Rata de operare a fluxului de numerar Definiție și exemplu

Ce este:

un procent din pasivele curente într-o anumită perioadă. Cum functioneaza (Exemplu): Raportul fluxului de numerar al operatiunilor este in general calculat folosind urmatoarea formula:

Raportul fluxului de numerar al operatiunii = fluxul de numerar / pasivele curente

la fel ca și marja de flux de numerar operațional sau marja de venit net, care include tranzacții care nu implică transferuri reale de bani (amortizarea este un exemplu comun de cheltuială noncash inclusă în calculele venitului net, dar nu în fluxul de numerar operațional). De asemenea, rata fluxului de numerar al operațiunii nu este aceeași cu cea a EBITDA sau a fluxului de numerar liber.

Deoarece capitalul de lucru este o componentă a fluxului de numerar operațional, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că societățile pot influența rata de lichidități operaționale prin prelungirea timpului să-și plătească facturile (păstrând astfel banii lor), scurtând timpul necesar pentru a-și colecta ceea ce le datorează (accelerând astfel primirea de numerar) și dezavantajând cumpărarea de inventar (din nou păstrând astfel numerar)

Raportul fluxului de numerar

este o măsură a lichidității unei companii. În cazul în care fluxul de numerar operațional este mai mic de 1, societatea a generat mai puțin numerar în perioadă decât este necesar pentru a-și achita datoriile pe termen scurt. Aceasta poate semnala necesitatea unui capital mai mare. Astfel, investitorii și analiștii preferă în general ratele mai mari ale fluxurilor de numerar operaționale. Este important de reținut însă faptul că, având o rată scăzută a fluxurilor de numerar, nu este întotdeauna un lucru rău. Dacă o firmă construiește oa doua fabrică de producție, de exemplu, aceasta ar putea să-și plătească în cele din urmă dacă instalația generează mai multe numerar.