Ghidul unui începător pentru fondurile de venituri închise |

Cheia pentru sporirea veniturilor constă într-o securitate pe care investitorii ar putea să nu o cunoască.

Cu toate acestea, mai mult de 1.250 de aceste valori tranzacționate pe bursele americane. Ei investesc în aproape toate sectoarele și nișele pieței (de la acțiuni și obligațiuni la REIT-uri, MLP-uri, obligațiuni municipale, acțiuni preferate și multe altele). Dar acestea sunt cele mai cunoscute pentru venituri.

Aceste valori mobiliare sunt numite fonduri închise.

Fondurile închise sunt societăți de investiții tranzacționate la nivel public care colectează capital printr-o ofertă publică inițială și apoi utilizați veniturile pentru a investi în titluri de valoare

Ca și în cazul acțiunilor comune, fondurile închise tranzacționează de obicei pe unul dintre principalele burse din SUA. Cu toate acestea, spre deosebire de stocurile obișnuite, ele reprezintă un interes într-un portofoliu gestionat de consilierii de investiții. Acești manageri se concentrează, de regulă, pe o anumită industrie, țară sau sector.

Spre deosebire de fondurile mutuale tradiționale deschise, fondurile de tip închis nu au bani în și din fond - doar un număr stabilit de comerțul cu acțiuni. Dacă doriți să cumpărați, achiziționați acțiunile de la un alt investitor, la fel ca un stoc.

Structura se împrumută pentru a plăti venituri mari, deoarece nu trebuie să păstreze fondurile disponibile pentru răscumpărări și să investească toate activele sale.

Nu ar trebui să fie o surpriză faptul că fondurile închise care plătesc venituri sunt ușor de trecut. Un ecran rapid arată că 487 de CEF produc în prezent peste 7% - 187 randament de 10% sau mai mare. Chiar și mai bine, cele mai multe fonduri închise plătesc distribuții lunar - 897 dintre cele 1.275 sunt exacte.

Adăugarea la portofoliul dvs. a uneia dintre aceste pietre cu randament ridicat ar trebui să vă ofere o creștere rapidă a venitului dvs. lunar. Cu toate acestea, ultimul lucru pe care orice investitor trebuie să îl facă este să cumpere într-un fond, pur și simplu pentru că plătește un randament atrăgător.

Ca orice altă investiție, trebuie să vă faceți temele. Dar, deoarece fondurile sunt diferite de un stoc normal, există trei valori unice pe care ar trebui să le țineți cont:

Performanța trecută este un ghid bun

Performanța anterioară este un CV al unui fond. Deși nimic nu este sigur, vă puteți mări, în general, șansele de a alege un fond performant, selectând unul care sa dovedit deja. În special, doriți să întrebați:

Cum funcționează fondul pe piețe bune și rău?

Cum funcționează fondul în raport cu sectorul său?

Fondul funcționează bine pe termen lung și / sau pe termen scurt?

Dacă sunteți cel mai îngrijorat de siguranță, un loc bun pentru a începe căutarea dvs. este cu fonduri care au fost capabile să reziste în ultima criză. Acestea nu pot oferi câștiguri mari pe o piață în plină ascensiune, dar și-au demonstrat aprecierea într-una dintre cele mai grave recesiuni din memoria recentă.

Reduceri și prime

line cu valoarea activului net, ceea ce înseamnă că prețul acțiunilor poate fi mai mare sau mai mic decât valoarea pe acțiune a activelor deținute de fond.

Unele fonduri pot fi tranzacționate în afara valorii activelor nete pe ani. Prin urmare, este important să examinați discountul sau prima în raport cu media istorică. Cheia este să găsești tranzacționarea de fonduri pentru mai puțin decât valoarea medie sau discountul pe care îl faci.

Evitați returnarea capitalului

Înainte de a cumpăra în orice fond, plățile de dividende provin de la. De obicei, puteți găsi acest lucru prin analizarea defalcării fiscale de anul trecut de pe site-ul fondului.

Multe fonduri au "gestionate politicile de distribuție". Acesta este un mod fantezist de a spune că intenționează să efectueze aceeași plată în fiecare lună, indiferent de venitul pe care fondul îl câștigă din investiții.

De obicei, fondul stabilește plăți la un nivel sustenabil. Dar, în unele cazuri, un fond poate câștiga un venit mai mic decât îl plătește - forțând-o să se scufunde în activele sale pentru a-și menține plata.

Aceste distribuții sunt clasificate ca rentabilitatea capitalului. Astfel de plăți sunt pur și simplu o revenire a principalului dvs. și erodează valoarea fondului. Pe scurt, este de obicei cel mai bine să evitați fondurile care să facă returnarea plăților de capital.