În cazul în care companiile petroliere plătesc taxe mai mari? Prof Ho explică economia impozitării optime
De: profesorul Ben Ho
Dezbaterea publică asupra propunerilor lui Obama de a majora taxele plătite de companiile petroliere a fost o oportunitate ratată. Mărturiile și argumentele în cadrul audierilor de la Congres și în public în general au ignorat în mare măsură constatările foarte bine stabilite în economia finanțelor publice cu privire la modul în care taxele ar trebui stabilite optim. Economiștii din cadrul cadrelor standard utilizează și în mare parte sunt de acord să parcurgă un drum lung pentru a ajuta la dezbaterea.
La suprafață, atât democrații, cât și companiile petroliere sunt corecte cu privire la efectele probabile ale propunerilor. Companiile petroliere susțin că majorarea impozitelor pe investițiile făcute de companiile petroliere pe piața internă va face ca investițiile lor să fie mai puțin rentabile, vor schimba producția de petrol în străinătate, vor reduce oferta de petrol și vor reduce numărul de locuri de muncă pe piața internă din industria petrolieră. Democrații recunosc aceste consecințe, dar susțin că majorările de impozite pe care le propun sunt atât de mici în raport cu profiturile din industrie încât aceste efecte negative vor fi mici în raport cu miliardele ridicate pentru a reduce deficitul federal.
Cu toate acestea, în această dezbatere lipsește punctul mai larg. Senatul pentru finanțe din Senat, Max Baucus, a pus întrebarea corectă la o audiere de anul trecut, dar întrebarea a fost în mare parte ignorată. Întrebarea adresată: deoarece suntem de acord că guvernul trebuie să reducă deficitul federal, care este cel mai bun mod de a face acest lucru? Această întrebare este răspunsată de economia impozitelor optime.
Principiu de bază - Răspândirea cât mai largă a sarcinii; sau reducerea distorsiunilor cât mai mult posibil
Un principiu fundamental al economiei fiscale optime este faptul că impozitele ar trebui să fie distribuite într-o bază fiscală cât mai largă, atât din punct de vedere al numărului de sectoare, cât și al numărului de companii. Motivul este că primul dolar al veniturilor fiscale obținute din impozitarea unui anumit sector nu are aproape nici un cost pentru economie (în termeni de consum pierdut și de producție pierdută, sau în termeni pe care politica îi îngrijește, mai puțini bani în buzunare și mai puține locuri de muncă). Cu toate acestea, costul pentru economie crește cu fiecare dolar de venituri fiscale extrase. Prin urmare, impozitarea unui sector care este deja impozitat în mod semnificativ este mai costisitor pentru economie decât impozitarea unui sector care nu este impozitat deloc.
Acest principiu al egalității de tratament se află în spatele argumentelor companiilor petroliere potrivit cărora taxa este fundamental nedreaptă deoarece se adresează producătorilor interni fără a afecta producătorii străini și deoarece se adresează industriei petroliere, chiar dacă industria petrolieră plătește mai multe impozite ca procent din profit decât majoritatea celorlalte principalele industrii din SUA. Distorsiunea către economie devine mai mare atunci când se impozitează sectoare mult mai puternic impozitate.
Excepția nr. 1 - Principiul Ramsey: unele sectoare sunt mai susceptibile la distorsiuni decât altele
Cu toate acestea, există câteva excepții importante de la regula că toate societățile ar trebui să fie impozitate la fel. Primul este principiul Ramsey de impozitare optimă, care constată că anumite sectoare sunt mai susceptibile de a produce distorsiuni decât alte sectoare. Sectoare precum petrolul unde cererea și oferta sunt inelastice, ceea ce înseamnă că cantitatea cerută și cantitatea furnizată nu se modifică prea mult ca răspuns la preț, sunt locuri bune pentru ca guvernul să genereze venituri, deoarece impozitele au un efect de distorsionare mai redus asupra economiei.
Excepția nr. 2 - Taxe piguviene: Atunci când un produs provoacă daune societății, care nu sunt contabilizate în prețul său
O altă excepție este atunci când un sector provoacă externalități negative, atunci când un produs provoacă daune unei societăți care nu este reprezentată în prețul său. Un impozit (cunoscut sub numele de impozit pigouvian) ar fi justificat dacă ar reduce consumul acestui bun, reducând exterminările negative către societate. Cu toate acestea, dacă reducerea externalităților este motivația, propunerile lui Obama sunt foarte puțin vizate. Externalitățile de petrol provin de la toți producătorii de petrol, nu numai de la producătorii interni. Prin direcționarea numai a producătorilor autohtoni, impozitele propuse vor avea un efect minim asupra prețurilor și, astfel, vor avea un impact minim asupra reducerii consumului de petrol. De fapt, prin schimbarea producției către producătorii străini, propunerile lui Obama privind impozitele ar putea face ca aceste externalități să fie mai grave.
Excepția nr. 3 - Impozitele ar trebui să se concentreze pe consum, în loc de economii sau investiții
În cele din urmă, o excepție finală față de ideea împărțirii uniforme a impozitelor este că economiștii sunt în mare măsură de acord că taxele ar trebui să se concentreze mai degrabă pe consum decât pe investiții / economii. O parte din motivul pentru care SUA salvează atât de puțin, se datorează faptului că SUA se situează printre cele mai mari impozite pe investiții / economii (cum ar fi impozitul pe profit) în lumea dezvoltată. Subvențiile fiscale pe care democrații ar dori să le elimine sunt subvențiile oferite tuturor industriilor și au fost menite să remedieze acest dezechilibru pentru a încuraja investițiile.
Luate împreună, acest lucru sugerează că nici democrații, nici companiile de petrol nu au dreptate. Există un larg acord că deficitul federal ar trebui redus și există motive economice solide pentru motivul pentru care companiile petroliere ar trebui să plătească pentru a obține această reducere. În mod ideal, astfel de creșteri de impozite ar trebui să vină cu o reformă fiscală cuprinzătoare și ar trebui aplicate pe scară largă și uniformă și orientate spre consum, și nu către investiții. Într-o lume non-ideală, astfel de reforme cuprinzătoare ar putea să nu fie posibile, dar totuși acestea sunt discuțiile care sunt esențiale pentru înțelegerea dezbaterii.
Pentru o discuție mai detaliată cu privire la impozite, profesorul Ho oferă un primer scurt. Pentru a afla ratele de impozitare plătite de S & P 500, consultați Instrumentul de impozitare corporativă al Investmentmatome
