5 moduri de a păstra calmul, continuați pe piața volatilă

De Gavin DiStasi

Aflați mai multe despre Gavin pe adresa Ask a Advisor de la Investmentmatome

Primele patru zile de tranzacționare din 2016 au fost cel mai rău pentru a începe un an în istoria S & P 500, iar volatilitatea continuă să-i ia pe investitori pe o plimbare cu roller-coaster începând cu februarie. În fața acestei presiuni descendente și a urmăririi negative a negativității în mass-media, investitorii pot fi extrem de greu să păstreze un nivel înalt.

Comportamentul rău al investitorilor, care tinde să deraieze succesul portofoliului pe termen lung, este greu de evitat în momente ca acestea. Iată câteva strategii care vă ajută să vă mențineți soluția investitivă în perioadele dificile.

1. Aveți un plan

Beneficiile unui plan financiar solid nu pot fi supraevaluate. Concentrându-vă pe obiectivele pe termen scurt și pe termen lung și pe crearea unei strategii de investiții concepute pentru a aborda aceste aspecte specifice, creșteți în mod semnificativ șansele de a rămâne pe țintă în perioadele de volatilitate sporită. Studiile arată că clienții care dispun de un plan financiar sunt mult mai bine pregătiți pentru etapele financiare importante care se referă la majoritatea acestora, ceea ce sporește în mod semnificativ șansele lor de succes. De exemplu, conform studiilor de pensionare ale HSBC, persoanele cu planuri financiare au avut aproape două ori și jumătate mai mult în economiile pentru pensionare decât cele fără plan. Aveți un plan și stați la el.

2. Diversificarea investițiilor

Este uimitor cât de des clienții ne arată un portofoliu care constă aproape în întregime din stocurile companiilor lor, fără nici un sens asupra modului în care această situație poate fi precară. Veniturile, beneficiile, portofoliul de investiții și chiar soldul contului de pensii depind de sănătatea angajatorilor lor. În esență, întreaga lor viață financiară este legată de acea singură companie și, indiferent cât de mare este widget-ul pe care îl fac, ar putea să se întoarcă. Întrebați doar foștii directori ai companiilor de odinioară, cum ar fi Enron sau Lehman Brothers.

Purtătorul de cuvânt "Nu ai toate ouăle într-un coș" este la fel de vechi ca și când se investește, dar nu este întotdeauna ușor să ții minte. Depășirea performanțelor stocurilor din S.U.A. asupra multor alte clase de active pe parcursul ultimelor cinci sau șase ani a determinat mulți să pună la îndoială eficacitatea unei strategii diversificate de portofoliu. Îmi amintesc un client care a întrebat dacă ar trebui să renunțăm complet la obligațiuni din cauza probabilității unei majorări a ratei Rezervei Federale și ceea ce citise ar duce la o scădere inevitabilă bruscă a prețurilor obligațiunilor. Începând cu 26 ianuarie, S & P 500 a scăzut cu peste 6%, iar indicele Barclays SUA Aggregate Bond a crescut cu aproximativ 0,9% în acest an. Argumentele pentru eliminarea strategiilor pe termen lung, testate pe termen lung, în legătură cu îngrijorările legate de schimbările pe termen scurt, tind să se înrăutățească în timp.

3. Nu încercați să timp de piețe

Dacă Marea Recesiune ne-a învățat ceva, piețele au tendința de a se relua atunci când vă așteptați cel mai puțin și au tendința de a face acest lucru rapid. În martie 2009, S & P 500 era la 676, și nimeni nu părea să știe cât de scăzut ar putea merge. Până în septembrie 2009, la doar șase luni mai târziu, S & P 500 a fost de 1.025, o creștere de peste 50%. Starea investită în fața impulsului descendent poate lua un stomac puternic, dar salvarea cu ideea că veți sari înapoi în momentul în care piața se transformă este o rețetă pentru dezastru. În primul rând, coborând în timp ce piața este în scădere, transformați pierderile de hârtie în pierderi reale. În al doilea rând, pentru că alegerea fundului real este extrem de dificilă, probabil că veți suferi dublurile de a pierde și cele mai bune momente de rebound.

4. Transformați volatilitatea în oportunitate

Nu se simte niciodată bine să vezi valoarea portofoliului de investiții care scade, dar acest tip de volatilitate poate fi de fapt un lucru bun pentru mulți investitori. Să spunem că te duci la Macy's și vezi un sacou pe care-l iubești, care costă 100 $. În săptămâna următoare, veți vedea aceeași jachetă în vânzare pentru 75 USD. Mare, e timpul să trageți trăgaciul, nu? Nu, în schimb, decideți să așteptați până când prețul va crește până la 150 $. Acest lucru nu are sens, dar milioane de investitori fac ceva similar. Atunci când piața este în sus, ei se simt grozav despre asta și nu pot să aștept să-i aloce mai mulți bani. Atunci când piața de urși atinge, ei se sperie și tind să vrea să aștepte până când lucrurile arata mai bine.

Înțelegând că volatilitatea este naturală și că o tratezi drept o oportunitate, adăugând capital în portofoliul tău în timpul perioadei de presiune descendentă, probabil vei fi recompensat pe termen lung. Mai bine, dacă contribuiți în mod constant și sistematic, puteți afecta volatilitatea pieței achiziționând mai puține acțiuni atunci când piața este ridicată și mai multe acțiuni atunci când este scăzută. Această strategie vă ajută să luați emoția și ghicirea din ecuația investițională.

5. Rămâi concentrat asupra obiectivelor tale

Concentrându-vă pe obiectivele dvs., este mai ușor să blocați zgomotul pe termen scurt și să vă concentrați pe ceea ce încercați să realizați pe termen lung. Acest lucru nu este ușor, mai ales când mass-media pare plină de știri negative.

Neglijarea negativității determină oamenii să se concentreze instinctiv mai mult asupra știrilor rele decât asupra celor bune. Acest lucru are sens dintr-un punct de vedere evolutiv: dacă treci prin pădure, acest instinct vă poate ajuta să vă mențineți în viață. Dar, în investiții, acest instinct vă poate determina să supraestimați potențial riscul la care ați putea fi expus, ceea ce, la rândul său, poate duce la decizii emoționale, mai degrabă decât raționale. Dacă vă concentrați asupra obiectivelor și a strategiilor concepute pentru a le ajuta să le atingeți, este mai ușor să acceptați volatilitatea.

Menținerea unei perspective pe termen lung și menținerea emoțiilor în timpul lovirilor de piață sălbatice durează un stomac puternic, iar pentru mulți, ajutorul unui profesionist. Dar dacă puteți evita căderea în aceleași capcane comportamentale care au afectat atât de mulți investitori atât de mult timp, recompensele vor fi probabil semnificative.

Gavin DiStasi este consilier financiar și co-fondator al Topel & DiStasi Wealth Management din Berkeley, California.

Imagine prin iStock.