Fluxul de numerar al cheltuielilor de capital

de la operațiuni la cheltuielile de capital pentru achiziționarea sau modernizarea activelor, cum ar fi clădirile sau echipamentele necesare pentru îmbunătățirea sau menținerea operațiunilor de afaceri.

Este o măsură importantă utilizată de analiști pentru a determina capacitatea unei companii de a finanța operațiunile. funcționează (exemplu): Formula pentru fluxul de numerar pentru cheltuielile de capital este:

Fluxul de numerar pentru cheltuielile de capital = numerar din operațiuni / cheltuieli de capital

Să presupunem că, în al patrulea trimestru, compania XYZ a raportat numerar din operațiuni de 4 milioane de dolari și cheltuieli de capital de 10 milioane de dolari. Folosind formula de mai sus, fluxul de numerar al companiei pentru cheltuielile de capital poate fi calculat după cum urmează:

4 milioane USD / 10 milioane = 0,40

Este important de menționat că fluxul de numerar poate proveni din mai multe măsuri (EBITDA, numerar din operațiuni etc.) și, prin urmare, este mai bine pentru analiști și investitori să înțeleagă ce măsură a fluxului de numerar este utilizată în calcul.

De ce contează:

Fluxul de numerar pentru cheltuielile de capital

este care ajută investitorii și analiștii să înțeleagă capacitatea unei companii de a cumpăra mai multe active și să o facă fără a trebui să emită datorii sau capitaluri proprii. Din acest motiv, creșterea fluxului de numerar în raport cu cheltuielile de capital ar putea indica faptul că societatea este în măsură să crească - iar creșterea este în general ceea ce crește prețul acțiunilor și bogăția acționarilor. Astfel, analiștii sunt foarte interesați de raportul dintre fluxul de numerar și cheltuielile de capital.

De asemenea, este important de menționat că unele industrii sunt mai intensive decât altele, astfel încât comparațiile companiilor din diferite industrii ar trebui făcute în acest context.