O prevedere secretă de "îngrijire a sănătății" care ar putea duce la o majorare fiscală de 5.867 dolari

Acest articol nu este despre îngrijirea medicală în sine, cel puțin nu direct. Mai degrabă, vreau să vorbesc despre o dispoziție ascunsă care sa strecurat în ușa din spate în timpul procesului de reconciliere, când s-au făcut anumite "corecții" pentru a împinge factura. Mai exact, o prevedere care impune o suprataxă de 3,8% pentru dividende și câștiguri de capital pentru cei care au venituri suficient de mari pentru a le califica drept "bogați".

Nu sunt aici să trag linii în nisipul politic. Dar, dintr-un punct de vedere investițional, această majorare a taxelor este insidioasă - și ar putea scurta cu ușurință această recuperare fragilă de pe urma celei mai grave accidente la bursa de valori

În primul rând, să nu uităm că profiturile sunt impozitate la nivelul corporației la 35%. Ceea ce a mai rămas pentru a distribui acționarilor este impozitat din nou ca venituri din dividende. De fapt, această dublă impozitare este un motiv major pentru care ratele au fost reduse în 2001, în timpul administrației Bush.

Odată cu expirarea reducerilor fiscale ale Bush și niciun indiciu din partea Congresului că vor fi extinse, bucurați-vă de rata de impozitare a dividendului de 15% din prezent. În cazul în care reducerile fiscale realizate în 2001 au permisiunea de a expira, cei bogați mai sus menționați, în calitate de persoane fizice care câștigă peste 200.000 de dolari pe an și cuplurile care câștigă peste 250.000 de dolari pe an, vor fi îndreptate cu o taxă pe dividende de 20% anul viitor și o rată de 23.8%.

Dacă toate aceste majorări fiscale vor intra în vigoare, un impozit de 10.000 de dolari pe dividende și câștiguri de capital de astăzi ar putea fi o factură de taxă de 15.867 dolari pe aceleași dividende și câștiguri de capital până în 2013, anul în care se preconizează începerea suprataxei. Cele 132 de miliarde de dolari proiectate să fie extrase din buzunarele investitorilor în decursul următorului deceniu sunt destinate să ajute la menținerea solventului Medicare, presupunând că Congresul își poate păstra mâinile de pe fondul de depozitare în care este depus.

Din păcate, istoria sugerează că taxa mai mare a câștigat chiar nu fac mult pentru a aduce venituri suplimentare. Credeți sau nu, contribuabilii își ajustează comportamentul la schimbarea climatului fiscal. Atunci când impozitele pe câștigurile de capital mai mari sunt la orizont, investitorii sunt înclinați să vândă acțiuni pentru a profita de rata mai mică în timp ce aceasta este încă în vigoare. Apoi, odată ce inventarul câștigurilor nerealizate este epuizat, se află strâns.

Ultima dată când am văzut o majorare a impozitului pe câștigurile de capital cu această amploare, a fost în 1987, când impozitul pe câștigurile de capital a crescut de la 20% la 28%. În mod previzibil, încasările fiscale au sărit în 1986, chiar înainte de schimbare, dar apoi au scăzut și nu s-au întors la nivelurile lor de pre-hike pentru mai mult de un deceniu. Când președintele Clinton a redus ratele la 20% în 1997, am văzut contrariul - banii au început să revină în Trezorerie. Același lucru sa întâmplat după ce rata a scăzut în continuare la 15% în 2003. De fapt, Wall Street Journal arată că veniturile din câștigurile de capital au crescut de la 49 miliarde la 118 miliarde de dolari în termen de patru ani. nu este de a stârni o dezbatere partizană. Puteți să vă trageți concluziile cu privire la faptul dacă noua politică fiscală este o blocaje economice sau un pas în direcția cea bună. Intenția mea este să vă informez că au loc schimbări - și nu este niciodată prea devreme să luați măsuri de prevenire a portofoliului. În primul rând, luați măsuri pentru a păstra activele producătoare de venituri și fondurile cu cifra de afaceri ridicată în IRA- conturi calificate # - ad_banner_2- # În al doilea rând, rețineți că ratele de impozitare punitive nu pot face decât să ajute la o clasă de averi adesea uitate - obligațiuni municipale.

În noiembrie 2008, am scris aproximativ trei domenii care au câștigat politicile nou-alese ale președintelui Obama - și unul dintre acestea a fost munis fără taxe. Investitorii sunt o grămadă destul de inteligentă și își vor adapta setul de cărți pentru a profita de legile fiscale în schimbarea jocurilor, mergând pe infracțiune atunci când impozitele sunt ameliorate și apărarea atunci când sunt strânse.

Puteți paria că investitorii mari vor căuta să protejeze mai mult din venitul lor de la unchiul Sam. Dacă trăiești într-un stat cu impozite ridicate (și o bază financiară solidă), ar putea fi logic să iei în considerare un muni specific pentru stat, deoarece dobânda obținută de munis eliberată în statul tău este în general (dar nu întotdeauna) scutită de la federal, taxe locale și locale. Dacă locuiți într-o țară cu un impozit pe venit sau scăzut de stat, un portofoliu diversificat de datorii din întreaga țară ar putea fi un pariu mai bun.

Există o serie de fonduri de obligațiuni și ETF-uri disponibile pentru investitorii individuali, cum ar fi Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), un fond închis care oferă expunere la un coș bine rotunjit de obligațiuni emise de agenții de bonitate. Fondul se tranzacționează la o valoare atractivă de 4,3% pentru NAV, investește în principal în titluri AA și AAA și oferă o plată robustă de 4,8% - pentru un randament echivalent fiscal (TEY) de 6,8% pentru cei din 35 % consola. În plus, el se situează în topul decilei grupului său de vârstă, depășind aproape 90% din rivalii săi din categoria celor cinci ani de activitate.

Cu diverse creșteri de taxe la orizont, nu este momentul ca prezentul să se pregătească pentru atacul taxe mai mari

Dacă sunteți interesat să aflați mai multe despre investițiile în obligațiuni municipale, consultați articolul nostru educativ pe tema "The Safe Haven of Municipal and Local Bonds"