Definiții și exemple de obligațiuni de economisire
The Demand Curve
Cuprins:
Ce este:
Obligațiunile de economisire sunt obligațiuni vândute de Trezoreria S.U.A. Trezoreria americană a emis numeroase serii de obligațiuni de economii de-a lungul anilor, dar numai titlurile de obligațiuni și obligațiunile EE sunt disponibile astăzi.
Cum funcționează (exemplu):
și pot fi achiziționate de la majoritatea instituțiilor financiare sau de pe site-ul TreasuryDirect al Trezoreriei SUA. Cetățenii S.U.A., rezidenții oficiali din S.U.A. și angajații guvernului S.U.A. (indiferent de statutul de cetățenie) pot cumpăra și dețin obligațiuni de economii Minorii pot de asemenea să dețină obligațiuni de economii.
Obligațiunile de hârtie EE sunt vândute la 50% din valoarea nominală, ceea ce înseamnă că investitorul plătește 50 de dolari pentru o obligațiune de 100 USD, iar obligațiunea nu merită valoarea nominală până la maturitate. Obligațiunile electronice EE sunt vândute la valoarea nominală, adică investitorul plătește 50 USD pentru o obligațiune de 50 USD. Obligațiunile electronice EE pot fi achiziționate în orice sumă de peste 25 USD. I Obligațiunile sunt vândute la valoarea nominală (adică, o obligațiune de 100 $ costă 100 $). Ca și Obligațiunile EE, investiția minimă este de 25 de dolari, iar investitorii care cumpără I Obligațiuni electronice pot cumpăra orice sumă de peste 25 de dolari.
Investitorii pot achiziționa numai obligațiuni de economisire a hârtiei în $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, și 10 000 de dolari, și pot achiziționa obligațiuni de economii în valoare de până la 30 000 USD într-un an.
Când o obligațiune de economisire scade, investitorul primește valoarea nominală a obligațiunii plus dobânda acumulată. Obligațiunile de economisire nu pot fi rambursate pentru primele 12 luni în care sunt restante, iar investitorii care răscumpără în primii cinci ani pierde ultimele trei luni de interes ca pedeapsă.
Mai jos sunt componentele de bază ale unei obligațiuni de economisire a hârtiei.
Plata dobânzii
Obligațiunile de economisire sunt obligațiuni cu cupon zero prin faptul că dobândesc dobândă lunar, dar nu plătesc dobânda până la maturitate sau răscumpărare. Componentele dobânzilor semestriale
Obligațiunile EE emise după luna mai 2005 poartă o rată fixă a dobânzii egală cu 90% din randamentul mediu al pieței pentru Trezoreriile pe cinci ani în cursul celor șase luni anterioare emiterii obligațiunilor EE. Biroul ratelor datoriei publice pe 1 mai și 1 noiembrie.
I Obligațiunile plătesc o rată fixă plus o rată a inflației bazată pe IPC pentru consumatorii urbani (CPI-U). Rata se schimbă de două ori pe an și oferă o anumită protecție împotriva puterii de cumpărare pierdute. Această structură este ceea ce distinge în primul rând Obligațiunile I de obligațiunile EE. Biroul de datorii publice anunță rata obligațiunilor în lunile mai și noiembrie.
Impozitare
Dobânzile provenite din obligațiunile de economii sunt scutite de taxele de stat și locale. Cu toate acestea, este supus impozitului federal, însă numai în anul în care obligațiunea scade sau este răscumpărată. Titularul poate alege să plătească anual impozite pe dobânda câștigată în acel an, dar dezavantajul este că contribuabilul trebuie să plătească apoi impozite pe dobânda acumulată și din alte investiții.
Dobânda de obligațiuni de economisire poate fi scutită de la impozite federale în cazul în care investitorul răscumpără obligațiuni de economisire și plătește pentru el însuși sau o persoană dependentă în același an. Această scutire se numește Programul de învățământ pentru economii de economii și există cerințe de eligibilitate, așa că asigurați-vă că consultați un specialist în domeniul fiscal înainte de a investi.
De ce este important:
Obligațiunile de economisire sunt investiții simple și cu risc scăzut. Scutirea de stat și locală, precum și scutirile federale pentru plata taxelor de școlarizare, fac ca obligațiunile de economisire să fie deosebit de avantajoase pentru investitorii în paranteze mari sau cei cu copii care se îndreaptă spre colegiu. Obligațiunile de economisire sunt foarte lichide, deoarece pot fi răscumpărate online sau la aproape orice instituție financiară (însă, rețineți că nu au o piață secundară, ceea ce înseamnă că nu pot fi tranzacționate între investitorii individuali).
Cu toate acestea, obligațiunile de economisire oferă o valoare foarte scăzută rata de rentabilitate și lipsa protecției față de inflație datorită ratei fixe a dobânzii (însă, totuși, obligațiunile mele oferă o anumită protecție împotriva inflației). Nu există, de asemenea, nici o oportunitate de câștiguri de capital cu obligațiuni de economisire și nici nu furnizează venituri curente dacă investitorul nu răscumpără obligațiunile. Deoarece obligațiunile de economisire oferă deja o amânare fiscală, este rareori avantajos să le dețină în conturile amânate din impozite.