Dicționar financiar

Opțiunea de stocare de stimulente (ISO)

opțiunea de acțiuni a companiei acordată exclusiv angajaților. Aceasta conferă un impozit pe venit atunci când este exercitat. Cum funcționează (Exemplu):

Opțiunile de acțiuni stimulative sunt de asemenea denumite opțiuni de acțiuni stimulative sau opțiuni de acțiuni calificate.

Angajatul primește un avantaj fiscal la exercitarea unui ISO, nu trebuie să plătească impozitul pe profit obișnuit asupra diferenței dintre prețul de grevă și valoarea justă de piață a acțiunilor emise. În schimb - în cazul în care acțiunile sunt deținute timp de 1 an de la data exercitării și 2 ani de la data acordării - salariatul plătește impozite la rata de impozitare pe termen lung (care este de obicei mai mică decât impozitul pe profit obișnuit)

ISO are, de obicei, un preț de grevă stabilit la sau aproape de prețul de piață al acțiunii la data emiterii. Însă ISO nu poate fi exercitată până la câțiva ani în viitor și, de obicei, expiră la zece ani după emitere sau la reziliere, oricare dintre acestea survine mai întâi.

Să presupunem că acțiunile Companiei A tranzacționează în prezent la 10 USD. Compania A creează un stimulent pentru angajații săi să crească compania și să crească prețul acțiunilor prin acordarea de ISO cu un preț de apreciere de 15 USD care poate fi exercitat după zece ani. În cazul în care prețul acțiunilor este de 16 dolari zece ani mai târziu, fiecare angajat căruia ia fost acordat ISO face un profit de 1 USD la exercitarea opțiunii. O persoană din categoria marginală a impozitului pe venit de 28% va plăti taxe la rata dobânzilor pe termen lung (15% până în 2012).

Deși ISO are un tratament fiscal mai favorabil decât opțiunile de acțiuni neconstituționale (NSO), ele cer acționarului să le mențină pe o perioadă mai lungă de timp pentru a beneficia de un tratament fiscal optim, sporind riscul global al opțiuni

De ce este important:

Opțiunile de acțiuni stimulente

au devenit o formă populară de compensare prin echitate din cauza avantajelor fiscale. Nu există venituri de raportat atunci când opțiunea este exercitată și, dacă dețineți stocul suficient de mult, câștigul dvs. din vânzarea sa este tratat ca un câștig de capital pe termen lung. Există argumente pentru și împotriva utilizării opțiunilor de acțiuni stimulative. Argumentul principal în favoarea lor este că ele aliniază interesele angajaților și conducerii cu acționarii, oferindu-le un stimulent pentru creșterea companiei. Alții susțin că opțiunile de stimulare încurajează comportamentul riscant al managerilor, deoarece acționarii suportă toate riscurile descendente, în timp ce managerii teoretic au doar potențial de creștere.