Definiție și exemplu de decontare a fondurilor

Ce este:

Decontarea fondurilor se referă la transferul de fonduri de la cumpărător la vânzător și transferul titlu de la vânzător la cumpărător

Cum funcționează (Exemplu):

Atunci când un investitor trimite o comandă brokerului său, informațiile de comerț sunt trimise la un birou de compensare (de exemplu, National Securities Clearing Corporation). Clearinghouse-ul procesează și înregistrează tranzacția și apoi emite un raport către brokerul / dealerii implicați care include pozițiile lor nete de valori mobiliare și sumele care trebuie plătite între părți.

NSCC transmite instrucțiuni de decontare depozitarului Trust & Clearing Corporation (DTCC), solicitându-i să transfere în mod electronic proprietatea asupra valorilor mobiliare din contul brokerului de vânzare în contul brokerului de cumpărare. De asemenea, DTCC transferă fonduri din contul bancar al brokerului de cumpărare la contul bancar al brokerului de vânzare.

Brokerii ajustează apoi conturile clienților în consecință. Procesul este similar pentru investitorii instituționali. Pentru majoritatea tranzacțiilor pe acțiuni, este nevoie de trei zile lucrătoare. Pentru tranzacțiile cu opțiuni, decontarea fondurilor durează, de obicei, o zi lucrătoare.

Decontarea fondurilor are loc și pentru plățile de dividende. Piețele externe pot avea proceduri diferite de decontare sau durate până la finalizare.

De ce este important:

Decontarea fondurilor este o funcție importantă de back-office și cu cât devine mai rapid, asigurându-se că tranzacțiile sunt executate corect. Decontarea rapidă a fondurilor sporește, de asemenea, încrederea investitorilor în piețe, asigurându-se că tranzacțiile sunt finalizate la timp și că nu își vor pierde fondurile pentru firme de brokeraj sau intermediari în faliment. De asemenea, solicită participanților să dețină banii în conturi deoarece tranzacțiile sunt făcute (sau aranjează creditul înainte de plasarea comerțului)