Subprime Auto Credite: Boon sau Bane?

Pentru consumatorii care au norocul cu o istorie împrumutată și care au nevoie de o mașină, creditele subprime auto sună promițătoare: ele sunt ușor de obținut chiar și pentru persoanele care au un scor de credit scăzut, se recuperează de la faliment sau nu au un venit constant.

Deoarece aceștia se adresează debitorilor ale căror scoruri de credit sunt adesea prea scăzute pentru a se califica pentru un împrumut standard, aceste note transporta costuri mai mari pentru consumatori și un risc mai mare pentru creditori. Creditele subprime auto au devenit recent controversate, deoarece popularitatea lor crescândă a dus la comparații cu creditele ipotecare de origine slabă care au condus la criza financiară 2007-2009 și recesiunea care a rezultat. Iată o privire asupra modului în care funcționează aceste împrumuturi, ce pot însemna pentru consumatori și cum ar putea afecta economia.

Creditele auto-subprime au fost explicate

Instituțiile financiare acordă credite auto subprime persoanelor fizice cu scoruri de credit de 640 sau mai mici, potrivit Equifax, compania de raportare a creditelor. Deoarece creditorii cu împrumuturi săraci sunt mai riscanți pentru creditori, băncile percep ratele dobânzilor mult mai mari, adesea în intervalul de 20%, comparativ cu mai puțin de 5% pentru cei cu clasamente bune. Diferența poate ajunge la sute de dolari pe lună, în funcție de mărimea datoriilor.

Creditele subprime reprezintă aproximativ 32% din toate creditele pentru autoturisme făcute astăzi și au solduri restante de 46 miliarde de dolari, un nivel de opt ani, spune Equifax. În parte, creșterea este determinată de forțele pieței care nu au legătură cu nevoile consumatorilor.

Pe măsură ce investitorii caută profituri mai bune, cererea este în creștere pentru pachetele de împrumuturi auto cu randament ridicat de credite ipotecare, în ciuda riscului ridicat de neplată față de alte tipuri de datorii, a raportat Bloomberg News în iunie. El a citat vânzările de aproximativ 17,6 miliarde de dolari în valoare de circa 17,6 miliarde de dolari create din împrumuturi, mai mult decât dublul sumei din 2010. Moody's Investors Service a declarat în ianuarie că pierderile din datorii garantate cu active au crescut, în condițiile în care creditorii au slăbit standardele, satisface apetitul crescând al pieței.

În timp ce ratele pentru împrumuturi sunt mai mari, acestea ar putea fi singura modalitate pentru mulți cumpărători de a obține finanțare pentru un vehicul de care au nevoie pentru a ajunge la muncă sau în alte scopuri. Unii dealeri lipsiți de scrupule utilizează disponibilitatea finanțării subprime pentru a ajuta la realizarea vânzărilor, chiar dacă aceasta poate însemna blocarea unui împrumutat cu venituri mici într-un coșmar al plăților pierdute, al agențiilor de colectare și al repo bărbaților prins în mașină în miez de noapte. New York Times raportat în iulie. Creșterea disponibilității creditelor pentru solicitanții cu risc ridicat a alimentat, de asemenea, vânzările de mașini noi, aproximativ o treime fiind finanțate de împrumutători cu scoruri de credit mai mici de 700 de anul trecut, a declarat revista Fortune în noiembrie. Vânzările de vehicule noi sunt proiectate să atingă în acest an 16,3 milioane de unități, cel mai mult din 2006, potrivit Bloomberg News.

Standardele s-au slăbit

Standardele pentru împrumuturile auto subprime au devenit atât de relaxate încât băncile și alți creditori le-au oferit la stânga și la dreapta. Iată câteva dintre principalele motive pentru politicile de creditare ușoare:

Colateral - un împrumut de mașină este asigurat de vehicul, care poate fi restituit și vândut pentru a recupera o parte din datorie, astfel încât unii creditori sunt mai dispuși să-și asume riscul de a acorda împrumuturi persoanelor cu ratinguri de credit scăzute. Noua tehnologie face chiar posibil ca o bancă sau o companie financiară să dezactiveze mașina de la distanță dacă nu este plătită o plată.

Vânzarea datoriilor secundare - Piața în creștere a împrumuturilor auto subprime incluse în titluri garantate cu active a determinat unii creditori să pună la dispoziția finanțatorilor împrumuturi care nu ar fi calificat nici măcar un an mai devreme din cauza unei istorii precare a gestionării obligațiilor. Unele companii de investiții financiare au împins sume mai mari în dolari, cu rate mai mari, deoarece ambele stimulează câștigurile lor, ajutând în același timp la satisfacerea cererii pentru datorie. Rating-ul obligațiunilor Standard & Poor's a declarat în luna iulie că delincvențele și pierderile de credite subprime au crescut în acest an, reflectând scăderea standardelor de creditare.

Dodd-Frank excludere - Legea privind reforma financiară Dodd-Frank din 2010, care a creat Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor din S.U.A., a scutit deținătorii de autovehicule de la supravegherea agenției. Aceasta înseamnă că finanțarea aranjată de un dealer auto este mai puțin reglementată decât împrumuturile obținute direct de la bănci sau de la uniunile de credit. Ca urmare, este mai ușor pentru creditorii care lucrează prin intermediul dealerilor să profite de împrumutători.

Procedați cu prudență

În timp ce un împrumut subprime - chiar și cu o rată a dobânzii de 20% - poate ajuta la deschiderea unui nou loc de muncă și prosperitate pentru unii debitori, datoria poate duce cu ușurință la ruina financiară pentru alții. Împrumutatul mediu cu risc ridicat are un împrumut de mașină care depășește valoarea achiziționată de vehicul cu 15%, potrivit lui S & P, ceea ce înseamnă că nerealizarea plăților lunare și refuzarea pot lăsa în continuare consumatorul să fie obligați să plătească o mașină nu mai are.

În timp ce investitorii au blocat pachete de împrumuturi auto subprime și analiștii se îngrijorează despre o bubble care se formează ca și în cazul ipotecilor cu grad ridicat de risc înainte ca această piață să se prăbușească în 2007, scara este foarte diferită. Reuters a pus valoarea activelor susținute de împrumuturi pentru automobile riscante la aproximativ 80 miliarde dolari între 2006 și 2012, în timp ce titlurile de valoare susținute de credite ipotecare de calitate scăzută au ajuns de 20 de ori mai mult, la 1,6 trilioane de dolari din 2006 până în 2009.

Cu toate acestea, ar trebui să existe o criză asemănătoare celei petrecute în urmă cu șapte ani în industria imobiliară, producătorii de automobile puteau să simtă o scădere a vânzărilor și ar putea pune frâna pe redresarea lentă a economiei.

Imagine capcana auto prin intermediul Shutterstock