ForwardLine: CEO-ul Craig Coleman vorbește despre împrumuturi de afaceri mici

Fondată în 2003, ForwardLine a fost lansată ca primul creditor comercial în Statele Unite. Oferă proprietarilor de întreprinderi mici alternative pentru creditele comerciale tradiționale mici, cu împrumuturi comerciale și avansuri în numerar de la comercianți, care variază de la 5.000 $ la 2 milioane de dolari, iar termenele de rambursare sunt de șase, nouă, 12 și 15 luni, potrivit companiei.

Investmentmatome a interogat CEO-ul ForwardLine, Craig Coleman, pentru a obține o idee mai bună despre funcționarea afacerii, diferența dintre produsele de împrumut pe care le oferă, modul în care compania face deciziile sale de creditare și sfaturi pentru proprietarii de afaceri care caută finanțare.

Investmentmatome: Ce este ForwardLine și de ce a început?

Coleman: ForwardLine este un împrumutator nonbank către firmele de pe strada principală la nivel național. În 2003, partenerul meu și cu mine am acordat împrumuturi pe termen scurt unor întreprinderi mai mari la nivel local în California de Sud, când am realizat că există o nevoie imensă de nesatisfăcut pe Main Street pentru împrumuturile pentru întreprinderi mici.

Băncile adesea nu acordă împrumuturi întreprinderilor de pe Main Street, deoarece nevoile lor de credit sunt prea mici pentru a beneficia de servicii și aceste întreprinderi nu au de obicei garanții - nu există creanțe, echipamentele sunt închiriate și inventarul nu este foarte re-comercializat, ceea ce înseamnă că nu poate fi lichidat într-o blocare a pieței.

Cu toate acestea, multe companii de pe Main Street sunt stabile și de succes, deci ne-am gândit că trebuie să existe o modalitate de a le împrumuta cu succes. Așa că am elaborat o analiză de subscriere care măsura stabilitatea unei afaceri, mai degrabă decât valoarea activelor acesteia, parțial prin analizarea vânzărilor cărților de credit istorice ale afacerii. Apoi, am mobilizat tehnologia astfel încât să putem fi hiper-eficienți în generarea de împrumuturi mici în dolari și am structurat procesul de rambursare astfel încât am fost răsplătiți prin reținerea directă a unui procent fix din vânzările de cărți zilnice de cărți de credit. Am numit acest produs de credit un "împrumut comercial" și ne-am numit inițial afacerea noastră "Merchant Finance Company".

Primul nostru client a fost un salon de coafură la parterul clădirii noastre de birouri, unde mi-am tăiat părul. Proprietarul salonului căuta să adauge două saloane la salonul său și să se extindă în suita adiacentă. Am făcut un împrumut salonului în decembrie 2003 și, după cunoștința noastră, a fost primul împrumut comercial făcut vreodată în Statele Unite.

De atunci, am oferit mai mult de 10.000 de împrumuturi firmelor de pe Main Street din întreaga țară, reprezentând sute de milioane de dolari.

Care sunt produsele de credit oferite?

ForwardLine oferă împrumuturi comerciale și avansuri în numerar comerciant în toate cele 50 de state. Pentru a beneficia de un împrumut prin ForwardLine, o afacere trebuie să funcționeze timp de cel puțin un an și să aibă cel puțin 150.000 $ venituri anuale.

Cât de rapidă este procesul de finanțare?

Oferim aprobarea aceleiași zile și finanțarea următoarei zile lucrătoare.

Ce este un împrumut comercial?

Un împrumut comercial este un împrumut pe termen scurt pentru o întreprindere mică, de obicei o afacere cu amănuntul. Ea este subscrisă în parte de vânzările acelei afaceri, adesea concentrându-se pe vânzările cărților de credit, deoarece acestea sunt cele mai verificabile. Și un împrumut comercial poate fi colectat fie ca procent din decontarea de card de credit a comerciantului, fie ca debit de zi cu zi automată de compensare (ACH) cu fixă ​​dolar din contul bancar al comerciantului.

Cum diferă de avansul de numerar al comerciantului?

Un avans este foarte similar, cu excepția faptului că este o achiziție nerecurențială a vânzărilor viitoare ale comerciantului. Deci, ceea ce spuneți în mod eficient este că vă voi plăti azi, să zicem 10.000 de dolari, pentru 13.000 de dolari din viitoarele dvs. vânzări. Și ceea ce voi face este să vă blochez viitoarele vânzări de cărți de credit și să încep să-mi colectez suma de 13.000 de dolari din plățile zilnice ale cardurilor de credit.

Și diferența esențială este, în esență, legală, pentru că nu este recurs. Dacă acea mică afacere urma să iasă din afacere, compania financiară nu are nici un recurs împotriva afacerii sau a proprietarului, deoarece ei practic iau pariul că aceste vânzări viitoare se vor materializa. Dacă o fac, grozav, iar dacă nu, compania financiară trebuie să o scrie.

Ce înseamnă recursul exact?

Se întâmplă în esență, cu un împrumut comercial există o obligație absolută de rambursare, iar cu un avans în numerar negustor, nu există o obligație absolută - rambursarea vine din acele vânzări viitoare, dacă și când aceste vânzări se materializează. Acesta este un alt motiv pentru care un avans în numerar negustor nu are un termen fix - deoarece vânzările s-ar putea materializa în timp util, înainte de termen sau în spatele programului.

Și un avans în numerar al comerciantului trebuie să fie rambursat ca procent din vânzările cărților de credit - nu poate fi rambursat ca debit ACH fix-dolar deoarece, fără abordarea procentuală, ați pierdut legătura dintre rambursare și vânzările viitoare efective.

Dacă o afacere nu reușește să plătească un împrumut comercial, încercăm să ajungem la un acord alternativ. Dacă acest lucru nu reușește, inițiem un proces tradițional de colectare.

Ce tip de afacere ar fi mai potrivit pentru fiecare produs?

Chiar nu cred că există o diferență față de perspectiva clientului, cu excepția acestui nerecurență.Și s-ar putea să te uiți la asta și să spui, bine, dacă clientul se simte mai puțin încrezător în perspectivele afacerii lor, ar trebui să opteze pentru un avans.

Dar modul în care o societate de finanțare subscrie, ei caută să determine dacă această afacere are sau nu probabilitatea de a reuși. Se uită la perspectivele afacerii. Șansele sunt, dacă nu vă simțiți încrezători în perspectivele afacerii, nu ați trece subscrierea. Deci, într-adevăr, nu există o mare distincție față de perspectiva clientului.

Cum diferă ForwardLine de alți creditori on-line?

Fiind prima companie care a acordat aceste împrumuturi întreprinderilor mici, am condus în mod constant în ceea ce privește inovația. Am fost primii care oferim termenii de 12 și 18 luni pentru împrumuturile comerciale, primele care oferă reduceri anticipate de plată și primii care au fost împrumutați întreprinderilor de retail online. Dar, cel mai important, suntem cunoscuți ca oferind cele mai bune prețuri din industrie, cu rate începând de la 11,99%.

Suntem capabili să facem acest lucru în primul rând urmând o strategie directă, în loc să ne bazăm pe brokeri. Facem o mulțime de publicitate online și offline, direct către clientul nostru final - afacerea mică. Apoi, acei oameni care răspund la anunțuri fie merg direct în ForwardLine direct, fie că sună la ForwardLine unde vorbesc cu un angajat. Deci, ceea ce este esențial este că controlam această experiență a clienților. Deci asta este nr.1 - folosim persoanele pe care le instruim și le monitorizăm.

11.99% reprezintă rata dobânzii anuale (APR) a împrumutului?

Asta este o plată cu taxă fixă. Să folosim, de exemplu, produsul nostru de împrumut de 12 luni. În cazul împrumutului pe 12 luni, taxa fixă ​​va fi de 12,99%, ceea ce înseamnă că, în cazul în care clientul ar împrumuta 10.000 de dolari, ei vor plăti 11.299 de dolari sau interesul de 1.299 $.

Deci, este vorba, vor plăti în interes de 1.299 $, de aceea vorbim despre taxa fixă. Dar, dacă vă APR că, ceea ce vă uitați este, acest echilibru este plătit în cursul acestor 12 luni, deci, la aproximativ luna a șasea marcă, sunteți la aproximativ jumătate din sold. Deci, aproximativ ce ai putea face este să luați 12.99% și să o dublezi pentru a obține APR.

Voi spune că [APR și taxa fixă] sunt ambele puncte de măsură semnificative. Dar cred ca proprietarii de afaceri mici ar putea deveni confuzi, crezand ca un APR de 26% inseamna ca, intr-un împrumut de 10.000 de dolari, vor rambursa dobanzi de 2.600 de dolari. Și acolo vrem să înțeleagă că suma de 1.299 dolari va trebui să plătească aici.

Iar motivul pentru care nu mergem cu APR stricte este că mulți dintre debitorii noștri aleg să plătească cu un procent din vânzările lor, deci nu este o rambursare liniară - există câteva luni în care plătesc mai multe și câteva luni în care plătesc Mai puțin. Deci, puteți aproxima RAP, dar nu puteți furniza cifra exactă deoarece nu este o rambursare liniară.

Este important să recunoaștem faptul că împrumuturile mai mici, precum și împrumuturile pe termen scurt, vor avea tendința de a avea un APR mai mare, deoarece există costuri minime de tranzacție în ceea ce privește originea oricărui împrumut care trebuie plătit la rambursare, indiferent cât de mare este împrumutul sau cât timp este restante.

[Notă: Împrumuturile ForwardLine au, de asemenea, o taxă suplimentară de procesare între 275 și 550 USD; nu există alte taxe, conform lui Coleman.]

Ce tipuri de afaceri utilizează cel mai frecvent finanțarea dvs. (după industrie, mărime, etc.)?

Clienții noștri pot fi împărțiți în următoarele categorii:

• Întreprinderile principale din Street Street: restaurante, saloane de coafură, magazine de reparații auto, curățătorii chimice etc.
• Francize (restaurante și alți comercianți cu amănuntul)
• Profesioniști: medici, dentiști, medici veterinari, băieți HVAC, electricieni etc.
• Întreprinderi mici online (virtual Street principal)

Debitorii noștri au, în medie, între șase și 12 angajați și generează aproximativ 1 milion de dolari în vânzări anuale. Durata medie în afaceri este de aproximativ 12 ani, deși avem nevoie de doar un an ca timp minim în afaceri.

Există tipuri de afaceri care nu sunt potrivite pentru produsele dvs.?

Aș spune că majoritatea afacerilor en-gros nu se potrivesc, deoarece vânzările lor pot fi, în esență, mai accentuate și mai concentrate. Dar cred că răspunsul meu principal la aceasta este dacă o afacere poate obține banii de care are nevoie, în intervalul de timp în care are nevoie de ea și o găsesc la o rată mai mică decât ForwardLine, atunci, prin toate mijloacele, trebuie să urmărească acea cale.

Dar cred că majoritatea afacerilor nu pot. Băncile nu împrumută în mod obișnuit pe Main Street, și chiar pentru acele afaceri care pot, probabil că nu o pot face într-o perioadă scurtă de timp suficientă pentru a profita de oportunitatea lor. Deci, o altă mare utilizare a împrumutului nostru și o utilizare obișnuită a împrumutului nostru este să fim acel împrumut de împrumut, în cazul în care împrumută de la noi pentru a obține banii în două zile lucrătoare și pentru a captura acea oportunitate de afaceri, și apoi dacă și când li se aprobă pentru împrumut bancar, pot refinanța cu împrumutul bancar.

Poți să-mi spui cum își ia decizia de împrumut? Cum pot beneficia firmele de creditare?

Am aplicat în mod continuu datele științifice datelor empirice pe care le-am colectat în ultimii 10 ani pentru a ne conduce algoritmul de credit propriu, care măsoară stabilitatea afacerii și oferă o decizie de creditare instant prin tragerea și analizarea datelor de credit online disponibile pe afacerile solicitantului și proprietarul afacerii, precum și datele publice.

Unul dintre motivele pentru care băncile nu vor împrumuta afacerile de la Main Street, este că aceste întreprinderi nu au de obicei garanții pentru un împrumut de afaceri. Ei nu au conturi de primit; orice echipament pe care îl dețin este închiriat, deci nu există nici o garanție, care este foarte importantă pentru o bancă. Deci, când ne-am uitat la această problemă de ce creditorii tradiționali nu pot împrumuta pe Main Street, ne-am decis că trebuie să existe o modalitate de a împrumuta cu succes pe Main Street. Așa că am spus, poate că nu au garanții sau active, în sine, dar au trecut de mult timp, sunt afaceri stabile, sunt afaceri de succes.

Așa că am spus că trebuie să existe o modalitate de a măsura stabilitatea acelei afaceri și am creat practic un algoritm de credit care face exact acest lucru. Și a devenit mai inteligent în fiecare an prin valorificarea istoriei empirice pe care am dezvoltat-o. Ceea ce face este că intră în datele de credit de afaceri, datele personale de credit și datele publice - deci toate datele disponibile online pot fi obținute atunci când cineva furnizează numărul de securitate socială și codul de identificare al companiei. Mergem în acele date și căutăm semnale pe care le-am descoperit a fi predictive ale stabilității și semnale pe care le-am descoperit a fi predictive ale instabilității sau stresului. Și toate acestea se coboară într-un scor. Și pe baza acestui punctaj, putem aproba sau respinge un solicitant.

Ce factori sunt mai importanți decât alții?

Ne uităm adânc în istoricul creditelor, deci atât de departe de scorurile de credit. Dar luați raportul de credit al unei persoane, de exemplu - nu spune nimic despre venitul dvs. Dar aveți lucruri de genul: cât de mult timp au fost deschise conturile, au fost actuale și așa mai departe. Deci, ceea ce căutăm atât în ​​afacere, cât și în cel al afacerii este semne care indică faptul că există un stres economic și, prin urmare, potențială instabilitate în afaceri.

Suntem nu privind fluxul lor de numerar, iar unul dintre motivele pentru care este greu de verificat. Vom analiza vânzările globale pentru a vedea cât de mult pot beneficia în ceea ce privește o sumă a împrumutului, dar nu indiferent dacă sunt sau nu creditare pentru împrumut - este o analiză diferită, asta este analiza noastră de credit și unde scorul nostru de proprietate intră.

Ce sfat ați oferi unui proprietar de afaceri mici care caută finanțare?

Un sfat este de a înțelege cu adevărat costul de orice împrumut te uiți la, costurile și taxele. Aveți timp să încercați să cuantificați modul în care acest împrumut va beneficia de această afacere. Deci, acum au un număr pe partea beneficiilor pentru a compara numărul din partea costurilor.

În ceea ce privește accelerarea procesului, este într-adevăr o aplicație scurtă și vă furnizați ultimele câteva luni de declarații de card bancar sau de card. A avea acest material gata să meargă să accelereze procesul. Dar, în cazul nostru, putem să ne mișcăm cât mai repede sau mai încet, așa cum vor ei.

Rețineți că un împrumut de afaceri ar trebui să vă lase întotdeauna afacerea într-o situație mai bună decât înainte de a vă finanța.

Mai este ceva ce doriți să adăugați?

Cele 28 de milioane de întreprinderi mici din America sunt incredibil de importante pentru economia SUA, angajând aproape jumătate din forța de muncă privată. Atunci când aceste întreprinderi nu pot obține finanțarea de care au nevoie, au un efect cumulativ masiv al creșterii economice pierdute, al pierderilor de locuri de muncă și al veniturilor fiscale pierdute, deci suntem foarte mândri că jucăm un rol continuu în satisfacerea acestei nevoi.

Actualizat în 29 martie 2017: Termenii Forwardline s-au schimbat de la publicare și acest articol reflectă acum acești termeni. Compania oferă împrumuturi în toate cele 50 de state din S.U.A., necesită un venit minim de 150.000 de dolari pentru a se califica și oferă împrumuturi companiilor cu vânzări de cărți de credit scăzute sau nu. Cea mai scăzută rată a dobânzii este de 11.99%, iar compania poate obține împrumutați acum și aprobată și finanțată în aceeași zi lucrătoare.

Steve Nicastro este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.