Inflatia de risc Definiție & Exemplu |

Ce este:

Risc de inflație, de asemenea, numit de cumpărare de risc de putere, este șansa ca fluxurile de numerar de la un Won de investiții“ t fi în valoare la fel de mult în viitor, din cauza modificărilor puterii de cumpărare din cauza inflației

cum funcționează (exemplu):.

de exemplu, 1.000.000 $ în obligațiuni cu un cupon de 10% ar putea genera suficiente plăți de dobânzi pentru o pensionara să trăiască, dar cu o rată anuală de inflație de 3%, fiecare 1.000 de dolari produs de portofoliu va avea o valoare de numai 970 $ anul viitor și aproximativ 940 $ în anul următor. Inflația în creștere înseamnă că plățile de dobânzi au o putere de cumpărare mai mică și mai mică. Și principalul, atunci când este rambursat după câțiva ani, va cumpăra substanțial mai puțin decât atunci când investitorul a achiziționat pentru prima dată obligațiunile.

Unele titluri încearcă să abordeze acest risc prin ajustarea fluxurilor lor de numerar pentru inflație pentru a împiedica modificările în puterea de cumpărare. Trezoreria Securities Protected Inflation (TIPS) este probabil cea mai populară dintre aceste valori mobiliare. Acestea își ajustează cuponul și plățile principale pentru modificări ale indicelui prețurilor de consum, oferind astfel investitorului o rentabilitate reală garantată.

Unele titluri oferă în mod necorespunzător o protecție de risc9. De exemplu, titlurile cu rată variabilă oferă o anumită protecție deoarece fluxurile lor de numerar către titular (plăți de dobânzi, dividende etc.) se bazează pe indici precum rata primară afectată direct sau indirect de ratele inflației. Obligațiunile convertibile oferă, de asemenea, o anumită protecție, deoarece uneori tranzacționează ca obligațiuni și uneori tranzacționează ca acțiuni. Corelația lor cu prețurile acțiunilor, care sunt afectate de variațiile inflației, înseamnă că obligațiunile convertibile oferă o mică protecție împotriva inflației.

De ce este important:

Deși inflația record din anii 1970 este istorie, riscul inflației este încă o problemă obișnuită pentru investitorii de venituri. Inflația face bani să piardă valoare, iar orice investiție care implică fluxuri de numerar în timp este expusă acestui risc de inflație. Aceste ramificații pot fi grave: investitorul obține un randament mai scăzut pe care la așteptat inițial, în unele cazuri determinând investitorul să retragă o parte din capitalul unui portofoliu dacă acesta sau ea depinde de acesta pentru venituri. este important de observat că riscul inflației nu reprezintă riscul unei inflații, este riscul ca inflația să fie mai mare decât se aștepta. Acesta este motivul pentru care investitorii și analiștii speculează în mod considerabil ratele inflației și indicatorii de studiu, cum ar fi curba randamentului, pentru a obține o imagine a ratei inflației. De exemplu, mulți economiști cred că o curbă obișnuită de randament de randament înseamnă că investitorii se așteaptă la o inflație mai mare în viitor și o curbă de randament puternic inversată înseamnă că investitorii se așteaptă la o inflație mai mică.