Cele mai bune stocuri din ultimii 20 de ani

Există mai multe modalități de a pielea o pisică, după cum ilustrează cele trei moduri unice cele mai bune acțiuni din ultimii 20 de ani au făcut ca acționarii să fie bogați

Cine sunt acești artiști de superstar?

1) O investiție de 10.000 de dolari în cel mai performant stoc din ultimele două decenii din 1991 ți- % câștig - și un sumbru de 2,5 milioane de dolari. Este cel mai bun performant unic dintre toate cele 3.000 de acțiuni importante din SUA

2) Cel mai bun performer al pieței poate să vă surprindă. câștigul de 23.000% este destul de impresionant, mai ales atunci când consideri industria în care se află.

3) Și în spațiul de înaltă tehnologie, câștigul de 17.000% al acestei firme a recompensat investitorii vizionari care au recunoscut rolul pe care tehnologia îl va juca în afaceri lume două decenii mai târziu.

Deci, cine sunt ei? Și cum au făcut-o? Să aruncăm o privire mai atentă pentru a vedea cine sunt cei mai buni trei interpreți de pe piață din ultimii 20 de ani și ceea ce le-a făcut atât de special.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - colectarea cecurilor, nu le scriu

Săparea de metale prețioase precum aurul și argintul poate fi o afacere dură. În primul rând, trebuie să vă asigurați un set lung de permise. Apoi este timpul să cumpărați o mulțime de echipamente grele, să angajați personal cu experiență și, atunci când totul este spus și făcut, sperăm că aveți încă bani lăsați în bancă pentru a scoate aceste prime nuggeturi din pământ.

Sau, dacă preferați, puteți sări peste tot și să faceți investiții în eforturile miniere ale altor companii. În cazul în care eforturile lor se rambursează, pur și simplu stați înapoi și colectați cecuri de redevență.

Acesta este planul simplu dar puternic folosit de Royal Gold bazat pe Colorado. Compania a început să acumuleze capital în 1990, iar acum are participații în peste 30 de proprietăți. Cea mai mare provocare a companiei este colectarea unui flux ascendent de controale a redevențelor și depunerea acestora în bancă. Iar cu creșterea prețurilor la aur în ultimii doi ani, depozitarea acestor cecuri mai mari și mai mari este o problemă bună de făcut. Veniturile au crescut cu 60% față de anul precedent în primele trei trimestre ale anului fiscal 2011.

Deci, ce face compania cu toate aceste drepturi de autor? Aproximativ 30% este plătită ca dividende, iar restul se întoarce imediat în următoarea recoltă de mine. Royal Gold are un interes în 23 de mine aflate încă în curs de dezvoltare, iar alte 100 care s-ar putea dezvolta în următorii câțiva ani. Prețurile de aur ale firmelor asigură faptul că o mare parte din aceste eforturi vor fi realizate, astfel că acest stoc de creștere toridă ar trebui să continue să crească.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Începând cu hotărârile sale de perfecțiune

În 1887, un nepot al unuia dintre constructorii Canalului Erie a călătorit în vest pentru a urca pe boomul feroviar, fondând Kansas City Southern. În anii 1960, temerile că calea ferată ar fi în cele din urmă înlocuite cu transportul de mărfuri și camioanele au determinat conducerea să diversifice afacerea prin cumpărarea de mize într-o firmă de servicii financiare și alte companii. Dar a fost în 1983 o afacere de a achiziționa un pachet majoritar de acțiuni la Janus Capital, care ar fi un schimbător de joc pentru Kansas City Southern. Janus a continuat să fie unul dintre cei mai buni manageri de fonduri mutuale din anii 1990, iar până în 1993, Janus a câștigat mai mult decât afacerea feroviară de bază a firmei.

Profiturile fondurilor mutuale au îngrășat bilanțul în restul deceniului, dar până în anul 2000, afacerile feroviare aveau nevoie de investiții importante, astfel că managementul și-a vândut pachetul de acțiuni în Janus pentru a recupera banii în operațiunile pilot Kansas City Southern. Sa dovedit a fi o altă mișcare strălucitoare, cu o programare perfectă. Bubura tehnologică a izbucnit în curând după aceea, luând valoarea lui Janus cu ea.

Strategia Kansas City Southern pentru modernizarea liniilor, extinderea rutelor și implementarea tehnologiei avansate a ajutat operatorii de transport feroviar să devină mult mai competitivi cu firmele de transport. Până în 2010, Kansas City Southern a reușit să înregistreze marje de profit operaționale de 33% - destul de impresionant în ceea ce mulți consideră a fi o afacere cu marjă redusă.

Perspectiva rămâne destul de luminată. Analiștii se așteaptă ca Kansas City Southern să crească vânzările cu cel puțin 10% în 2011 și 2012 și să crească profiturile cu peste 20%. Aceste măsuri de a investi în rețeaua feroviară în ultimul deceniu acumulează acum câștiguri importante. Acționarii nu au nimic de ce să se plângă după ce s-au confruntat cu astfel de câștiguri uimitoare în ultimele două decenii.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - Partenerul de piață

Larry Ellison, CEO al gigantului software Oracle, nu a fost niciodată timid să se recompenseze cu pachete plăcute de plăți. (Faceți clic aici pentru a vedea lista celor 20 de directori cu cea mai mare plătită în America). În 2009, el a luat acasă un volum de 84.5 milioane de dolari, ajutându-l să-l propulseze în eșalonul superior al unei listă de miliardari Forbes. Acționarii nu se plâng. Și le-a făcut și mulți bani.

Ce este secretul Oracle? Ellison a înțeles ceva de treizeci de ani în urmă, că majoritatea nu a reușit să vadă: fiecare companie mare ar trebui să dezvolte o bază de date foarte mare pentru a face față tuturor fluxurilor masive de date corporative. El are, de asemenea, o bandă competitivă nemiloasă. De fiecare data cand un rival apare pe scena si incepe sa isi asume cota de piata, Oracle se angajeaza intr-o campanie agresiva pentru a face viata mizerabila pentru acei rivali, de la razboaie de pret pana la contracte de servicii gratuite.

Având în vedere că cererea a crescut constant pentru software-ul bazei de date Oracle, prețul acțiunilor este același. Cel mai impresionant, chiar dacă multe companii mari de tehnologie se luptă să găsească o creștere în aceste zile, Oracle continuă să crească. Cu excepția anului fiscal 2009, vânzările au crescut cu cel puțin 15% în fiecare an începând cu 2005. Datorită micilor achiziții recente, vânzările au crescut probabil cu aproximativ 30% în anul fiscal încheiat la 27 mai 2011. Puține companii de tehnologie se pot lăuda un fel de creștere.

Răspunsul investițional …

Aceste trei companii au o trăsătură fundamentală: oportunismul. În timp ce rivalii caută modalități tradiționale de a genera valoare, aceste firme au recurs la metode și tactici neobișnuite pentru a ajuta la creșterea vânzărilor și profiturilor. Dacă sunteți în căutarea unei investiții de tip "home-run", asigurați-vă și concentrați-vă asupra companiilor care nu respectă traseul tradițional și găsiți în loc de valoare unde alții nu se uită.