2017 Perspectiva ratei ipotecare: Efectul Trump

Reducerile fiscale și cheltuielile guvernamentale sunt două propuneri Trump care ar putea duce la deficite mai mari și la o sarcină mai mare a datoriilor. Acest stimul fiscal, asociat cu ocuparea stabilă pe care îl vedem deja, ar putea însemna o creștere economică mai puternică, ceea ce ar putea duce la rate mai mari ale creditelor ipotecare.

"Dacă ratele ar crește rapid", spune Hale, "probabil că indică faptul că inflația se apropie mai mult decât se aștepta și că probabil aceasta înseamnă că Rezerva Federală va acționa pentru a muta ratele pe termen scurt mai mari și mai repede. Asta ar stimula ratele pe termen lung pentru a te ridica mai repede."

"Acest lucru ar putea fi în regulă dacă veniturile cresc, de asemenea, pentru a compensa o parte din această creștere", spune ea. "Dar nu cred că este un scenariu ideal. Un scenariu ideal ar fi continuarea expansiunii economice moderate și a ratelor care sunt stabile până la o ușoară creștere ".

2. Privatizarea întreprinderilor sponsorizate de guvern

Șansele de reformare a întreprinderilor sponsorizate de guvern, cum ar fi Fannie Mae și Freddie Mac, pentru a le scoate din proprietatea guvernului, au crescut după alegeri, spune economistul-șef al Moody's Analytics, Mark Zandi. El dă o astfel de reformă o șansă de 50%. "Va fi greu să facem reforma prin Congres", spune el. "Dacă există o reformă, va avea probabil ca rezultat rate mai mari".

Jordan Levine, economist al Asociației Realtorilor din California, spune că este sigur să spunem că privatizarea lui Fannie și a lui Freddie va crește ratele deoarece, acum, cu proprietatea guvernului, garanția implicită pe care unchiul Sam o pune în spatele obligațiunilor ipotecare pe care le emite reduce costul capital pentru sectorul privat.

"Pot să spun cu un nivel destul de înalt de încredere că [privatizarea Fannie și a Freddie] va crește costul împrumuturilor, deoarece va exista un risc mai mare din cauza faptului că aceste fonduri vor fi suportate de sectorul privat", spune Levine, vor dori să fie compensați pentru acel risc suplimentar pe care îl poartă."

3. Deregularea

Administrația Trump ar putea să se relaxeze pe baza unor standarde mai stricte de împrumut, care au fost normele de la criza financiară. Acest lucru ar presupune fie modificări minore aduse lui Dodd-Frank, o legislație adoptată ca răspuns la Marea Recesiune, fie o dezmembrare completă a acesteia.

Zandi crede că este puțin probabil ca Biroul de protecție financiară a consumatorilor, creat de actul Dodd-Frank, să fie complet dezmembrat. A face cu Dodd-Frank în totalitate este chiar mai puțin probabil, potrivit lui Zandi. "Uciderea lui Dodd-Frank ar însemna să scapi de standardele de capital mai mari pe care le întâmpină băncile".

Experți precum Zandi și Levine declară că dereglementarea are un impact mai mic asupra ratelor ipotecare decât asupra numărului de persoane care au acces la credit.

4. Schimbați la Fed

Mandatul președintelui rezervei federale, Janet Yellen, se încheie în ianuarie 2018, oferindu-i lui Trump posibilitatea de a încheia o nouă ședință. Dar, potrivit lui Zandi, un nou scaun Fed nu este atât de important pentru ratele ipotecare.

"Pentru majoritatea debitorilor, ceea ce contează este ipoteca cu rată fixă ​​de 30 de ani", spune el. "Aceasta este legată de ratele pe termen lung, iar Fed are mai puțin control asupra acestui fapt".

Hale spune că există un consens cu privire la cel mai bun mod de abordare a politicii monetare în Fed, și nu se așteaptă ca un nou scaun să producă schimbări drastice. "Până la sfârșitul mandatului lui Yellen, Fed ar trebui să fie pe drumul spre o politică monetară mai normală", spune Hale. "Un nou scaun ar putea veni și să schimbe acest lucru, dar nu este foarte probabil."

Ce ar trebui să faceți în legătură cu creșterea ratelor?

"Ratele mai mari ar putea avea mai mult efect decât oamenii cred pe piața imobiliară", spune Zandi. În ultimii 30 de ani, atunci când oamenii au cumpărat o locuință, ar putea obține o rată a ipotecii mai mică decât ipoteca lor existentă, ceea ce a ajutat la creșterea vânzărilor de case, spune el.

"Mergând înainte, va fi invers", spune el. "Ratele de ipotecă vor fi mai mari la casa pe care doresc să o cumpere în raport cu ipoteca lor curentă. Acest lucru va face mai puțin atractivă pentru ei să cumpere și să vândă. Aceasta înseamnă, probabil, că activitatea de locuit va fi mai puțin feroce decât a fost ", spune Zandi.

Levine, de la Asociația Agenții imobiliari din California, sugerează că aceia care se gândesc serios să cumpere o casă, să ia în considerare o mișcare mai devreme decât mai târziu, dacă este posibil.

"Dacă vă gândiți să intrați pe piață, este un moment bun să blocați ratele înainte de a merge mai sus", spune Levine. "Dacă vă gândiți să vindeți 12 luni de acum, vă recomandăm să mergeți puțin mai devreme pentru a putea fi blocați la o rată scăzută la noua dvs. locuință".

Dacă vă aflați la gardul de refinanțare, nu ar face rău să luați o decizie mai repede. Dacă aveți o ipotecă cu rată variabilă, luați în considerare refinanțarea într-un împrumut cu rată fixă. Nu doriți ca setarea dvs. ARM să fie mult mai mare, dacă nu puteți gestiona financiar o creștere în anul următor.

Dacă aveți o linie de credit de origine proprie, care are tendința să vină cu rate ajustabile, gândiți-vă la refinanțarea unui împrumut de capital propriu cu o rată fixă.

Și dacă doriți să cumpărați o locuință și o puteți permite, Zandi vă recomandă să vă asigurați că aveți un scor bun de credit, că vă gestionați bine datoriile curente și că aveți destui bani pentru o plată în avans. El spune că acești factori sunt esențiali pentru a putea aplica pentru un credit ipotecar și pentru a obține o rată rezonabil de bună, indiferent de unde se îndreaptă ratele. "Asta e ceea ce ține de controlul dvs., de aceea trebuie să vă concentrați", spune Zandi. Mai mult de la Investmentmatome Avantajele și dezavantajele creditelor de acasă Cum să vă refinanțați ipoteca Comparați ratele ipotecare

Michael Burge este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. Email: [email protected].