Portofoliul dedicat
Investitii la bursa: Comparatie intre ETF-uri si prima achizitie in portofoliul public
Cuprins:
- este un portofoliu gestionat pasiv a cărui fluxuri de numerar sunt proiectate să se potrivească fluxul de numerar necesar pentru a îndeplini o obligație viitoare
- De ce contează:
este un portofoliu gestionat pasiv a cărui fluxuri de numerar sunt proiectate să se potrivească fluxul de numerar necesar pentru a îndeplini o obligație viitoare
Cum funcționează (exemplu): Un portofoliu dedicat este denumit și un portofoliu structurat. De exemplu, o companie cu obligații de pensie care va începe în 10 ani pot crea un portofoliu dedicat care are obiectivele gemene de a) să fie în valoare de X de dolari în 10 ani și b) să genereze dolari Y în fluxul de numerar anual pentru a se potrivi fluxului de numerar necesar pentru îndeplinirea obligațiilor de pensie. Un portofoliu dedicat este, în general, alcătuit din titluri de valoare de investiții care prezintă un risc foarte scăzut de neplată. Datorită riscului redus al portofoliului și a valorilor mobiliare de tip investițional, un portofoliu dedicat va avea rareori nevoie de a fi reechilibrat (adică poate fi gestionat pasiv).
De ce contează:
Portofoliile dedicate sunt cele mai potrivite pentru investitori care au nevoie de o sursă sigură de venit pentru viitor (cum ar fi pensia). Deoarece scopul unui portofoliu dedicat este acela de a produce fluxuri de trezorerie stabile, acesta ar trebui să fie în mare parte investit în obligațiuni de gradul investițional și alte active producătoare de venituri cu o volatilitate extrem de scăzută.
[InvestingAnswers Feature: Soluții de pensionare: Distrugeți-vă unghiul Nest]
