Valoarea medie a costului dolarului Definiția și exemplul

Ce este:

Valoarea medie a dolarului este o strategie în care un investitor plasează o sumă fixă ​​în dolari o anumită investiție (de obicei, acțiuni comune) în mod regulat. Investiția are, în general, loc în fiecare lună, indiferent de ceea ce se întâmplă pe piețele financiare. Ca urmare, atunci când prețul unei investiții crește, investitorul va putea achiziționa mai puține acțiuni. Când prețul unui anumit titlu de valoare scade, investitorul va putea să cumpere mai multe acțiuni.

Cum funcționează (Exemplu):

Să presupunem că un investitor decide să achiziționeze XYZ Corp în valoare de 1.000 de dolari în același timp luna pentru patru luni. În acest exemplu, vom presupune și că stocul va scădea mai întâi în valoare, dar apoi se va miza puternic.

După cum puteți vedea în tabelul de mai sus, utilizând o strategie de mediere a costului unui dolar, investitorul ar fi achiziționat 272,22 acțiuni pentru un total de 4.000 de dolari. Prețul mediu pe acțiune pentru această perioadă ar fi fost de numai 14,69 USD (calculat după cum urmează: 4000 USD / 272,22 = 14,69 USD). În momentul în care acțiunea se încheie la 18 dolari, la sfârșitul acestei perioade, poziția totală a investitorului va fi acum de 4.900 USD (calculată după cum urmează: 272.22 acțiuni * 18 USD = 4.900 USD). Ca rezultat, investitorul ar fi de fapt un profit de 900 $ pe poziția sa globală, în ciuda faptului că stocul a scăzut în valoare pe întreaga perioadă de patru luni (scăzând de la 20 $ la 18 $).

Prin comparație, dacă investitorul ar fi decis să investească 4.000 de acțiuni ale XYZ Corp. la o dată la începutul acestei perioade, atunci ar fi cumpărat 200 de acțiuni la un preț de 20 USD pe acțiune. Odată cu finalizarea acțiunii la 18 dolari la sfârșitul celor patru luni, investitorul ar fi arătat o pierdere netă de - 400 dolari pe acțiuni.

Acest exemplu ilustrează în mod clar beneficiile medierii costului dolarului, în special în perioadele de volatilitate a prețurilor acțiunilor.

De ce contează:

Milioane de investitori din întreaga lume folosesc costul dolarului mediu deoarece oferă următoarele beneficii:

• Este o opțiune atractivă pentru investitorii care doresc să contribuie la investiția lor portofolii în mod regulat.

• Se elimină problema calendarului de piață. Ca rezultat, rentabilitatea unui investitor va fi determinată mai mult de tendința generală a unui anumit stoc, spre deosebire de prețul de intrare specific investitorului. În plus, aceasta ajută investitorii să își reducă bazele de cost pe valori mobiliare care scad în valoare.