Un împrumut de tip Car-Title poate duce la o spirală a datoriei - și nici o mașină

Atunci când oamenii care au nevoie de bani rapizi iau un împrumut de titluri auto, aceștia riscă să nu poată să-l plătească la timp - și unul din cinci sfârșește prin a-și pierde mașina până la reluare.

Un nou raport al Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorilor a constatat că 83% dintre cei care au obținut un împrumut de titlu auto cu plată unică (rambursat în sumă forfetară și nu în rate) l-au extins prin reîncadrarea sumei împrumutului în ziua în care era datorată. În ansamblu, jumătate din toate împrumuturile au fost reciclate de 10 ori mai multe ori consecutiv, cu ocazia efectuării de comisioane de fiecare dată. Cu ratele lor procentuale anuale extrem de ridicate, aceste împrumuturi pot crea un ciclu de datorii.

În cele din urmă, o treime dintre cei care au renunțat au plătit, iar 20% au pierdut mașinile pentru a-și reface.

"Acestea sunt împrumuturi incredibil de periculoase, care pot prinde oamenii într-un ciclu vicios de datorii, la fel ca și împrumuturile de plată", spune Liz Weston, un cronicar și consultant financiar Investmentmatome. "În unele privințe, aceste împrumuturi pentru titluri auto sunt mai grave, din moment ce oamenii își pierd mașinile, ceea ce le pune un risc ridicat de a-și pierde locul de muncă".

Ce este un împrumut de titlu?

Plățile pentru titluri de mașină cu plata unică sunt împrumuturi pe termen scurt, cu dobândă mare, care permit consumatorilor să folosească titlul de vehicul ca garanție în schimbul unui împrumut; un termen tipic este de 30 de zile. Când împrumutul este rambursat, debitorul primește titlul înapoi. În cazul în care împrumutul nu este rambursat, cu toate acestea, creditorul poate lua masina în loc de plată.

Jumătate din statele din S.U.A. permit o formă de împrumut pentru titluri de mașini. Legile și practicile variază, dar, în general, creditorii:

• Nu verificați creditul împrumutatului.
• Nu poate solicita debitorilor să aibă dovada venitului.
• De obicei, oferă împrumuturi în valoare de 40% sau mai puțin din valoarea mașinii.
• Poate necesita lucruri care să ușureze repossessing-ul mașinii, cum ar fi lăsarea unei chei cu creditorul, instalarea unui tracker GPS pentru a localiza vehiculul sau un imobilizator, pentru a preveni pornirea de la distanță.
• Poate repozitiona si vinde masina, percepand taxe pentru repozitionare si depozitare. Dacă mașina vinde mai mult decât ceea ce se datorează, unele state nu impun ca diferența să fie rambursată împrumutatului.

Pentru cei care nu dispun de alternative pentru a acoperi o situație de urgență sau pentru a le elimina până la salariu, împrumuturile pentru titluri auto oferă instantanee în numerar - dar cu rate anuale procentuale, în general, în jur de 300%, împrumuturile se dovedesc prea mult pentru mulți consumatori să plătească la timp.

Un ciclu de datorii

CFPB a examinat înregistrări din mai mult de 3,5 milioane de împrumuturi pentru titluri de plată unice efectuate către 400.000 de debitori între 2010 și 2013. Creditul mediu a fost de peste 900 de dolari, cu un termen de rambursare de 30 de zile.

Dintre debitorii chestionați, doar aproximativ 12% au achitat integral împrumuturile fără reîncadrare.

Atunci când debitorii și-au reînnoit împrumuturile, creând o "secvență de credite", mai mult de o treime au făcut acest lucru de șapte ori mai multe ori. Aproximativ 15% dintre debitori au luat o serie de trei împrumuturi sau mai puține, conform CFPB.

Cu cât împrumutau mai multe împrumuturi, cu atât era mai probabil ca aceștia să nu plătească.

Capcanele pe termen lung ale acestor împrumuturi sunt "un alt semn că așa-numitele" împrumuturi de plată unică "sunt adesea altceva decât în ​​realitate", spune Richard Cordray, directorul CFPB.

"Aceste împrumuturi prezintă astfel probleme similare cu cele ale împrumuturilor de tip payday. Ratele ridicate de rentabilizare ridică costurile, consumatorul plătește în cele din urmă dobânzi și comisioane mult mai mari decât se așteptau ".

Alternativele sunt puține

Cele mai multe împrumuturi pe termen scurt care nu necesită o verificare a creditelor - împrumuturi cu împrumuturi, împrumuturi de titluri auto și împrumuturi pentru amanet - au rate ridicate ale dobânzii care depășesc cu mult APR 36% considerat pe scară largă limita superioară pentru creditele la prețuri accesibile. Într-adevăr, unele au rate ale dobânzii de până la 1000%.

Dar împrumuturile cu plata pe zi, spre deosebire de împrumuturile pe titlu, sunt negarantate - și asta înseamnă că creditorul nu poate să profite de o mașină a debitorului sau de alte active. Acest lucru nu face împrumuturi payday o afacere bună, dar consumatorii într-o obligațiune au puține alternative în cazul în care acestea au rău de credit.

Împrumuturile pentru împrumuturi reprezintă o alternativă ușor mai bună decât împrumuturile cu împrumut sau titlurile. Deoarece debitorii lasă o posesie personală ca garanție, APR pe acestea tind să fie mai mici (dar pot lovi în continuare triple cifre). În cazul în care împrumutul nu este rambursat, magazinul vinde articolul - dar pierzând bijuteriile sau o cameră pe care ați pentuat-o este mult mai bună decât pierderea transportului la locul de muncă.

Creditele personale tradiționale sunt încă mai bune. Aceștia au rate ale dobânzii care depășesc 36%, iar banii pot ajunge la fel de repede ca și împrumuturile pentru titluri sau împrumuturi. Dar au nevoie de o verificare de credit și de o capacitate de rambursare - și doar câțiva creditori cred creditorii cu scoruri de credit mai mici de 600.

În unele cazuri, creditorii comunității pot oferi credite de urgență sau alte tipuri de asistență.

Weston arată că majoritatea familiilor ar putea evita situațiile de urgență în numerar, cu doar o pernă modestă într-un cont de economii. Un raport recent al Institutului Urban a constatat că doar 250 de dolari de economii pot proteja o familie de plăți ratate, de evacuare sau de a beneficia de avantaje publice.

Sean Pyles este scriitor de personal la Investmentmatome, un site de finante personale. Email: [email protected].