economică mondială.

Investitorii cu amănuntul se ghidează pentru modalități de accesare a acestor piețe. Emitenții ETF au răspuns prin dezvoltarea a sute de ETF-uri care urmăresc țări din Brazilia în Thailanda și cele mai multe locuri între ele. De fapt, diversitatea piețelor emergente ETF este acum atât de mare încât există probabil mai multe țări cu piețe emergente care au ETF-uri vizate decât fără.

Acum să facem un tur al lumii pentru a privi 10 dintre cele mai populare piețe emergente ale ETF-urilor.

10. Vânzători de piață Rusia ETF (NYSE: RSX)

Înainte ca RSX să lovească piața în 2007, investițiile în Rusia au fost privite ca riscante. Opțiunile disponibile pentru investitorii americani au fost limitate la doar câteva companii rusești care efectuează tranzacții comerciale americane (ADR) care tranzacționează pe bursele americane, dintre care unele tranzacționau pe foile roz sau pe buletinele de bursă.

RSX a devenit calea premier pentru investitorii americani pentru a accesa Rusia, o economie grea pentru energia și resursele naturale. Una dintre cele mai mari amenințări la adresa piețelor emergente ale ETF-urilor este că acestea tind să dispară dacă suferă de active și lichidități scăzute. RSX are active în administrare de aproximativ 200 milioane USD și tranzacționează peste 3 milioane de acțiuni pe zi, subliniind puterea de ședere a ETF.

RSX are însă riscuri. Rusia nu este neapărat stabilă din punct de vedere politic, iar corupția este o problemă majoră de luat în considerare. În plus, RSX indică economia Rusiei în ansamblu, deoarece numele de energie și materiale reprezintă aproximativ 66% din greutatea ETF-ului, astfel încât RSX nu este diversificat la nivel de sector. RSX are un raport de cheltuieli de 0,8%

9. iShares Index MSCI BRIC (NYSE: BKF)

Nu puteți decide care dintre cele patru țări BRIC pe care doriți să le investiți? Există un ETF pentru acest lucru.

BKF oferă investitorilor expunerea la toate cele patru țări BRIC, dar accentul se pune exclusiv pe China și Brazilia, aceste două țări reprezentând peste 71% din greutatea țării BKF. La nivel de sector, numele financiar, energetic și al materialelor reprezintă două treimi din greutatea BKF.

BKF a început să se tranzacționeze în 2007 și sa dovedit populară pentru investitori, acumulând peste 800 milioane de active. Raportul de cheltuieli este de 0,72%.

8. WisdomTree India Câștiguri ETF (NYSE: EPI)

India este țara BRIC cu cel mai mic număr de ETF-uri disponibile pentru investitorii din SUA (Rusia are doar două), dar mai sunt încă câteva alegeri bune. EPI este unul dintre cele mai lichide ETF-uri indiene, dedicând aproximativ 53% din activele sale în valoare de 841 de milioane de dolari către activele financiare și materiale. Raportul de cheltuieli este de 0,88%.

Investițiile în India pot fi considerate "sigure" în măsura în care piețele emergente merg. La urma urmei, țara este cea mai mare democrație din lume, astfel încât problemele politice nu sunt chiar preocuparea aici așa cum se întâmplă în alte piețe emergente. Sigur, economia Indiei este în creștere: unii economiști cred că India ar putea avea o economie mai mare decât SUA până în 2020, făcând astfel EPI o idee convingătoare pentru investitorii pe termen lung.

7. Vestul Indoneziei ETF (NYSE: IDX)

Unii specialiști cred că este timpul ca analiștii să adauge un alt "eu" BRIC, cu faptul că eu eram indoneziană.

Indonezia a fost un indiciu al piețelor emergente risc. Economia sa era plină de corupție politică și împiedicată de o sarcină dură sufocantă. De atunci, o schimbare a regimului politic a dus la practici mai democratice și la politici de pro-creștere care au condus la creșterea PIB-ului. Apropierea sa cu China cu siguranță nu face rău.

IDX și-a făcut debutul la începutul anului 2009. Începând cu luna mai 2010, ETF are peste 385 milioane de active, un impresionant traseu în doar 16 luni de tranzacționare. La nivel de sector, IDX este diversificat, cu cinci sectoare, financiare, materiale, consumabile, consumator discreționar și energie, toate obținând reprezentări de două cifre. IDX are un raport de cheltuieli de 0,72%

6. PowerShares Piețe emergente Datoria suverană ETF (NYSE: PCY)

Investițiile în piețele emergente nu trebuie să fie întotdeauna legate de stocuri. De altfel, pe măsură ce mai multe piețe emergente se dezvoltă cu adevărat și economiile lor devin mai moderne, datoria emise de aceste țări devine mai puțin riscantă.

Atunci când piețele emergente au izbucnit pentru prima dată în scenă, riscul de investiții sa reflectat în ratingul datoriei scăzute, aceste țări. Unul dintre semnele distinctive ale investițiilor în obligațiuni este că, pe măsură ce riscul scade, valoarea obligațiunilor restante crește. Astfel, pe măsură ce piețele emergente dobândesc ratinguri de credit mai bune și înregistrări mai lungi, investitorii se pot aștepta ca vestile bune să se reflecte în prețurile mai ridicate ale obligațiunilor.

PCY are o slujbă bună de a oferi datorii atât din țări mari,, țări mai speculative precum Uruguay, Venezuela și Vietnam. Acest lucru crește cu siguranță profilul de risc, dar crește și potențialul de profit. Concluzia este că PCY este o modalitate excelentă pentru investitori de a juca tendințe pozitive în obligațiunile pe piețele emergente. Raportul de cheltuieli este de 0,50%.

5. iShares S & P America Latină 40 Index (NYSE: ILF)

Investiția în America Latină nu trebuie să fie tot timpul despre Brazilia. Pentru investitorii care doresc expunerea în regiune fără a se concentra doar pe Brazilia, ILF reprezintă o opțiune interesantă. Da, ILF dedică Brazilia 60% din greutatea sa, dar Mexic și Chile se numără printre cele mai importante în teza sa de investiții.

Fiți conștienți că, deși numărul "40" apare în denumirea ETF, ILF deține uneori mai puțin de 40 de acțiuni. Dar, la nivel de sector, ILF este destul de diversă, cu materiale, financiare, consumabile, telecomunicații și probleme energetice, toate cu greutăți de două cifre. ILF are active în administrare de aproximativ 2,4 miliarde USD și o rată a cheltuielilor de 0,5%.

4. iShares Indicele MSCI Brazilia (NYSE: EWZ)

Economia Braziliei a crescut în spatele boom-ului mondial de mărfuri pentru a deveni a zecea cea mai mare economie din lume. Asta a ajutat EWZ să devină una dintre cele mai populare piețe emergente ale ETF-urilor. EWZ și-a făcut debutul în 2000, făcându-l una dintre cele mai vechi piețe emergente ale ETF-urilor, dar este, de asemenea, un must-have pentru investitorii care cresc pe tema investițiilor pe piețele emergente.

Companiile braziliene cunoscute precum Petrobras: PBR) și miner Vale (NYSE: VALE) se numără printre exploatațiile de vârf ale EWZ, astfel că EWZ nu este foarte diversificat în ceea ce privește expunerea sectorului. Trei sectoare, energie, materiale și financiare reprezintă aproximativ 75% din greutatea ETF. Totuși, dacă doriți să fiți implicat în Brazilia, EWZ este una dintre cele mai bune modalități de a vă expune. EWZ are active în valoare de 9,4 miliarde de dolari și o rată de cheltuieli de 0,65%.

3. iShares China este regele incontestabil al tezei de investiții pe piețele emergente și în timp ce investitorii americani au acces la multe ETF-uri specifice Chinei, FXI este încă regele din punct de vedere al volumului (mai mult mai mult de 26 milioane de acțiuni pe zi) și active (aproape 8 miliarde de dolari sub conducere).

Continuarea referinței la China ca pe o piață emergentă poate părea puțin ciudată, având în vedere că este cea mai mare țară din lume, economie. În ciuda acestor statistici, China este încă tratată ca o piață emergentă. Și FXI face comerțul ca o securitate emergentă pe piețe. ETF este cunoscută ca fiind volatilă, la fel ca cele mai multe valori mobiliare cu relații cu China.

FXI este puternic expus la finanțele chinezești (acestea reprezintă 47% din greutatea ETF-ului), deci aceasta nu este cea mai diversă ETF pe piață. FXI este conceput pentru a oferi expunerilor investitorilor cele mai mari 25 de acțiuni chinezești lichide, astfel încât investitorii ar trebui să realizeze că, dacă vor expunerea la ofertele chinezești de mijloc sau mic, FXI nu este calea de urmat. Pe de altă parte, aceasta este cea mai răspândită ETF specifică China. FXI are un raport de cheltuieli de 0,73%

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares Index MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Punem aceste două ETF-uri împreună pentru că urmăresc același indice, un eveniment rar în lumea ETF-urilor. Atât VWO, cât și EEM prezintă indicele MSCI Emerging Markets, care monitorizează stocurile din Brazilia, China, Rusia, Coreea de Sud și Taiwan, precum și alte piețe emergente. Cele două ETF-uri dețin multe din aceleași acțiuni și ambele funcționează bine pentru un investitor conservator care caută o expunere largă pe piețele emergente.

Există unele diferențe subtile între aceste două ETF-uri. Cele mai importante zece exploatații ale EEM reprezintă 19% din totalul exploatațiilor, în timp ce primele 10 exploatații ale VWO reprezintă 14% din totalul exploatațiilor. EEM are mai multe active în administrare decât VWO, deși probabil că EEM este mai veche.

O diferență atât de subtilă între cele două? Cheltuieli. EEM are o rată de cheltuieli de 0,72%, în timp ce VWO plătește doar 0,27%.