Brokerii urasc aceste servicii - iată ce ar trebui să-i iubești

Evoluția este un lucru minunat. Fără ea, lucrurile nu s-ar fi îmbunătățit niciodată. Ființele umane ar putea mai trăi în peșteri. Păsările ar putea să încerce să zboare fără aripi.

Ia Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Înapoi la sfârșitul anilor 1990, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) a fost regele căutării și e-mailului. Dar, câțiva ani mai târziu, Google a intrat și a introdus o nouă suită de servicii care au zdrobit campionul de lungă durată. Rezultatul final nu a fost doar o mare victorie pentru Google; consumatorii au beneficiat, de asemenea, de o experiență mai bună a utilizatorilor.

Dar tehnologia nu este singurul segment al economiei în care evoluția înlocuiește sistemele învechite. Același fenomen se întâmplă și în serviciile financiare și creează beneficii imense pentru investitori.

De exemplu, există Registered Investment Advisors (RIA), care cresc în popularitate printre investitori. Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC) definește RIA ca persoană fizică sau o firmă care are rolul de a oferi consiliere cu privire la valorile mobiliare. Ei se confruntă cu intrări mari de capital care le clasifică printre segmentele cele mai în creștere în domeniul serviciilor financiare.

Și există un motiv foarte bun pentru asta. Modelul consultativ al RIA se deosebește de modelul brokerului în moduri care îi ajută pe investitori. De exemplu:

1. Mai puține conflicte de interese

În primul rând, modelul RIA elimină conflictele de interes care sunt integrate în modelul brokerului. Agenții de brokeraj și societățile de brokeraj primesc adesea mită pentru a pune clienții în anumite coșuri de fonduri mutuale sau pentru a plăti o primă pentru executarea tranzacțiilor și pentru a păstra o parte a acestui markup ca profit pentru casă.

RIA au o structură complet diferită a taxelor, taxă de administrare bazată pe valoarea unui cont. Nu numai că acest lucru elimină conflictele de interese cu privire la modul în care este investit capitalul, ci beneficiază atât investitorul, cât și consilierul atunci când contul crește.

Și dacă modelul de broker pare a fi copt pentru conflicte de interese, este pentru un motiv bun. Brokerii și RIA sunt deținute de către SEC la două standarde fiduciare diferite.

Un broker trebuie doar să recomande investiții care sunt "potrivite" pentru un investitor. Asta înseamnă că un broker își poate pune în mod propriu interesul față de client atunci când recomandă investiții "potrivite" pentru situație. Dar RIA sunt menținute la un nivel complet diferit și mult mai înalt. O RIA este obligată să acționeze în calitate de fiduciar și să pună interesele clienților deasupra ei și să declară orice conflict de interese care ar putea apărea.

2. Mai multă flexibilitate

Ca entități complet independente, RIA au mult mai multă flexibilitate cu cum și unde clienții investesc în capital. Într-o mare firmă de brokeraj, brokerii operează în conformitate cu reguli stricte și liste de recomandări care dictează decizii majore de investiții care pun majoritatea investitorilor într-o gamă restrânsă de strategii de bază. Dar, cu independența lor, RIA pot crea strategii de portofoliu personalizate, care să răspundă nevoilor unice ale fiecărui client individual.

Independența și flexibilitatea unei RIA permit de asemenea investitorilor să își aleagă propria firmă de brokeraj. RIA pot lucra cu mai multe firme de brokeraj diferite, permițând consultanților să ofere clienților o gamă mai largă de servicii și oferind investitorilor posibilitatea de a alege o custodie.

3. Mai mult Transparență

RIA-urile încorporează, de asemenea, tehnologia și mediile sociale pentru o mai mare transparență, inclusiv Facebook, Twitter și newslettere săptămânale pentru a comunica cu clienții și a face recomandări. Operând sub un strat greu de birocrație, brokerii nu dispun de instrumentele sau de libertatea de a difuza consultanță și analiză de investiții clienților lor. Modelul brokerului este înrădăcinat în a face lucrurile în vechiul mod.

De asemenea, nu numai că modelul RIA oferă un număr de avantaje investitorilor, este în mod frecvent mai puțin costisitor.

Cu modelul de broker, costuri de execuție însemnate, cheltuieli pe 12 b, sarcini și taxe de administrare a fondurilor mutuale pentru un fond mutual care probabil că nu și-a atins performanța. Cu modelul de broker, nu numai că investitorii sunt afectați de taxe mari, este foarte dificil să se obțină o imagine completă a locului în care provin aceste taxe. Cu toate acestea, cu o simplă taxă de administrare bazată pe activele gestionate, RIA-urile mențin un preț simplu și creează o experiență extrem de transparentă pentru investitori.

Răspunsul investiției: În perspectivă, tendința ascendentă a activității RIA va continua. Firma de cercetare a pieței Cerulli Associates se așteaptă ca consilierii de investiții înregistrați să-și continue creșterea cotei de piață a activelor aflate în administrare.

Ultimul său raport privind proiectele din industrie, canalul RIA va reprezenta 24,7% din activele de pe piața managementului averii până la sfârșitul anului 2014 Ponderea ARA și a consilierilor cu înregistrare dublă a fost de 20,1% la sfârșitul anului 2011, anul trecut Cerulli are date complete