Asigurările de viață eșuează ca un plan de economii al colegiilor

Dacă sunteți îngrijorat să economisiți suficienți bani pentru a trimite copiii la colegiu, s-ar putea să fiți ispitiți de un teren de vânzări pentru o poliță de asigurare de viață cu valoare în numerar.

Uneori, aceste politici sunt ateptate ca o modalitate foarte bună de a salva pentru colegiu de școlarizare. Pe lângă faptul că plătiți un beneficiu de deces atunci când mori, aceste politici, cunoscute și sub denumirea de asigurare de viață permanentă, prezintă un cont de valoare în numerar care se amortizează.

Presupunând că cumpărați politica atunci când copiii dvs. sunt foarte tineri, până când se îndreaptă către facultate, puteți retrage banii sau puteți împrumuta contul pentru a vă ajuta să plătiți pentru colegiu. Și polițiștii: polițele de asigurare de viață nu sunt considerate active atunci când colegii analizează nevoia dvs. de ajutor financiar.

Dar experții în finanțe colegiale avertizează părinții să nu fie luați de terenuri. Politicile de asigurare de viață în numerar sunt scumpe, complicate și inutile pentru majoritatea familiilor.

"Am văzut încă vreunul din aceste planuri de asigurare de viață care erau în interesul părinților", spune Mark Kantrowitz, expert în asistența financiară a colegiului și autorul "Twisdoms about Paying for College".

"Singurii oameni care se cer pentru acestea sunt cei care vor face comisioane să vândă politicile", spune el.

Pitch

Aproximativ 10% dintre consilierii financiari recomandă polițiștilor de asigurare a valorii numerarului pentru unii clienți să economisească pentru cheltuieli colegiale, potrivit unui raport al companiei Strategic Insight din 2015, un grup de cercetare din New York axat pe industria fondurilor mutuale. Asta a scăzut substanțial de acum trei ani, când 29% dintre aceștia au spus că o fac.

În timp ce tactica de vânzări a fost în jur de zeci de ani, experții în asistență financiară din cadrul colegiilor spun că utilizarea și promovarea acesteia vin în valuri.

Consilierii financiari care fac comisioane în afara vânzărilor de produse vor închiria uneori o sală de conferințe la un restaurant sau hotel și îi vor invita pe părinți la o cină gratuită pentru a afla despre salvarea pentru facultate, spune Kantrowitz.

Apoi se întâlnesc cu familiile unul câte unul, adesea îndemnând părinții să lichideze CD-urile și conturile de economii pentru a cumpăra o poliță de asigurare de viață în valoare de numerar, astfel încât aceștia să poată adăposti aceste bunuri de la calcularea ajutoarelor financiare pe bază de colegiu. Unii agenți de vânzări merg chiar mai departe și îi încurajează pe părinți să atingă capitalul propriu și conturile de pensionare și să vărceteze bani în polițe.

Aceasta este o idee groaznică pe cont propriu, dar este deosebit de rea atunci când considerați că activele de pensionare nu sunt incluse nici în calculele de ajutor financiar bazate pe necesități. Nu este nici capitalul propriu, cel puțin pentru universitățile care se bazează pe aplicația gratuită pentru ajutorul federal pentru studenți sau FAFSA. Unele colegii au nevoie de un formular suplimentar - CSS / Profilul Ajutorului Financiar - care consideră că capitalul propriu, dar limitează impactul asupra calculelor sale.

Kantrowitz spune că unii părinți sunt chiar împrumutați bani pentru a investi în asigurarea de viață în valoare de numerar pentru colegiu.

Problema cu asigurarea de viață ca o investiție

Un dezavantaj al politicilor de numerar este că ele conțin costuri ascunse, cum ar fi taxele mari de predare, dacă plătiți din poliță în primii ani, spune Sean Moore, planificator financiar certificat și președinte al Fundației SMART College din Boca Raton, Florida. Creditele contra poliței nu sunt gratuite, dar trebuie plătite cu dobândă. Dacă nu rambursați împrumutul, beneficiul pentru deces este redus. De obicei, agenții primesc comisioane egale cu 80% până la 100% din prima de primă ani, ceea ce înseamnă că mai puțini bani intră în contul dvs. de numerar.

Criticii spun, de asemenea, ilustrații ale produselor de asigurări de viață, care arată modul în care contul de numerar în numerar ar putea să fie performante, sunt adesea prea optimiste. Întrebarea de a întreba, Moore spune, este "Ce se întâmplă dacă nu funcționează cum era de așteptat?"

Politicile sunt complicate. Acestea variază foarte mult, sunt greu de comparat și au o mulțime de părți în mișcare, deoarece acestea combină acoperirea de asigurare cu o componentă de investiții. "Nu cred că oamenii care le cumpără înțeleg", spune Moore.

Opțiuni mai bune pentru salvare

Înainte de a lua în considerare un produs de asigurare de viață permanent ca un colegiu de economisire a vehiculului, părinții ar trebui să finanțeze pe deplin un plan de 529, spune Paul Curley, Strategic Insight directorul de colegiu economie de cercetare. Planul 529 este un cont de economii cu un avantaj fiscal, sponsorizat de o agenție de stat sau de stat.

Asta nu înseamnă ignorarea asigurării de viață cu totul. De fapt, având asigurarea de viață în timp ce copiii dumneavoastră cresc și în colegiu poate fi o plasă de siguranță financiară importantă în cazul în care un părinte moare. Asigurarea de viață pe termen este o modalitate ușoară de a acoperi acei ani.

Termenul de viață oferă acoperire pentru o anumită perioadă, cum ar fi 10, 20 sau 30 de ani. Alegi lungimea termenului și cumperi suma de acoperire pentru a-ți proteja dependenții financiari.

Politica plătește beneficii pentru deces beneficiarului în cazul în care persoana asigurată moare în termenul stabilit. Deoarece politica este temporară și nu are valoare în numerar, acoperirea este ieftină.

În cazul în care un pitch uimitor de vânzări pentru asigurarea de viață permanentă încă piqués interesul dvs., vorbesc cu un consilier financiar "numai comision", care nu face comisioane de vânzări.

"Obțineți sfaturi de la cineva care nu are interes în a cumpăra unul dintre aceste produse", spune Kantrowitz.

Pentru a găsi suma corespunzătoare de acoperire și a compara prețurile pentru asigurarea de viață pe termen, utilizați instrumentul de comparare a asigurărilor de viață al site-ului nostru.

Barbara Marquand este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finanțe personale.Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Acest articol apare și pe Forbes.

Imagine prin iStock.