Două modalități pentru împrumutatul împrumutatului student să devină fără datorii

Drumul spre scăderea datoriei dvs. pentru împrumuturile pentru studenți se poate simți mult mai lung, dar există modalități de a vă reduce costurile de navetă.

Planurile de rambursare bazate pe venituri și refinanțarea împrumutului pentru studenți sunt două opțiuni care vă pot ajuta să vă gestionați împrumuturile pentru studenți. Primii vă pot reduce plățile lunare, iar acestea din urmă vă pot economisi bani în interes (reducând uneori plățile lunare) și, eventual, puteți micșora timpul necesar pentru a deveni fără datorii. Ambele pot fi alegeri bune pentru debitori, dar fiecare are și unele dezavantaje. Iată o descriere a momentului când trebuie aleasă fiecare strategie.

Cele elementare

Rambursarea bazată pe venit: Planurile de rambursare bazate pe venituri sunt programe federale care vă permit să vă limitați plățile lunare la un procent din venitul dvs. și să obțineți soldul rămas al împrumutului dvs. iertat după 20 sau 25 de ani de efectuare a plăților. Planurile bazate pe venit includ noile plăți revizuite pe măsură ce câștigi (RAPID), plățile pe măsură ce le câștigi (PAYE) și planurile de rambursare bazate pe venit. Singura captura este că, cu fiecare dintre acestea, veți termina să plătiți mai mult dobânzile în timp, deoarece planurile vă prelungesc termenul de împrumut. Aflați mai multe despre alegerea celui mai bun plan de rambursare a împrumutului pentru studenți.

Refinanțarea împrumutului student: Refinanțarea împrumuturilor pentru studenți este procesul de a obține un nou împrumut privat pentru a achita datoriile federale sau private existente pentru împrumuturile studențești la o rată a dobânzii mai mică. Ridicarea aici este că, atunci când refinanțează împrumuturile pentru studenți federali, pierdeți protecția importantă a împrumutătorilor pe care guvernul le oferă, inclusiv posibilitatea de a intra în amânare sau de toleranță dacă vă pierdeți locul de muncă sau vă îmbolnăviți. De asemenea, pierdeți accesul la planurile bazate pe venit și la programele federale de iertare.

Când să treceți la un plan de rambursare bazat pe venit

Dacă vă simțiți că vă înecați în facturi, o reducere lunară a împrumutului studentului prin intermediul unui plan de rambursare bazat pe venit vă poate oferi camera de respirație necesară pentru a vă îndeplini celelalte obligații. În plus, dacă plănuiți să aplicați pentru iertarea împrumutului pentru servicii publice după ce ați lucrat pentru o organizație nonprofit sau guvernul timp de 10 ani, efectuarea plăților pe un plan bazat pe venituri vă va economisi cei mai mulți bani. În timp ce unele planuri bazate pe venit necesită existența unei dificultăți financiare pentru a vă califica, REMEDIA este disponibilă tuturor împrumutătorilor cu împrumuturi directe federale.

Având în vedere faptul că planurile de rambursare bazate pe venituri măresc dobânda pe care o plătiți pe întreaga durată a împrumutului, nu trebuie să treceți neapărat la unul dacă vă puteți permite plățile lunare pe planul standard de 10 ani.

Când să vă refinanțați împrumuturile pentru studenți

Nu sunteți eligibil pentru planuri federale de rambursare a veniturilor dacă aveți împrumuturi private. Dacă acest lucru este valabil pentru dvs., refinanțarea reprezintă cea mai bună soluție pentru a economisi bani în interes sau pentru a vă reduce plățile lunare.

Dacă aveți împrumuturi federale pentru studenți și nu doriți să utilizați rambursarea veniturilor sau un program federal de iertare, refinanțarea este o modalitate de a economisi bani pe interes - mai ales dacă doriți să achitați rapid împrumuturile pentru studenți.

"Vedem cu adevărat oameni care încearcă să accelereze rambursarea lor", spune Alan Cooper, șeful departamentului de comunicare la compania de refinanțare a împrumutului pentru studenți Earnest.

Cu toate acestea, ar putea fi înțelept să rămâneți în planul standard în loc de refinanțare; veți menține opțiunea de a trece la un plan bazat pe venit sau de a profita de alte protecții federale dacă se întâmplă neașteptate.

"Este posibil să fiți lovit de un autobuz și să fiți absolut invalizi și să nu mai puteți să lucrați", spune Persis Yu, directorul Proiectului de Asistență Împrumutat a Împrumutatului Student la Centrul Național pentru Drepturile Consumatorului. "Creditele federale vor avea opțiuni de descărcare de gestiune."

Deși acest scenariu este cel mai rău, punctul lui Yu este valabil: Refinanțarea împrumuturilor dvs. federale pentru studenți reprezintă un risc. Cu toate acestea, ar putea fi una care merită luată dacă sunteți hotărât să vă plătiți rapid împrumuturile pentru studenți și să economisiți cei mai mulți bani.

În practică: rambursarea bazată pe venituri în raport cu refinanțarea împrumutului pentru studenți

Iată un exemplu pentru a vă ajuta să aduceți această decizie la viață: Spuneți că aveți 28.950 dolari în împrumuturi pentru studenți, ceea ce reprezintă datoria medie pentru studenți pentru clasa din 2014, potrivit Institutului pentru Acces și Succes al Colegiului. Sunt împrumuturi federale direct nesubsidite și au o rată medie a dobânzii de aproximativ 6%. Să presupunem, de asemenea, că câștigați 50.000 $, iar salariul dvs. crește cu 5% în fiecare an.

În acest exemplu, alegerea se va reduce la următoarea problemă: Doriți să vă reduceți plata lunară sau să economisiți cel mai mult interesul în timp?

Trecerea la planul de venit, REPAYE, vă va oferi cea mai mică plată inițială lunară și vă va permite să vă plătiți cel mai rapid împrumuturile. Dar ar fi, de asemenea, să plătiți cel mai mult pe durata împrumutului. Refinanțarea la o rată a dobânzii de 5% va micșora ușor plățile lunare, în comparație cu planul standard, și vă va economisi cel mai mult în timp. Rețineți că, în funcție de datoria totală a împrumutului dvs. de student, de venitul dvs. și de rata dobânzii, diferențele în ceea ce ați plăti pentru diverse planuri de rambursare ar putea fi mai izbitoare decât în ​​acest exemplu.

	Plata lunara	Suma totală plătită pe toată durata de viață a împrumutului	Numărul de plăți
Planul standard	$321.41	$38,569	120 (10 ani)
REPAYE (plan de venituri)	$270-$466	$38,668	110 (9 ani)
Refinanțează (reducerea ratei dobânzii de la 6% la 5%)	$307.06	$36,847	120 (10 ani)

Pasii urmatori

Dacă sunteți interesat să treceți la un plan de rambursare bazat pe venit pentru împrumuturile dvs. federale pentru studenți, utilizați Estimatorul de rambursare al Departamentului pentru Educație pentru a compara diferitele planuri. Puteți conecta veniturile, rata dobânzii și totalul datoriei studentului la împrumut și puteți compara opțiunile pe o diagramă similară celei de mai sus. După ce decideți ce plan de rambursare este cel mai bun pentru dvs., aplicați prin serviciul de împrumut student.

Dacă sunteți interesat în refinanțarea împrumuturilor dvs. de student, ar trebui să compare mai multe rate înainte de a alege un creditor. Puteți completa o cerere și obține ratele de la mai mulți creditori prin intermediul Credible, o platformă de împrumut de refinanțare a împrumuturilor cu care partenerii Investmentmatome.

Teddy Nykiel este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Imagine prin iStock.