3 strategii inteligente pentru a profita pe deplin de volatilitatea pieței

De Adam Harding

Aflați mai multe despre Adam pe site-ul nostru Întrebați un consilier

Pe fondul volatilității crescute a pieței de astăzi, a incertitudinii economice și a neliniștilor geopolitice, este înțelept să știm cum să reacționăm atunci când planul de investiții pare a fi falimentar.

Pe drumul către obiectivele dvs. ultime de investiții, unul sau mai multe elemente ale portofoliului dvs. pot scădea în valoare. Dar există câteva modalități de a transforma aceste mișcări nefavorabile de preț în avantajul dvs. prin adoptarea mediului înconjurător și urmărirea unor procese disciplinate.

Iată trei strategii inteligente care vă pot ajuta să profitați la maxim de volatilitatea pieței.

1. Recoltarea pierderilor fiscale

Această strategie se aplică investițiilor deținute în conturile impozabile, mai degrabă decât conturile de pensii avantajate, cum ar fi un IRA sau 401 (k). Iată cum funcționează:

Povestiri similare

Cei mai buni furnizori de cont IRA

Cei mai buni furnizori Roth IRA

Să presupunem că ați cumpărat 100 de acțiuni ale fondului XYZ la 50 USD pe acțiune pentru o investiție totală de 5.000 de dolari. Apoi, din orice motiv, prețul XYZ scade cu 30%, până la 35 USD pe acțiune. Investiția dvs. totală a scăzut la 3.500 $. În acest moment, poate fi ușor să se panică și să se vândă - și este dificil să o așteptați.

Există însă și o a treia abordare: recoltarea pierderilor fiscale. Vindem acțiuni pentru a bloca pierderile, pe care apoi le puteți utiliza pentru a compensa câștigurile din alte investiții, reducând impozitele pe câștigurile de capital. Puteți apoi să cumpărați din nou investiția (sau o investiție similară), atâta timp cât satisfaceți regulile de vânzare-spălare a serviciului intern de venituri. La urma urmei, ca un investitor pe termen lung disciplinat, dacă ți-a plăcut fondul la 50 de dolari, ar fi trebuit probabil să-l iubești la 35 de dolari, altul fiind egal.

În viața reală, investițiile fac parte, de obicei, dintr-un portofoliu, unele elemente crescând, altele în orice moment. Scopul este de a vinde eventual investiții pentru a plăti pentru ceva ce doriți (cumpărarea unei locuințe, de exemplu, sau un stil de viață confortabil de pensionare). Atunci când vindeți active apreciate, cu toate acestea, vă puteți confrunta cu o factură considerabilă fiscală. Dacă nu puteți compensa unele dintre aceste câștiguri, obiectivele dvs. pot deveni substanțial mai scumpe.

2. Conversii Roth IRA

Conturile tradiționale de pensionare sunt minunate deoarece acestea vă permit să evitați să plătiți taxe pe contribuțiile și câștigurile de investiții de astăzi; în schimb, plătiți impozite pe retrageri din cont la un moment dat în viitor. Ideea este că puteți alimenta mai mulți bani dacă contribuțiile dvs. nu sunt supuse impozitelor pe venit și investițiile dvs. pot crește mai liber decât ar fi dacă ar fi fost deținute într-un cont în care dividendele și câștigurile de capital ar fi impozabile pe măsură ce ați câștigat sau le-a recunoscut.

Pe de altă parte, contribuțiile la IRA Roth sunt întotdeauna efectuate cu fonduri după impozitare, dar retragerile sunt taxe. Din cauza regulilor de contribuție pentru IRA Roth, cu toate acestea, poate fi dificil să se construiască o bază semnificativă a activelor în acest tip de cont. O modalitate puternică de a face acest lucru este de a converti activele de la IRA amânate din impozite existente la un IRA Roth.

Atunci când convertiți activele de la un IRA tradițional la un Roth, impozitul pe venit va fi datorat din suma convertită. Deci, activele care au scăzut în mod semnificativ în valoare sunt coapte pentru conversia Roth: Veți plăti mai puțin în impozite din cauza valorii depresive actuale, atunci veți avea potențialul pentru o creștere fiscală viitoare în cadrul structurii Roth IRA.

Pentru a face viabilă orice strategie de conversie Roth, activele convertite ar trebui să funcționeze suficient după conversie pentru a compensa impactul impozitelor plătite. Dacă credeți că activele sunt pur și simplu într-o corecție, și vă place în continuare perspectivele pentru ele, atunci această strategie devine mai atractivă.

3. Reechilibrarea

O abordare simplă și disciplinată a reechilibrării portofoliului poate fi un alt instrument foarte util atunci când mediul investițional devine volatil. Luați în considerare următoarele.

Să presupunem că aveți 10% din portofoliul dvs. alocat stocului unei anumite companii. Să presupunem că este un producător de ursuleți de pluș, iar teza dvs. de investiții este că oamenii ar putea folosi mai multe îmbrățișări și că ursuleții de pluș sunt o investiție primordială pentru a profita de această nevoie de piață.

După cum era de așteptat, ești un geniu investitor, iar acest stoc pleacă. Datorită creșterii valorii sale, stocul crește până la 15% din valoarea totală a portofoliului dvs. În acest caz, o abordare de reechilibrare ar sugera că vindeți o parte din stoc, capturați o parte din câștig, pentru a vă reduce poziția înapoi la obiectivul de 10%.

Dimpotrivă, dacă acțiunea a căzut în preț, astfel încât aceasta să reprezinte doar 5% din portofoliul total, aceeași disciplină de reechilibrare ați cumpărat acest stoc la prețul scăzut, astfel încât alocarea să se întoarcă în apropierea țintei de 10%. Veți profita de prețuri mai mici în căutarea creșterii pe termen lung.

Această strategie are sens pentru majoritatea investitorilor, dar "vânzarea câștigătorilor" și "cumpărăturile pierduți" poate fi dificil de implementat în mod obiectiv. Alocarea activelor dvs. poate conține anumite componente care zig în timp ce ceilalți zag, și poate unii care pur și simplu rămân pus atunci când zig-zag și zagging inevitabil apare. Ce înseamnă acest lucru este faptul că pozițiile din portofoliul dvs. pot și ar trebui să fie clasificate în funcție de ce scop servesc la strategia globală de portofoliu și nu doar la performanțele individuale ale acestora.

Dacă un activ sau o clasă de active din portofoliul dvs. are un nivel scăzut de performanță, întrebați-vă de ce este posibil. Ar putea servi un scop.

Îmbrățișând scăderea

Nimeni nu vrea să-și vadă că investițiile lor scad în valoare, dar declinul este normal.Adevărata provocare este: Cum veți reacționa atunci când aceste declinuri apar? Instinctul natural este de multe ori să reacționeze emoțional, dar dacă aveți un plan în vigoare - și știți cum să faceți față acestor evenimente - puteți profita de activitatea de piață nefavorabilă.

Acest articol apare și pe Nasdaq.

Imagine prin iStock.