Strategii de investiții contrar pentru a vă ajuta să ieșiți din mulțime |

Ființele umane sunt susceptibile la faduri și "gîndesc la grup". Dacă o investiție pare a fi un lucru sigur, probabil că nu. De aceea, vă impune să îmbrățișați "inversarea inversă", o metodă care implică în mod esențial o înțelepciune convențională, deoarece înțelepciunea convențională este atît de greșită. Investiția contrară este arta de a merge împotriva mulțimii - de gândire pentru tine, împotriva presiunilor de conformitate. Gândirea contrară lucrează în orice tip de piață de investiții, deoarece natura umană este constantă peste tot. Adevărul este că majoritatea oamenilor - inclusiv investitorii - sunt urmași, nu gânditori independenți.

Cei mai mulți oameni se mișcă în grupuri. În consecință, ele tind să cumpere după ce prețurile au crescut deja și au vândut după ce prețurile au scăzut deja. Urmând sfatul acestui articol, puteți învăța să recunoașteți extremele comportamentului mulțimii și să faceți investiții împotriva acestuia.

Charles Mackay, în cartea sa economică clasică din secolul al XIX-lea, Memorii despre Delusiile extraordinare populare și Madness of Trowds, descrie cu exactitate tendința investitorilor de a se comporta ca lemmings. Luați în considerare povestea despre "mania de lalele": "În 1593, nici o olandeză nu a văzut niciodată o lalea, frumusețea și raritatea ei au atras fantezia națională, în timp ce au devenit" furia " simboluri de putere și de prestigiu … Deși livrările ar putea fi sporite doar la fel de repede ca natura, cererea de bulbi de lalele sa accelerat la un nivel de temperatură. În curând, toate nivelurile societății olandeze au fost spulberate într-o nebunie de tranzacționare a lalelelor care a atins punctul culminant în anii 1630, "futures" pe culturi care nu au fost încă cultivate sau recoltate În cele din urmă, culturile de bulbi care erau încă în pământ au fost cumpărate și vândute de atâtea ori că vânzările erau denumite "Wind Trade" (deoarece prețurile speculative erau făcute din După ce piața sa prăbușit în 1637, falimentând multe, era cunoscută sub numele de "Tulipmania" sau "Tulipomania". "

În pasajul de mai sus al lui Mackay, înlocuitorul" lalea "pentru" securitizarea ipotecară " veniți la realizarea scufundării că nimic nu sa schimbat în ultimii patru cenți Uries. Pentru a evita să vă sugeți în moduri de investiții similare, aici sunt indicatorii principali contrarieni pe care ar trebui să îi urmăriți:

Presa de afaceri de masă sună alarmă în legătură cu aceeași tendință.

• Jurnaliștii de afaceri nu sunt adesea experți financiari; de obicei, aceștia sunt generalisti care încapsulează consensul comun. De exemplu, dacă coperțile principalelor publicații de afaceri importante avertizează cu privire la pericolele iminente ale inflației, probabil că inflația a atins deja un maxim și aceste temeri sunt acum exagerate. Esti mai bine sa te uiti la statisticile economice pe cont propriu si sa iti faci propriile concluzii.

O companie fundamentala puternica se incalca nedrept in presa si de catre analisti, scadand pretul actiunilor la valori nejustificate. Dacă o anumită companie primește o mulțime de presă proastă pentru o greșeală, trimițând stocul în cadere liberă, ar putea fi o mare oportunitate de cumpărare. Aruncați o privire la fundamentele companiei. Dacă societatea produce un produs bun pe care oamenii vor continua să-l aibă în viitor în viitor și fundamentele sale sunt puternice, ar trebui să luați în considerare realizarea unei investiții. Presa proastă tinde să fie efemeră. Un investitor contrarian disciplinat se află mereu în căutarea unor acțiuni "out-of-favor".

• O companie fundamental slabă se îndreaptă spre un val de publicitate pozitivă.

Conversia regulii de mai sus este, de asemenea, adevărată. Oamenii, cu toată iraționalitatea, impulsivitatea și emoționismul lor, sunt ceea ce mișcă piețele. O companie care beneficiază de o mulțime de acoperire de presă hiperbolică ar putea avea fundamente slabe și să fie coaptă pentru o cădere. Fie evitați stocul - fie îl scurtați.

• Piața bursieră se află pe o traiectorie ascendentă, alimentată de euforie.

Atunci când toată lumea și fratele său cumpără stocuri și scot în evidență sfaturi despre bursă, este un semn clar că un top este aproape. Oamenii tind să se miște în grupuri. Investitorii cumpără atunci când anticipează că piața va crește; ei vinde atunci când anticipează că piața va scădea. Dar daca toata lumea se asteapta ca preturile sa creasca, sansele sunt ca toti cei care intentioneaza sa cumpere deja au cumparat. Deci cine a lăsat să liciteze prețurile?

• Starea de spirit a investitorilor este scăzută și sumbră.

În cazul în care piața bursieră este bearish și toată lumea tratează stocurile ca și cum ar fi radioactive, este posibil ca o nouă tendință de taur să fie iminentă. În cazul în care investitorii sunt unanim de sumbru, prețurile pot crește doar.

• Madness of Trowds

Iată o listă rapidă de investiții notabile "mania" care au ajuns la lacrimi:

Boomul imobiliar din Florida din anii 1920 Bursa de hrănire de pe piața bursieră care a culminat cu prăbușirea din 1929

• Internetul / cramă de înaltă tehnologie de la sfârșitul anilor 1990, care sa încheiat cu Bustul Dot Com din 2000
• Bubble de locuințe / ipotecare care a izbucnit în 2008
• În mintea mea, un exemplu deosebit de colorat (și absurd) al comportamentului lemming al investitorilor este povestea tristă a Pets.com, care sa dezlănțuit în timpul Bustului Dot Com. În februarie 2000, compania a devenit publică cu un IPO de 82,5 milioane de dolari. Nouă luni mai târziu, sa prăbușit. În timpul zilei sale de hei-zi, compania Amazon.com a fost cel mai important magazin online de animale de companie, renumit pentru purtătorul de cuvânt al sălilor de păpuși. Însă compania nu și-a gestionat greșit banii, investind în reclame TV pline și scumpe, în loc să ardă banii înapoi în afacere.
• Rezultatul: dacă cumperi în mod constant în momente de frică abjectă și vinzi în vremuri de lăcomie euforică, O să fac bine.

aiPhoto: Samurai John pe Flickr