Contract opțiuni - Explicație completă și exemplu

Ce este:

Contractuleste un acord între cumpărător și vânzător cumpărătorul opțiunii, dreptul de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ la o dată ulterioară la un preț convenit. Contractele de opțiuni sunt adesea folosite în tranzacțiile cu valori mobiliare, mărfuri și tranzacții imobiliare.

Cum funcționează (exemplu):

Există mai multe tipuri de contracte de opțiuni în tranzacțiile financiare. O opțiune tranzacționată la bursă, de exemplu, este un contract standard care este decontat printr-o casă de compensare și este garantat. Aceste opțiuni tranzacționate pe bursă acoperă opțiunile de acțiuni, opțiunile de marfă, opțiunile de obligațiuni și rata dobânzii, opțiunile index și opțiunile futures. Un alt tip de contract de opțiune este o opțiune de tip "over-the-counter", care este o tranzacție între două părți private. Acestea pot include opțiunile pentru rata dobânzii, opțiunile cursului de schimb valutar și swap-urile (de exemplu, tranzacționarea ratelor dobânzilor pe termen lung și scurt)

Principalele caracteristici ale unei opțiuni tranzacționate la bursă, cum ar fi un contract de opțiuni de call, oferă dreptul de a cumpăra 100 acțiuni ale unei garanții la un anumit preț până la o dată stabilită. Contractul de opțiuni percepe o taxă bazată pe piață (numită o primă). Prețul acțiunilor enumerat în contract se numește "prețul de lansare", în același timp, un contract de opțiuni de vânzare pune la dispoziția cumpărătorului contractul dreptul de a vinde acțiunea la un preț de apreciere până la o dată specificată. cumpărătorul contractului de opțiuni nu acționează la data stabilită, opțiunea expiră.

De exemplu, într-un contract simplu de opțiuni de call, un comerciant poate aștepta ca prețul acțiunilor companiei XYZ să crească până la 90 USD în luna următoare. vede că poate cumpăra un contract de opțiuni al Companiei XYZ la prețul de 4,50 USD cu un preț de lansare de 75 USD pe acțiune, iar comerciantul trebuie să plătească costul opțiunii (4,50 dolari X 100 acțiuni = 450 USD), prețul acțiunilor începe să crească conform așteptărilor și se stabilizează la 100 $ Înainte de data de expirare a contractului de opțiuni, comerciantul execută opțiunea de cumpărare și cumpără cele 100 de acțiuni ale companiei XYZ la prețul de 75 $, prețul de lansare a contractului său de opțiuni, plătește 7500 dolari pentru acțiunea respectivă. noul său stoc de pe piață pentru 10.000 $, făcând un $ 2,050 profit ($ 2,500 minus 450 $ pentru contractul de opțiuni)

De ce este important:

Contractele de opțiuni reprezintă un instrument important care oferă comercianților posibilitatea de a-și acoperi pozițiile de stoc. Opțiunile permit o poziție de îndatorare a unui stoc, reducând în același timp riscul achiziției complete. În mod similar, în domeniul imobiliar, un contract de opțiuni poate permite unui cumpărător să își asigure contractele de opțiuni pe mai multe colete înainte de a executa cumpărarea pe oricare dintre acestea, garantând că cumpărătorul va putea să le asambleze înainte de a merge mai departe.