Opțiuni stoc de angajați: Elementele de bază

DeLaura Tanner, Ph.D., CFP®

Aflați mai multe despre Laura pe "Ask a Advisor" de la Investmentmatome.

Acesta este cel de-al doilea dintr-o serie despre cum puteți beneficia de capitalurile proprii în compania dvs. În Partea 1, au fost discutate elementele de bază ale planurilor de stimulare pe termen lung, împreună cu cerințele de intrare.

Opțiunile pe acțiuni ale angajaților pot fi un concept dificil de înțeles. Lucrul pe care trebuie să-l amintiți este că există potențialul pentru o mare recompensă - plata în avans pentru o casă, pentru colegii, pentru copiii dumneavoastră, pensionare anticipată. S-ar putea să aveți inerție din cauza incertitudinii cu privire la modul de acțiune. Pentru a cita Hunter Thompson: "Un om care se amăgește în alegerea lui va avea în mod inevitabil alegerea făcută pentru el de circumstanțe".

Ce sunt opțiunile de acțiuni ale angajaților?

Ele sunt dreptul (nu obligația) de a cumpăra acțiuni la compania dvs. la un preț prestabilit, numit prețul de exercitare sau prețul de grevă. După cum sa discutat în postul anterior, capacitatea dvs. de a exercita aceste opțiuni depinde de programul de dobândire (condițiile pe care trebuie să le îndepliniți, de obicei durata de angajare în cadrul companiei).

Iată un exemplu ipotetic, care ilustrează potențialul de câștig:

• Opțiunea dvs. de preț: 0,20 RON
• Valoarea de piață valabilă la data de exercitare: 10 USD
• Numărul de acțiuni pe care le-ați exercitat: 5000

Rețineți că acțiunile au fost "în bani" - valoarea lor la data de exercitare de 10 USD / acțiune a fost mai mare decât prețul pe care l-ați plătit pentru ei, 0.20 dolari / acțiune. Linia de fund: aveți stoc în valoare de 50.000 de dolari în momentul exercițiului, la un cost pentru dvs. de 1000 de dolari.

Acest câștig este ipotetic (adică câștig nerealizat) și devine real doar atunci când stocul este efectiv vândut. În plus, impozitele vor fi datorate (suma și calendarul depind de tipul opțiunilor pe acțiuni pe care le aveți, stimulent versus necalificat). Când exercitați opțiunile și țineți stocul, nu există nicio garanție a câștigurilor viitoare sau a câștigurilor (și stocul poate chiar scădea sub prețul pe care l-ați plătit).

Este recomandat să solicitați consultanță profesională în planificarea exercițiului și vânzării stocului companiei dvs. și în cartografierea obligațiilor fiscale.

Trei pași cu opțiuni de acțiuni ale angajaților

1. Vesting - program stabilit de planul companiei stoc.
2. Exercitarea - puteți exercita (plătiți prețul opțiunii pentru) opțiunile de acțiuni care au fost vărsate. Decizia asupra momentului în care puteți exercita opțiunile dvs. este complexă, dar, la minimum, opțiunile ar trebui să fie "în bani" (valoarea opțiunii stoc la exercițiu> opțiune).
3. Vânzarea acțiunilor - la discreția dvs., factoring în obiectivele de investiții, perspective pentru performanța acțiunilor companiei, nevoia de diversificare, taxe.

Nu pierdeți evidența opțiunilor de acțiuni

Opțiunile de opțiune de obicei expiră la 10 ani de la data acordării. Este important să cunoașteți detaliile planului de acțiuni al companiei dvs. Compania nu trebuie să vă anunțe când opțiunile sunt aproape de expirare.

Când părăsiți o companie, aveți în mod normal 90 de zile pentru a vă exercita opțiunile înzestrate (verificați planul de acțiuni al companiei). După această perioadă, ați pierdut dreptul la aceste acțiuni.