Singurul lucru care ar putea ruina o mare investiție

Este întotdeauna interesant să priviți lista celor mai dificil stocuri. Mulți investitori preferă să vadă care companii se așteaptă să cadă în funcție de diferitele indicatoare de interese scurte. Deținerea acestor stocuri pe termen lung poate da o pauză și poate un motiv pentru a vinde dacă argumentele vânzătorilor scurți par să fie pe marcă.

Alți investitori folosesc lista celor mai scurte stocuri pentru a găsi ei înșiși candidați scurți. Și este o mare greșeală. Acest lucru se datorează faptului că stocurile cele mai scurte sunt adesea cele mai mari câștigători atunci când se întâmplă evenimente majore.

Am văzut acest fenomen din nou în ultimele zile. Marți dimineața, 10 aprilie, lanțul alimentar aflat în dificultate Supervalu (NYSE: SVU) a fost cântărit cu rezultate trimestriale. Ei au fost destul de răi, dar poate nu la fel de răi ca și cei mai agresivi vânzători cu amănuntul asumați.

Acești vînzători de scurtă durată dețineau 73 milioane de acțiuni în conturi scurte, devenind astfel cel de-al patrulea cel mai scurt stoc de pe Bursa din New York. Această dobândă scurtă echivalează cu un volum de tranzacționare de 14 zile în valoare de tranzacționare.

Pur și simplu livrarea de câștiguri rele, dar nu oribile, a determinat investitorii să se îmbarce pe termen scurt. Până la sfârșitul tranzacționării joi, acțiunile au crescut cu 23%.

Unele dintre acele puncte ascendente au venit cu siguranță de la vânzătorii cu amănuntul care acopereau poziția lor prin cumpărarea de acțiuni împrumutate. Aproximativ 10 milioane de actiuni au fost tranzactionate zilnic in rapoartele trimestriale, desi cifra a crescut la 38 milioane pe zi, cand rezultatele au fost eliberate.

Mai tarziu, Alcoa (NYSE: AA) care erau mai bune decât prognozează analiștii. Fiind a cincea actiune foarte slaba pe piata, nu ar fi o surpriza ca actiunile au crescut rapid si au crescut cu aproape 10% in ultimele sesiuni de tranzactionare.

Key Takeaway

Ar putea fi mai inteleapta pentru a vedea dacă acțiunile cu durată redusă au mai mult decât cele pe care vânzătorii cu amănuntul le-ar putea crede. În caz contrar, acele pantaloni scurți pot forța necondiționat să vă împărtășească toate eforturile de cumpărare pe măsură ce acoperă pozițiile.

Aceasta este o problemă de gândire când ne îndreptăm spre dinții sezonului câștigurilor. Iată câteva din obiectivele de top pentru vânzătorii de scurtă durată și datele așteptate pentru ca aceștia să raporteze rezultatele.

Riscurile și recompensele

Safeway (NYSE: SWY) , un alt alimentar puternic, de pariuri împotriva acestor stocuri. Zvonurile s-au răsucit că societatea ar putea fi achiziționată, iar aceste zvonuri par să aibă merite reduse. Cu toate acestea, doar zvonul probabil a speriat vânzătorii cu amănuntul, iar acțiunile sunt în prezent în patru sesiuni (la acea dată).

Sigur, unele companii par să merite atenția vânzătorilor cu amănuntul. De exemplu, am expus amenințările pe termen lung pentru retailerul de jocuri video Gamestop (NYSE: GME) în octombrie 2011 și, deși acțiunile au scăzut de atunci mai mult de 10% piata a avansat constant in crestere), datele de vanzari publicate recent impun chiar si inrautatirea rezultatelor trimestriale in perioadele viitoare.

Vanzarile de jocuri video si console au scazut brusc in martie, potrivit grupului NPD, si devine din ce in ce mai greu sa vedem cum poate aceasta companie câștigă mai mult de 3 dolari pe acțiune (ianuarie) 2013 și 2014, după cum anticipează în prezent analiștii. Totusi, cu o pozitie atat de imensa, poate fi mai inteleapta sa vinzi acest stoc (daca il ai de mult timp) si apoi sa-l scurgi complet.

Profitand din "Squeeze Short"

pentru a profita de o eventuală presiune scurtă, este logic să direcționați acțiunile care au poziții scurte imense în raport cu volumul lor zilnic de tranzacționare (cunoscut sub numele de "zile pentru acoperire").

Aceste stocuri includ:

• St. Joe (NYSE: JOE) , un concern imobiliar, cu 36 de zile pentru a acoperi
• Briggs & Stratton (NYSE: BGG) (NYSE: MDP)
• , o firmă media, cu 27 de zile pentru a acoperi Salutări americane (NYSE: AM)
• , care face carti de vizita cu 26 de zile pentru a acoperi ar trebui sa te uiti doar pentru a merge impotriva vanzatorilor de scurt cu aceste stocuri, daca propria cercetare ofera un caz clar faptul ca tendintele de afaceri sunt OK si nu in probleme ca vanzatori scurt probabil suspect.

Răspunsul pentru investiții:

Nu este decât să te concentrezi pe o potențială presiune scurtă dacă crezi că piața este în creștere. O piață slumping ar putea dovedi că acești short-seller-i dreapta, chiar dacă se înșeală. Trebuie să verificați întotdeauna dimensiunea poziției scurte înainte de a investi în orice stoc. Dacă veți merge mult, atunci veți dori cel puțin să știți ce gândesc pantalonii scurți. Și dacă te gândești să faci o scurtă călătorie, alergi foarte atent, ca să nu te prindă într-o strângere scurtă dacă poziția totală scurtă este deja destul de mare.