ÎNtrebați expertul: Angajatorul meu mi-a oferit opțiunile de stoc - Ce trebuie să fac?

În fiecare săptămână, unul dintre experții noștri investitori răspunde la întrebarea unui cititor în coloana noastră Q & A InvestingAnswers. Toate acestea fac parte din misiunea noastră de a ajuta consumatorii să-și construiască și să-și protejeze bogăția prin educație. Dacă doriți să răspundem la una dintre întrebările dvs., trimiteți-ne un e-mail la [email protected] și includeți "Investiți Q & A" în linia de subiect. (Notă: Nu vom răspunde la solicitările de oferte de acțiuni.)

Dacă lucrați pentru o societate comercială (sau o companie privată care poate deveni publică în cele din urmă), atunci puteți fi eligibil pentru opțiuni pe acțiuni. Cu toate acestea, mulți angajați - inclusiv cititorul nostru care a trimis întrebarea de săptămâna aceasta - nu sunt siguri cum să le gestioneze.

Întrebare: Recent am fost angajat de o companie care oferă opțiuni pe acțiuni - au experiență zero cu. Ce trebuie să știu înainte de a decide ce trebuie să fac cel mai bine?

- Beth în Gonzales, Texas

Răspunsul investițional: Ei bine, acesta este un mare gest pe care compania dvs. l-a făcut angajaților săi. Cu puțin noroc, această finanțare de opțiuni de acțiuni ar putea genera o răsplată ordonată pentru dvs.

O mare parte din acest lucru depinde de modul în care compania dvs. crește în următorii ani (și cum funcționează prețul acțiunilor), deși abilitatea dvs. de a profita de aceste opțiuni de acțiuni va depinde, de asemenea, foarte mult pe piața bursieră mai largă. În cazul în care piața se ridică în anii următori, există o șansă bună să faceți bine cu aceste opțiuni. Dar o piață în scădere, așa cum a fost cazul la începutul anilor 2000 și din nou la sfârșitul anilor 2000, ar putea să vă facă greu să profitați.

Dar noi primim noi înșine. Să vedem mai întâi cum funcționează aceste măsuri și ce măsuri trebuie să faceți.

În plus față de formele tradiționale de compensare, o companie poate oferi un avantaj suplimentar angajaților prin acordarea de acțiuni sau stocuri restricționate. Stocurile stocate sunt un cadou real al acțiunilor pe care le puteți plăti încet cu fiecare an de angajare. Acestea nu expiră și, odată ce acestea sunt vândute - adică perioadele de timp remise au fost îndeplinite pentru a le deține - le puteți transforma instantaneu în numerar sau le puteți transfera în propriul cont de brokeraj.

Dar în cazul dumneavoastră, Beth, vorbim de opțiuni de acțiuni. Acestea nu sunt la fel de generoase.

Iată cum sunt definite opțiunile de acțiuni în Dicționarul Financiar al InvestingAnswers:

"Opțiunile pe acțiuni ale angajaților (ESO) sunt opțiuni de cumpărare pentru stocul comun al unei companii, acordat unui grup select al angajaților săi. Anumite restricții privind opțiunea oferă un stimulent financiar angajaților pentru a-și alinia obiectivele cu cele ale acționarilor companiei. " (Faceți clic aici pentru a vedea definiția completă, inclusiv modul în care funcționează și motivul pentru care contează.)

Opțiunile de acțiuni sunt emise (de obicei în trepte de 100, 1.000, 5.000 etc.) la același preț pe care stocurile companiei le comercializează în prezent. Să presupunem că ați primit 3 000 de acțiuni pe acțiuni (cu o perioadă de valabilitate de trei ani), iar acțiunile angajatorului dvs. se tranzacționează la 10 $.

După primul an, o treime din aceste opțiuni (sau 1.000 de acțiuni) ceea ce înseamnă că aveți dreptul să cumpărați multe acțiuni la acțiunile de preț tranzacționate la momentul emiterii pentru prima dată. În cazul în care acțiunea a crescut la 20 de dolari, atunci creșterea de 10 $ pe acțiune înseamnă că puteți captura un profit de 10.000 $ (1.000 de acțiuni achiziționate și o creștere de preț de 10 $).

Teoretic, vi se va cere să veniți cu 10.000 $ pentru a cumpăra cele 1.000 de acțiuni (la prețul fostului 10 USD) și ar avea apoi o acțiune în valoare de 20.000 de dolari. În realitate, majoritatea angajatorilor (sau serviciul de transfer de fonduri pe care îl folosesc) vor face față banilor, făcând acest lucru un exercițiu fără numerar.

Aceeași matematică se aplică pentru al doilea și al treilea an, permițându-vă să capturați diferența dintre stocul inițial de 10 $ prețul și prețul curent al acțiunilor pentru fiecare din următorul bloc de 1.000 de acțiuni. Rețineți că, în majoritatea cazurilor, toate opțiunile nevăzute nu vor avea nicio valoare dacă părăsiți compania.

"Captura" care vine cu opțiuni de stoc

Totuși, aici este captura. Opțiunile de stoc au o durată de valabilitate finită și în cele din urmă vor expira fără valoare. Deci, trebuie să știți despre aceste date de expirare și asigurați-vă că ați transformat opțiunile în acțiuni efective înainte de expirarea lor.

Angajatorul dvs. nu va urmări acest lucru, deci depinde de dvs. Mulți angajați aleg să convertească opțiunile în acțiuni de îndată ce sunt eligibili pentru a evita riscul de a uita să acționeze la timp. Odată ce ați făcut acest lucru, nu este nevoie să luați măsuri imediate. Dacă credeți că angajatorul dvs. are un viitor minunat, nu există niciun motiv pentru a vinde stocul la momentul respectiv.

Opțiunile de conversie în stoc pot avea anumite implicații fiscale pentru dvs. Fiecare caz este diferit și este înțelept să discutați cu contabilul dvs. pentru a determina cel mai bun mod de a face față impozitelor. În unele cazuri, angajații aleg să aștepte un timp scurt în anul următor dacă are sens în scopuri de planificare fiscală.

De asemenea, discutați cu departamentul de resurse umane pentru a colecta toate faptele legate de programul de opțiuni pe acțiunile angajatorului. Nici o întrebare este prea banală. În fine, poate fi înțelept să nu discutați prea multe detalii cu colegii. Este posibil ca aceștia să nu fi obținut aceleași subvenții generoase de opțiuni și probabil că se vor simți gelos că ați fost atât de recompensați.

Nu contează Pui

Nu este înțelept să urmăriți obsesiv prețul acțiunilor companiei, măsurați potențialele câștiguri pierderi) zilnic. Am făcut această greșeală la sfârșitul anilor 1990, când prețul acțiunilor angajatorului meu a crescut în valoare. Aceste opțiuni nu au fost încă vărsate, dar valoarea lor la un moment dat a depășit 200.000 de dolari și îmi amintesc că merg pe stradă planificând cum voi cheltui acești bani. Desigur, boom-ul dot-com sa încheiat repede, și profiturile mele de hârtie au dispărut în aer.

Pentru a parafraza vechea zicală: "Nu numărați opțiunile înainte de a fi înzestrate."