4 Motive pentru care investitorii inteligenți iubesc MLP-urile

Atunci când evaluează investițiile, este bine să analizăm mai mulți factori. Și o singură categorie de investiții poate verifica toate casetele de mai jos. " Trebuie să vă întrebați:

Sunt aceste investiții capabile să genereze profituri constante și previzibile?

Există perspective solide de creștere?

Este probabil ca acestea să se mențină bine într-un mediu dificil al pieței de valori sau într-o economie în declin?

Sunt potrivite pentru obiectivele de investiții mai ample?

Ce categorie de investiții poate răspunde "da" celor de mai sus? Parteneriatele cu capital limitat bazate pe gaze și gaze (MLP). Nu este surprinzator faptul ca acest tip de investitii este in crestere in popularitate cu multi investitori.

Desi firmele pot alege sa devina un MLP in aproape orice industrie, ele au devenit inextricabil interconectate cu industria de transmisie a energiei. Aproape toate firmele naționale care transportă petrol, gaze naturale și alte produse prin mii de kilometri de conducte sunt înființate ca MLP, din motive destul de evidente.

Este posibil să fiți familiarizați cu avantajele fiscale, dar acestea sunt foarte recunoscute și din alte motive.

1. O industrie masivă și în creștere

Suntem acum cinci ani în ceea ce mulți numesc "o revoluție energetică". Începând cu anul 2008, multe companii au început să implementeze o serie de tehnologii care ar putea ajuta la accesarea unor baze de petrol și gaze inaccesibile anterior care au fost îngropate adânc sub suprafața pământului. Inainte de 2012, productia de energie a natiunii noastre a crescut drastic, dupa cum mentioneaza acest raport al Administratiei de Informatii a Energiei (EIA).

Si cresterea productiei este de asteptat sa continue, motiv pentru care unii economisti considera ca natiunea noastra va fi energetic, independent până în 2017. După aceea, națiunea noastră poate deveni chiar și un exportator net de petrol și gaze.

Pentru a ține pasul cu creșterea constantă, o serie de MLP-uri de conducere au stabilit noi conducte într-un ritm rapid. De la Midwest Upper la coasta Louisiana și de la câmpiile din Oklahoma până la nordul New England, conductele de energie traversează acum pământul.

Și această oportunitate de creștere a ajutat la creșterea constantă a investitorilor. De exemplu, Kinder Morgan Energy L.P. (NYSE: KMP) , cel mai mare MLP al națiunii, și-a văzut acțiunile în creștere cu peste 300% în ultimii 10 ani.

2. Care este prețul petrolului și gazului? Cine se ocupă?

Farmecul acestor MLP-uri este modelul lor de afaceri cu ploaie sau strălucire. Ei nu au nici un impact atunci când prețurile petrolului și gazelor cresc sau scad, deoarece sunt într-adevăr concentrate pe volumele pe care le transmit. Și deoarece națiunea noastră are nevoie de combustibil pentru a funcționa, indiferent de ritmul de creștere al economiei, aceste firme nu sunt supuse unor scăderi mari în vânzări și profituri atunci când economia se răcește.

Investitorii iubesc acest tip de predictibilitate. Când S & P 500 a suferit o scădere oribilă de 45% din iunie 2008 până în martie 2009, majoritatea MLP-urilor au scăzut cu 20% până la 25% mai modeste. Și au recuperat aceste pierderi până la sfârșitul anului 2009, în timp ce S & P 500 va trebui să aștepte până la începutul anului 2011 pentru a reveni la nivelurile anterioare crizei.

Pentru a fi sigur, aceste MLP-uri nu vor da naștere robustă pe care investitorii se așteaptă de la stocurile de creștere tradițională. Acestea sunt construite pentru a oferi dividende constante și în creștere, ceea ce înseamnă că ei au mult mai mult apel la mulțimea care caută venituri.

3. Performanțe impresionante

Și investitorii orientați spre venit au luat cu siguranță aceste MLP-uri. În timp ce majoritatea obligațiunilor și facturilor guvernamentale plătesc mai puțin de 2%, iar majoritatea instrumentelor bancare, cum ar fi CD-urile, au un randament mai mic de 1%, multe profituri ale dividendelor sportive din domeniul MLP variază între 5% și 7%. Având în vedere că inflația și ratele dobânzilor se așteaptă să rămână scăzute în viitorul apropiat, aceste MLP ar trebui să continue să găsească favoruri în multe portofolii.

Ce s-ar întâmpla dacă rata dobânzii ar crește brusc și investitorii ar putea începe să câștige 7% sau 8% titluri de stat și CD-uri ale băncilor? Ei bine, dacă și când se întâmplă acest lucru, aceste MLP ar vedea probabil că prețurile acțiunilor lor vor scădea, deoarece încep să ofere randamente comparativ mai mici.

Vestea bună: plățile la dividende nu vor fi afectate, astfel încât investitorii ar putea totuși să se poată baza pe plăți robuste, chiar și atunci când inflația și ratele dobânzilor au afectat semnificativ producătorii de dividende din industriile mai sensibile din punct de vedere economic. No-Tax No-Brainer

După cum am menționat mai devreme, una dintre cele mai mari virtuți ale MLP poate fi văzută în structura lor eficientă din punct de vedere fiscal. Spre deosebire de cele mai multe corporații, MLP nu plătesc impozite (atâta timp cât transferă cel puțin 90% din fluxul lor de numerar către investitori sub formă de dividende). Veți fi nevoit să plătiți impozite la nivel personal în declarațiile dvs. fiscale, însă "dubla impunere" care se tem de cele mai multe investiții pur și simplu nu se aplică aici.

Puteți afla mai multe despre avantajele fiscale ale MLP în acest Articol nou

Răspunsul investițional:

Este repetat faptul că MLP ar trebui văzute ca producători de venituri constante, și nu ca stocuri de creștere. Ei sunt capabili de o creștere, deoarece construiesc mai multă capacitate de conducte, dar vor ajunge în cele din urmă la maturitate, pe măsură ce investiția nefastă a națiunii noastre în conductele de petrol și gaze se va apropia de final. Cu toate acestea, chiar și atunci, aceste MLP pot asigura fluxuri de numerar solide - și randamente foarte bune ale dividendelor.