Definirea și exemplul unei acțiuni A

Ce este:

A acțiuni sunt un tip de acțiuni ale fondurilor mutuale. Acestea se deosebesc de acțiunile B și de cotele C în funcție de structura lor de încărcare (taxă).

Cum funcționează (exemplu):

A parts au o structură a taxelor de tip "front-end load". Un anumit procent din investiția inițială este luat ca comision în avans. Prin urmare, suma totală investită în fondul mutual este valoarea inițială a investiției minus comisionul.

Acțiunile B au o "încărcătură back-end". Aceasta înseamnă că întreaga sumă inițială a investiției este investită în acțiuni ale fondurilor mutuale, dar când investitorul este gata să vândă acțiunile, un anumit procent este dedus și plătit fondului mutual drept comision. Prin urmare, investitorul primește mai puțin decât valoarea totală a investiției atunci când acțiunile sunt vândute. Actiunile B pot fi convertite in actiuni A in cazul in care investitorul decide ca structura de plata front-end este mai avantajoasa.

Actiunile C au o taxa de tip "level-load". Aceasta înseamnă că suma totală plătită fondului mutual este investită în acțiuni, însă comisioanele sunt plătite anual. Această structură de încărcare a nivelului este unică pentru cotele C. De asemenea - spre deosebire de acțiunile B - cotele C nu pot fi convertite în acțiuni A.

Să examinăm un exemplu pentru a clarifica conceptele:

Joe investește 1.000 $ în A acțiuni ale unui fond mutual. El cumpără acțiuni A cu o comision de 5%. Cu structura lor de front-end, 5% din investiția lui Joe de 1.000 $ ar fi dedusă imediat ca comision. Doar 950 dolari din banii lui Joe ar fi investiți în acțiuni ale fondurilor mutuale, dar nu i-ar fi datorat nici mai mult comisioane în fond. Dacă investiția lui Joe crește cu 10%, el va păstra toate cele 1045 de dolari dacă își va vinde acțiunile sale după un an.

Acum, să spunem că Joe decide să-și investească acțiunile de 1.000 $ în acțiuni B cu o comision de 5%; el nu ar plăti vreun comision în avans. Dar dacă decide să-și vândă acțiunile B după un câștig de 10%, ar fi datorat o comision de 1.100 x 5% = 55 dolari atunci când își va vinde acțiunile și va rămâne în buzunar cu restul de 1.045 $.

Dacă Joe cumpără 1.000 $ din C deoarece acestea sunt acțiuni cu nivel de încărcare la nivel, suma totală de 1.000 dolari se îndreaptă spre cumpărarea de acțiuni. Dar, indiferent de performanța fondului, Joe plătește o comisionă anuală pentru fond.

De ce este important:

O acțiune permite investitorilor să plătească comisionul în avans și să colecteze întreaga sumă a investiției merită atunci când sunt gata să vinde. Dar, comisioanele de comision în avans înseamnă că investitorii trebuie să aibă un randament mai mare al investiției lor pentru a ajunge pe un teritoriu pozitiv.

Fondurile trebuie să-și dezvăluie taxele către potențialii investitori. Majoritatea consultanților consideră ratele de cheltuieli mai mici de 1% ca fiind rezonabile.