3 Tipuri de companii cu creștere explozivă - și de ce sunt periculoase

Creștere sake, a împiedicat multe companii - și investitorii, pentru asta. În fiecare an, în această perioadă, publicațiile financiare publică lista companiilor cu cea mai rapidă creștere din America. Și departamentele lor de publicitate îi iubesc. Acestea sunt adesea cele mai populare probleme ale anului, deoarece consumatorii încearcă să găsească "următorul Microsoft (Nasdaq: MSFT) " sau "următorul Google (Nasdaq: GOOG) . Cu toate acestea, aceste publicații nu vă vor spune în timp ce încearcă să creeze un buzunar media: companiile cu cea mai rapidă creștere nu sunt adesea cele mai bune investiții. În căutarea unei creșteri rapide, aceste companii recurg la acțiuni care sunt împotriva interesului acționarilor. Creșterea rapidă nu este întotdeauna un semnal sigur al sănătății unei companii. Am compilat o listă de trei tipuri de companii cu creștere ridicată pe care ar trebui să le evitați.

1. Banii-Raiseri

Companiile orientate spre creștere și bancherii de pe Wall Street sunt adesea blocați într-un dans nebunesc. Bancherii oferă promisiunea de numerar proaspăt pentru a ajuta aceste companii să se extindă rapid - dar cu o captură pe care majoritatea investitorilor o ignoră. Nu numai că aceste companii eliberează clienților bancheri un stoc în schimb în schimbul banilor, ceea ce are drept rezultat o diluare a pachetului de investiții al acționarilor existenți, dar acești bancheri se ajută de asemenea la o altă pereche de avantaje de investiții care pot dilua investitorii - Opțiuni și garanții

Opțiunile de acțiuni sunt adesea acordate subscriitorilor oricărei acțiuni, care pot fi convertite în încă acțiuni dacă prețul acțiunilor crește pe termen scurt (de obicei în decurs de un an). De asemenea, sunt emise garanții pentru dreptul de a cumpăra acțiuni la un preț fix, care este adesea mai mic decât prețul de piață curent. Aceste garanții pot rămâne în afara timp de mai mulți ani, până când asigurătorul revine brusc pentru a-și revendica recompensa.

(Mai multe despre aceasta: opțiunile și mandatele, care sunt în principiu contracte, operează într-o manieră similară, dar sunt fundamental diferite. În timp ce societatea are dreptul de a emite opțiuni, care pot fi gratuite, bancherul are dreptul de a emite mandate, care au un preț atașat acestora.)

[Feature InvestingAnswers: Cum să găsești un termen lung, Dacă sunteți în căutarea unor companii orientate spre creștere, trebuie să vă concentrați eforturile asupra companiilor care dețin deja numerar la îndemână, generează fluxuri de numerar pozitive din operațiuni și își pot finanța creșterea cu resurse proprii. Wall Street Bankerii au tendința de a le evita, deci nu le veți găsi pe listele de cumpărături de pe Wall Street, dar există resurse ample pe Internet care vă permit să examinați companiile cu creștere înaltă care sunt în afara radarului din Wall Street. Odată ce le-ați localizat, verificați dacă valoarea acțiunilor rămase a rămas relativ constantă de-a lungul anilor.

2. O mulțime de tineri și companii în plină dezvoltare sunt nerăbdători să facă față listelor "în creștere rapidă" menționate mai sus. Creșterea rapidă conferă un grad de legitimitate, spunând în mod tacit: "Piața noastră iubește produsele noastre". Cu toate acestea, ispita este mare pentru a câștiga noi clienți și noi contracte cu orice preț. Companiile rareori recunosc acest lucru, dar câștigurile majore ale unor noi clienți vin deseori în detrimentul prețului rezonabil al produselor. Uită-te la declarația de venit a companiei. O companie care poate doborî o afacere nouă în timp ce deține o firmă pe lista de prețuri va avea de obicei marje de profit brute sau în creștere. Dimpotrivă, o companie care urmărește creșterea și reducerea prețurilor pentru a câștiga afacerea de dragul său în mod invariabil va vedea că marjele brute încep să scadă. Acest lucru este adesea cazul când linia de produse a unei companii a devenit mai veche, iar singura modalitate de vânzare a sacilor este reducerea prețurilor. Acest lucru poate fi bun pentru linia de sus a unei companii, dar nu are nici un beneficiu pentru investitorii cu profit. 3. Bloaters Pe o notă asemănătoare, companiile cu creștere rapidă își pierd adesea comportamentul sărac, împachetând hoardele managerilor de mijloc pentru a construi o organizație cu adevărat națională. În unele cazuri, un număr de angajați în creștere rapidă înseamnă că cheltuielile cresc chiar mai repede decât vânzările, ceea ce va forța marjele de funcționare. Stocul de creștere perfectă este o companie care aduce mult mai multe venituri fără o umflare a prețului bunurilor vândute sau a cheltuielilor corporative Răspunsul investițional: Măsura reală a unui stoc în creștere nu este rata de creștere a vânzărilor, ci rata de creștere a profitului pe acțiune. Gândiți-vă: dacă o companie vede că vânzările sale cresc de la 10 milioane la 20 de milioane de dolari, dar își vede creșterea netă a veniturilor doar cu 20%, aceste vânzări suplimentare nu sunt plătite. Și dacă numărul de acțiuni al companiei a crescut cu mai mult de 20%, atunci venitul net pe acțiune va scădea de fapt. Și nu este genul de creștere a investitorilor într-adevăr savurează. P.S. Din cele peste 14.483 de societăți cotate la bursă din SUA, numai 10 oferă cel mai sigur loc pentru banii dvs. chiar acum. Chiar și într-unul dintre cei mai volatili ani din istoria pieței, aceste companii au oferit o rentabilitate medie pe piață de peste 15%. Obțineți acces liber la numele și simbolurile acestor companii în ultimul nostru raport, Cele 10 cele mai sigure stocuri din America